وتعكس البيانات الصادرة عن وكالات إدارة الدولة ووحدات البحث المستقلة نسبة ديون معدومة أعلى في الربع الثاني من عام 2024، عندما لا تزال الشركات والأفراد يواجهون صعوبة في سداد ديونهم.
إن التوريق هو أحد الحلول الموجودة للتعامل مع الديون المعدومة في بلدان مثل اليابان وكوريا والصين... يقترح الخبراء أن فيتنام يمكن أن تفكر في تنفيذ هذا الحل.
كم تزيد الديون المعدومة؟
وبحسب إحصائيات Tuoi Tre المستندة إلى التقارير المالية لـ 27 بنكًا مدرجًا في الربع الثاني من عام 2024، ارتفع رصيد الديون المعدومة بنحو 45000 مليار دونج (ما يعادل 22٪) مقارنة بنهاية عام 2023.
الأرقام المذكورة أعلاه هي الزيادة المطلقة. أما نسبة (الديون المعدومة/إجمالي الديون القائمة)، التي حسبتها شركة WiGroup، المتخصصة في البيانات المالية، فقد بلغت 2.22% بنهاية الربع الثاني من عام 2024، وهي أعلى من 2.18% المسجلة في الربع الأول من عام 2024 و1.96% المسجلة في الربع الرابع من عام 2023.
وفي حديثه إلى توي تري، استشهد السيد لي هواي آن، مؤسس شركة الحلول المالية المتكاملة المساهمة، ببيانات من البنك المركزي تقول إن الديون المعدومة في الميزانية العمومية للنظام بأكمله (المدرج وغير المدرج) في نهاية الربع الثاني ارتفعت إلى ما يقرب من 5٪، وإذا تم تضمين الديون المحتملة الأخرى، فإنها تصل إلى 6.9٪.
أشار السيد آن أيضًا إلى أن النسبة المذكورة أعلاه لا تُمثل مستوى الديون المعدومة لجميع البنوك، بل هي متوسطها. ومن بين هذه النسبة، لا يزال القطاع المصرفي المُدرج (الذي يُمثل حوالي 80% من القروض القائمة) أقل من 3%، بينما يتركز الباقي في القطاع غير المُدرج أو الجهات التي تُجري إعادة هيكلة.
وقال السيد آن "إن هذه الديون المعدومة ناجمة عن شركات محلية ضعيفة، وعندما يواجه الاقتصاد صعوبات، تصبح هذه المجموعة من الشركات مصدراً أكثر احتمالاً للديون المعدومة، وفي الواقع تم تخصيصها ويتم تخصيصها لبنك الدولة للتعامل معها".
قال مدير في أحد البنوك ذات الاستثمارات الأجنبية في فيتنام إن الديون المعدومة تتزايد بينما لا يزال نمو الائتمان منخفضا بسبب ضعف قدرة الشركات على امتصاص رأس المال.
وقال "في الآونة الأخيرة، كانت الظروف الاقتصادية الكلية على المستويين المحلي والدولي صعبة، حيث ارتفعت معدلات البطالة، وانخفض الإنتاج والأعمال، مما تسبب في عدم قدرة المقترضين على سداد ديونهم".
لذلك، ورغم آلية إعادة الهيكلة والحفاظ على مجموعة الديون، لا تزال الديون المعدومة في ازدياد. والجدير بالذكر أن الديون المعدومة لا تزال تُشكل ضغوطًا على البنوك التجارية الكبيرة والمتوسطة الحجم، نتيجةً للتأثير السلبي لأسواق سندات الشركات والعقارات.
وبحسب السيد لي هواي آن، فإن وضع الديون المعدومة الحالي لا يرتبط بالسياق العام فحسب، بل يعتمد أيضًا على شهية المخاطرة لكل بنك.
وتنعكس هذه الحقيقة أيضًا في بيانات مجموعة WiGroup: حيث يبلغ متوسط نسبة الديون المعدومة في المجموعة المصرفية المملوكة للدولة نحو 1.5%، وفي البنوك الخاصة الكبيرة من 2% إلى 3%، وفي البنوك الخاصة المتوسطة والصغيرة من 4% إلى 6%، وقد اتجهت هذه النسبة إلى الزيادة بشكل حاد في الأرباع الأخيرة.
أوضح السيد آن أن العديد من البنوك الصغيرة تعاني دائمًا من ديون معدومة مرتفعة، نظرًا لضعف قدرتها على اختيار قاعدة عملاء مناسبة لإقراضها مقارنةً بالبنوك الكبيرة. ورغم امتلاكها قاعدة عملاء عالية الجودة وقدرة إدارية أفضل، إلا أن البنوك التجارية الكبيرة أو البنوك المملوكة للدولة، نظرًا للظروف الاقتصادية الصعبة، لا تزال تعاني من ديون معدومة متزايدة.
الحاجة إلى الاستعداد لنهاية تأجيل الديون
في هذه الأثناء، يشعر العديد من العاملين في القطاع المصرفي بالقلق من أنه عند انتهاء التعميم رقم 02، سيتم إعادة هيكلة الديون إلى المجموعة الصحيحة، وبالتالي زيادة الديون المعدومة.
وفيما يتعلق بالحلول، أوصت الأستاذة ها ثي هاي لي، من كلية العلوم المصرفية في أكاديمية المصارف، بتطوير سوق تداول الديون.
وبالإضافة إلى ذلك، يتعين على كل بنك أن يعمل بشكل استباقي على زيادة مخصصات الديون المعدومة بما يتناسب مع الوضع الفعلي، ويجب أن يقبل بانخفاض الأرباح.
وقالت الأستاذة لي ثي بيتش نجان، المحاضرة في قسم المالية بالأكاديمية المصرفية، إن التوريق هو أحد الحلول الموجودة للتعامل مع الديون المعدومة في دول مثل اليابان وكوريا والصين وتايلاند... والتي يمكن لفيتنام الرجوع إليها.
ولكن لتحقيق ذلك، فإن المفتاح يكمن في وجود إطار قانوني واضح لسوق ثانوية ــ حيث يتم تحويل الضمانات/الرهن العقاري إلى أوراق مالية يمكن شراؤها وبيعها وتبادلها.
وبالإضافة إلى ذلك، اقترح بعض الخبراء تطوير نظام إنذار مبكر للكشف الفوري عن مخاطر الديون المعدومة ومعالجتها، وتجنب الزيادات المفاجئة في الديون المعدومة التي تؤثر على القطاع المصرفي والاقتصاد.
وبحسب توي تري، تعمل بعض البنوك حاليًا مع بعض أطراف بيانات السوق لبناء أنظمة تحذير خاصة بها مع نماذج التعرف المبكر على المخاطر اعتمادًا على مستويات وصناعات ومناطق جغرافية مختلفة...
مصدر
تعليق (0)