منتجات قروض مرنة للشركات الصغيرة والمتوسطة

يتبنى العديد من البنوك التجارية اتجاه توسيع حزم الائتمان للشركات الصغيرة والمتوسطة بحدود قروض غير مضمونة عالية وقبول أنواع مختلفة من الضمانات، مما يفتح فرصًا للعديد من القطاعات الاقتصادية لتطوير الإنتاج والأعمال.

في شهر مايو، أطلق بنك HDBank بالتزامن منتجات ائتمانية تفضيلية للشركات الصغيرة والمتوسطة في قطاعات التصنيع والتجارة والاستيراد والتصدير. وعلى وجه التحديد، في قطاع الخدمات اللوجستية، خصص البنك حزمة ائتمانية بقيمة تريليوني دونغ فيتنامي، تُقدم قروضًا غير مضمونة تصل إلى 30 مليار دونغ فيتنامي للشركات ذات التدفقات النقدية المستقرة، بأسعار فائدة تبدأ من حوالي 8.7% سنويًا.

بالنسبة للمقاولين المشاركين في المشاريع الممولة من الميزانية، أو مشاريع المساعدة الإنمائية الرسمية، أو مشاريع الشراكة بين القطاعين العام والخاص، يستخدم هذا البنك مستحقات العقود كأساس لمنح الائتمان، حيث يقرض ما يصل إلى 85% من قيمة المستحقات ويمول ما يصل إلى 100% من قيمة الضمانات. إضافةً إلى ذلك، في قطاع التوزيع والسلع الاستهلاكية سريعة التداول، يقدم بنك HDBank نموذج تمويل لسلسلة التوريد، يوفر قروضًا غير مضمونة تصل إلى 5 مليارات دونغ فيتنامي للموزعين والوكلاء بناءً على خطوط الإنتاج وحجم المبيعات وسجل المعاملات للسلسلة بأكملها، بدلاً من اشتراط ضمانات عقارية كما كان سابقًا.

تركز بنوك أخرى أيضاً على تطوير منتجات تمويل التدفقات النقدية القائمة على البيانات. يقدمبنك ACB حالياً باقات قروض بأسعار فائدة تبدأ من حوالي 5.2% سنوياً، مخصصة لتمويل الإنتاج في قطاعات مثل النسيج والأحذية والإلكترونيات والأغذية والمشروبات. إضافةً إلى ذلك، يروج البنك لمنتجات السحب على المكشوف لتغطية نفقات الشركات الصغيرة بمدة أقصاها 12 شهراً، مما يسمح للشركات بالإنفاق بما يتجاوز رصيد حسابها الجاري ودفع الفائدة فقط على المبلغ الفعلي المستخدم.

يركز بنك VPBank على التمويل الرقمي والائتمان القائم على التدفقات النقدية للمشاريع متناهية الصغر والشركات العائلية التي بدأت بالتحول إلى نموذج الأعمال الرقمي. ومن خلال منصة VPBank SMEConnect، يقدم البنك قروضًا غير مضمونة عبر الإنترنت للشركات العاملة منذ عامين أو أكثر، استنادًا إلى البيانات المالية المقدمة إلى السلطات الضريبية وبيانات المعاملات التجارية. وتصل حدود بعض باقات القروض غير المضمونة للمشاريع متناهية الصغر من VPBank حاليًا إلى 1.5 مليار دونغ فيتنامي دون الحاجة إلى ضمانات. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للشركات أيضًا الحصول على تسهيلات سحب على المكشوف عبر الإنترنت تصل إلى 200 مليون دونغ فيتنامي بناءً على بيانات الفواتير الإلكترونية.

تركز البنوك التجارية على توفير حلول الدفع والتحصيل، مما يُمكّنها من تتبع التدفق النقدي لأصحاب الأعمال الفردية وتوفير الائتمان المناسب.

تُوسّع بنوك أخرى عديدة هذا النموذج. فعلى سبيل المثال، يُقدّم بنك MB حزم سحب على المكشوف بناءً على التدفق النقدي للشركات التي تقل إيراداتها عن 100 مليار دونغ فيتنامي؛ ويُطبّق بنك Agribank برامج ائتمانية تفضيلية للشركات المملوكة للنساء والزراعة المستدامة بأسعار فائدة أقل من المعتاد، بنحو 0.5-0.7% سنويًا. كما يُوسّع بنك BIDV نطاق قروضه لتشمل شركات التنمية المستدامة والزراعة الدائرية والشركات المملوكة للنساء من خلال مصادر تمويل دولية.

بحسب خبراء المال والمصارف، فإن الارتفاع الأخير في الإقراض من قبل البنوك التجارية بناءً على التدفق النقدي يعكس تحولاً كبيراً في التفكير في إدارة المخاطر وهيكل الضمانات داخل النظام المصرفي.

يرى الأستاذ المشارك الدكتور نغوين هو هوان، نائب رئيس مركز هو تشي منه المالي الدولي، أن تطور التكنولوجيا قد سهّل بشكل كبير إدارة التدفقات النقدية وتقييم أداء الشركات مقارنةً بالسابق. وهذا يُهيئ الأرضية لتوسيع نطاق أشكال الإقراض التي لا تعتمد كلياً على الضمانات. وتقترح وزارة المالية آلية تجريبية للإقراض تعتمد على بيانات التدفقات النقدية للشركات الصغيرة والمتوسطة، وهو أمر بالغ الأهمية في تحسين الإطار القانوني لنماذج الإقراض الجديدة.

وعلق السيد هوان قائلاً: "إذا كانت هناك آلية اختبار مناسبة، فستتاح للشركات المزيد من الفرص للوصول إلى رأس المال، وستتاح للهيئات التنظيمية أيضًا فرصة تقييم المخاطر الفعلية قبل وضع السياسات النهائية".

من منظور الأعمال، أوضحت السيدة نغوين ثي بيتش هيو، مديرة إحدى شركات الخدمات اللوجستية في مدينة هو تشي منه، أن هذا القطاع يتميز بكثرة الطلبات والعقود وسرعة تدفق السيولة، إلا أن الضمانات غالباً ما تكون غير كافية لتلبية متطلبات القروض اللازمة للعقود الاقتصادية الكبيرة. وفي حال تطبيق آلية إقراض قائمة على التدفقات النقدية، فإن الزيادة المتوقعة في حسابات القبض ستوفر فرصاً أكبر للحصول على رأس المال للشركات التي لديها طلبات قائمة، ودوران سريع لرأس المال، وإيرادات مستقرة. ولضمان فعالية سياسات الدعم المالي والائتماني للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، لا يزال الإطار القانوني لـ"الأصول غير الملموسة" بحاجة إلى مزيد من البحث والتطوير من قبل الوزارات والهيئات الحكومية المعنية.

تجدر الإشارة إلى أن القرار رقم 12/2026/QD-TTg المعدل للوائح المتعلقة بضمانات القروض للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة التي تقترض رؤوس أموال من البنوك التجارية قد دخل حيز التنفيذ رسمياً في 15 مايو 2026. ووفقاً للخبراء، يتعين على الوزارات والقطاعات والمناطق إصدار توجيهات فورية لتنفيذ هذا القرار، مما يعزز دور آلية ضمان الائتمان في تقاسم المخاطر ودعم المؤسسات الصغيرة والمتوسطة التي تفتقر إلى الضمانات ولكن لديها خطط أعمال قابلة للتنفيذ وتدفق نقدي مستقر.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/linh-hoat-cac-san-pham-cho-vay-danh-cho-dnnvv-182201.html