সুদের হার আকাশছোঁয়া হলে ভোক্তা ঋণের ফাঁদ

সাম্প্রতিক মাসগুলিতে আমানতের সুদের হার তীব্রভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে, যদিও ব্যাংকিং খাত এখনও অগ্রাধিকার খাতের জন্য নিম্ন ঋণের হার বজায় রাখার চাপের মধ্যে রয়েছে। এই খাতগুলিতে ঋণ দেওয়ার সময় সংকুচিত নেট সুদের মার্জিন (NIM) পূরণ করার জন্য, ব্যাংকগুলি অন্যান্য খাতের জন্য ঋণের হার খুব বেশি বাড়িয়েছে।

কার্ড ঋণের সুদের হার প্রায় ৫০%/বছরে পৌঁছেছে

নভেম্বর মাসে, বিগ ৪ গ্রুপের ব্যাংকগুলি ক্রেডিট কার্ডের সুদের হারে তীব্র বৃদ্ধির ঘোষণা দেয়। ভিয়েটকমব্যাঙ্কে, কার্ডের ধরণের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য সুদের হার ১৫-১৮%/বছর থেকে বৃদ্ধি করে ১৮-২২%/বছর করা হয়েছে (কার্ডের ধরণের উপর নির্ভর করে ৩% থেকে ৪.৫%/বছর বৃদ্ধি)। বিআইডিভি এবং ভিয়েটিনব্যাঙ্কে, অনেক ধরণের কার্ডের ক্ষেত্রে সুদের হারও ২২%/বছরে বৃদ্ধি পেয়েছে।

OCB এবং Techcombank-এর মতো কিছু বেসরকারি যৌথ স্টক বাণিজ্যিক ব্যাংকে, গত 2 মাসে, ক্রেডিট কার্ডের সুদের হারও তীব্রভাবে বৃদ্ধির জন্য সমন্বয় করা হয়েছে। সেই অনুযায়ী, OCB-তে ক্রেডিট কার্ডের সর্বোচ্চ সুদের হার 37%/বছর পর্যন্ত এবং Techcombank-এ 38.8%/বছর পর্যন্ত। এর আগে, VPBank ক্রেডিট কার্ডের সুদের হারের সমন্বয় ঘোষণা করেছিল যার সর্বোচ্চ সুদের হার 3.99%/মাস, অথবা প্রায় 48%/বছর...

শুধু ভোক্তা ঋণের সুদের হারই নয়, ব্যক্তিদের জন্য গৃহঋণের সুদের হারও তীব্রভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। দাউ তু সংবাদপত্রের একটি জরিপ অনুসারে, এই বছরের শুরুতে গৃহঋণের সুদের হার (ভাসমান) মাত্র ১০%/বছর ছিল, এখন ব্যাংকের উপর নির্ভর করে তা ১২-১৫%/বছরে পৌঁছেছে।

বছরের শেষের কেনাকাটার মরসুমে ভোক্তা ঋণের সুদের হার তীব্রভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে, অন্যদিকে ভাসমান গৃহঋণের সুদের হারও তীব্রভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে, যার ফলে অনেক গ্রাহক গোষ্ঠী খারাপ ঋণে পড়ার ঝুঁকিতে পড়েছে।

বছরের শেষে তারল্য চাপ এবং উচ্চ ঋণ চাহিদার কারণে আমানত এবং ঋণের সুদের হার তীব্রভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। এছাড়াও, এই সময়কালে ব্যাংকগুলি পরবর্তী উচ্চ প্রবৃদ্ধি চক্রের জন্য প্রস্তুতির জন্য মূলধন সংগ্রহের উপর মনোযোগ দেয়।

সরকার আগামী সময়ে দ্বি-অঙ্কের প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করেছে। এই লক্ষ্য পূরণের জন্য, ব্যাংকগুলিকে মূলধনের চাহিদা মেটাতে প্রচুর পরিমাণে মূলধন প্রস্তুত করতে হবে। যদি মাত্র কয়েকটি ব্যাংক সুদের হার বাড়ায়, তবে বাকি ব্যাংকগুলিকেও প্রতিযোগিতার জন্য সামঞ্জস্য করতে হবে, তাই সম্প্রতি সমগ্র বাজারের সুদের হার সমন্বয় করা হয়েছে।

- মিঃ নগুয়েন কোয়াং হুই, অর্থ ও ব্যাংকিং অনুষদের সিইও (নগুয়েন ট্রাই বিশ্ববিদ্যালয়)

ইনস্টিটিউট ফর রিসার্চ অ্যান্ড ডেভেলপমেন্ট অফ গ্লোবাল ফাইন্যান্সিয়াল অ্যান্ড রিয়েল এস্টেট মার্কেটসের পরিচালক ডঃ নগুয়েন ট্রাই হিউ সতর্ক করে বলেছেন যে, আগামী সময়ে, যখন বছরের শেষে ঋণের সর্বোচ্চ মৌসুম শুরু হবে, তখন সুদের হার বৃদ্ধির প্রবণতা অব্যাহত থাকবে।

"সাম্প্রতিক মাসগুলিতে আমানতের সুদের হার তীব্রভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে, তাই ঋণের সুদের হার সেই অনুযায়ী বৃদ্ধি না করে থাকতে পারে না," মিঃ হিউ মন্তব্য করেন।

২০২৫ সালের দ্বিতীয় প্রান্তিক থেকে আমানতের সুদের হার বৃদ্ধির লক্ষণ দেখা যাচ্ছে এবং সাম্প্রতিক মাসগুলিতে তা দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছে। শুধুমাত্র ২০২৫ সালের নভেম্বর মাসেই ২০টিরও বেশি ব্যাংক আমানতের সুদের হার বৃদ্ধি করেছে। ইতিমধ্যে, স্টেট ব্যাংক (SBV) এবং সরকার অগ্রাধিকার খাতের জন্য ঋণের সুদের হার এখনও কম রাখতে উৎসাহিত করছে। এর ফলে ব্যাংকগুলির NIM ব্যবধান সংকুচিত হয়েছে, যার ফলে ব্যাংকগুলি অগ্রাধিকার তালিকায় নেই এমন খাতের জন্য সুদের হার বৃদ্ধি করতে বাধ্য হয়েছে।

উচ্চ সুদের হারের প্রেক্ষাপটে, বিশেষ করে গৃহঋণ এবং ভোক্তা ঋণের ক্ষেত্রে, বিশেষজ্ঞরা ঋণগ্রহীতাদের আর্থিক পরিকল্পনা ব্যর্থতা এবং খারাপ ঋণ এড়াতে ঋণ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার দিকে মনোযোগ দেওয়ার পরামর্শ দিচ্ছেন। ভিয়েতনাম রিয়েল এস্টেট ব্রোকারস অ্যাসোসিয়েশন সবেমাত্র সুপারিশ করেছে যে বাড়ি ক্রেতাদের তারল্য এবং সুদের হারের ঝুঁকি সম্পর্কে সতর্ক থাকতে হবে এবং বাড়ির মূল্যের ৫০% এর বেশি ঋণ নেওয়া উচিত নয়।

ব্যক্তিদের জন্য ঋণের সুদের হার বৃদ্ধি বাজার এবং ব্যবসার উপরও নেতিবাচক প্রভাব ফেলবে। ভিয়েতনাম রিয়েল এস্টেট ব্রোকার্স অ্যাসোসিয়েশনের চেয়ারম্যান মিঃ নগুয়েন ভ্যান দিন সতর্ক করে বলেছেন যে সুদের হার বৃদ্ধি রিয়েল এস্টেট ব্যবসার জন্য "দ্বিগুণ ঝুঁকি" তৈরি করবে, কেবল ব্যবসার আর্থিক খরচই বৃদ্ধি পাবে না, বাজারের ক্রয় ক্ষমতাও হ্রাস পাবে।

মূলধনের ঘাটতি অর্থনীতির উপর প্রচণ্ড চাপ সৃষ্টি করছে।

ভিআইএস রেটিং-এর প্রতিবেদন অনুসারে, ২০২৫ সালের তৃতীয় প্রান্তিকের শেষে সিস্টেম-ওয়াইড ঋণ-থেকে-আমানত অনুপাত (এলডিআর) ছিল ১১১%, যা ৫ বছরের মধ্যে সর্বোচ্চ স্তর। এদিকে, স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম কর্তৃক ঘোষিত পরিসংখ্যান থেকে আরও দেখা যায় যে, ২০২৫ সালের সেপ্টেম্বরের শেষের দিকে, ঋণ স্কেলের তুলনায় মূলধন সংগ্রহ ১.৬ মিলিয়ন বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং "কম"। বছরের শেষে দ্রুত বর্ধনশীল ঋণের চাহিদা তারল্য এবং সুদের হারের উপর চাপ সৃষ্টি করে চলেছে।

প্রধানমন্ত্রীর নীতি উপদেষ্টা পরিষদের সদস্য ডঃ ক্যান ভ্যান লুক বলেন, ১০ মাসে প্রায় ১৫% ঋণ বৃদ্ধির প্রেক্ষাপটে আমানতের সুদের হার বৃদ্ধি বোধগম্য, অন্যদিকে মূলধন সংগ্রহ ধীরে ধীরে বৃদ্ধি পেয়েছে। এই বিশেষজ্ঞের মতে, ব্যাংকগুলির মূলধন সংগ্রহ স্টক, ক্রিপ্টোকারেন্সি, রিয়েল এস্টেট, স্টার্টআপ ইত্যাদির মতো অন্যান্য চ্যানেল থেকে তীব্র প্রতিযোগিতার মুখোমুখি হচ্ছে। অতএব, যদিও ব্যাংকগুলিতে আমানত রেকর্ড পর্যায়ে রয়েছে, তবুও তারা প্রত্যাশার চেয়ে ধীর গতিতে এবং ঋণ বৃদ্ধির তুলনায় অনেক কম বৃদ্ধি পাচ্ছে।

বিশেষজ্ঞদের মতে, সংহতকরণের সুদের হার দীর্ঘদিন ধরে "বাধ্য" করা হয়েছে, তাই বর্তমান সমন্বয় এড়ানো কঠিন। সুদের হারের বর্তমান বৃদ্ধি সরবরাহ ও চাহিদার আইনের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ, যা ঋণগ্রহীতা এবং আমানতকারী উভয়ের স্বার্থ নিশ্চিত করে। তবে, বিশেষজ্ঞদের মতে, সুদের হার তীব্রভাবে বৃদ্ধি পাওয়ার সম্ভাবনা কম, কারণ ব্যবসার স্বাস্থ্য এখনও বেশ দুর্বল এবং মুদ্রানীতির প্রবণতা এখনও শিথিল।

ইনপুট এবং আউটপুট উভয় ক্ষেত্রেই ব্যাংকগুলির চাপের প্রেক্ষাপটে, কিছু ক্ষেত্রে সুদের হার যা "অগ্রাধিকার" হিসাবে বিবেচিত হয় না যেমন ভোগ, রিয়েল এস্টেট ইত্যাদি প্রথমে প্রভাবিত হবে।

এছাড়াও, ডঃ ক্যান ভ্যান লুকের মতে, সরকার এবং স্টেট ব্যাংক এখনও ব্যাংকিং ব্যবস্থাকে স্থিতিশীল রাখতে চায়, এমনকি ঋণের সুদের হারও কমাতে চায়। অতএব, ব্যাংকগুলিকে খরচ কমাতে এবং মুনাফার মার্জিন সংকুচিত করার জন্য আরও প্রচেষ্টা করতে হবে।

সূত্র: https://baodautu.vn/bay-no-tieu-dung-khi-lai-vay-vot-tang-manh-d448562.html