ঋণ মূলধনের 'ব্যয় কমানোর' প্রচেষ্টা।

ব্যাংকগুলো ঋণের সুদের হার কমানোর চেষ্টা করছে, কিন্তু ঋণ মূলধনের 'ব্যয়' কমানোর এই যাত্রাপথে এখনও অনেক প্রতিবন্ধকতা রয়েছে।

সরকার এবং ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংকের নির্দেশনা অনুসরণ করে অনেক ব্যাংক আমানতের সুদের হার কমিয়েছে, যা ঋণের সুদের হার পর্যায়ক্রমে কমানোর পরিস্থিতি তৈরি করেছে।

সুদের হার কমানোর প্রবণতা।

২০২৬ সালের শুরু থেকে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিকে সমর্থন করার জন্য ঋণের সুদের হার কমানোর দাবির ওপর জোরালোভাবে গুরুত্ব দেওয়া অব্যাহত রয়েছে। সরকার এবং ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানগুলোকে পরিচালন ব্যয় কমাতে, আমানত ও ঋণের সুদের হারের মধ্যে ব্যবধান হ্রাস করতে এবং আরও যুক্তিসঙ্গত খরচে উৎপাদন ও ব্যবসায় মূলধন প্রবাহের জন্য পরিস্থিতি তৈরি করতে বারবার অনুরোধ করেছে।

প্রকৃতপক্ষে, সুদের হারে ইতিবাচক লক্ষণ দেখা গেছে। অনেক বাণিজ্যিক ব্যাংক বিভিন্ন মেয়াদের আমানতের সুদের হার বছরে প্রায় ০.১ - ০.৭% হারে কমিয়েছে, যা ঋণের হার কমানোর জন্য আরও সুযোগ তৈরি করেছে। ২০২৫ সালের শেষের তুলনায়, কিছু স্বল্পমেয়াদী উৎপাদন ও ব্যবসায়িক ঋণ এবং অগ্রাধিকারমূলক ঋণ প্যাকেজ বছরে প্রায় ০.৫ - ১% হারে হ্রাস পেয়েছে। তবে, এই হ্রাস সব ব্যাংকে সমানভাবে ঘটেনি এবং এটি মূলত নতুন গ্রাহক বা অগ্রাধিকারপ্রাপ্ত খাতগুলিতেই কেন্দ্রীভূত।

বর্তমান বাজার সমীক্ষা থেকে দেখা যায় যে, রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর ক্ষেত্রে স্বল্পমেয়াদী ঋণের প্রচলিত সুদের হার বছরে প্রায় ৭.৭ - ৮.৩%; মধ্যম ও দীর্ঘমেয়াদী ঋণের ক্ষেত্রে সুদের হার বছরে ১১ - ১২.৫%। কিছু বিশেষ সুবিধাযুক্ত ঋণ প্যাকেজে প্রথম ১২ মাসের জন্য বছরে প্রায় ৯.৯ - ১০.৩% হারে নির্দিষ্ট সুদের হার প্রদান করা হয়।

এদিকে, রাষ্ট্রীয় মূলধনবিহীন যৌথ-মালিকানাধীন বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর ক্ষেত্রে, প্রচলিত স্বল্পমেয়াদী ঋণের সুদের হার বছরে প্রায় ৮-১০.৫%; মধ্যম ও দীর্ঘমেয়াদী সুদের হার বছরে প্রায় ১২-১৪%, যা ব্যাংক, জামানত এবং ঋণের ঝুঁকির মাত্রার উপর নির্ভর করে। বাজারের দৃষ্টিকোণ থেকে, এই সুদের হারগুলো নিম্নমুখীভাবে সমন্বয় করা হয়েছে। তবে, অনেক ব্যবসার জন্য, বিশেষ করে উৎপাদনকারী ব্যবসা, ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগ, বা মধ্যম ও দীর্ঘমেয়াদী ঋণ গ্রহণকারী ব্যবসাগুলোর জন্য, মূলধনী ব্যয়ের চাপ যথেষ্ট পরিমাণে রয়ে গেছে।

হাই ডুয়ং ওয়ার্ডের একটি ব্যবসার পরিচালক, জনাব নগুয়েন ভ্যান হুং বলেছেন যে, কাঁচামাল আমদানি এবং অর্ডার অনুযায়ী উৎপাদন করার জন্য তাদের এখনও একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ কার্যকরী মূলধন বজায় রাখতে হয়। “কাঁচামাল, শ্রম এবং পরিবহন খরচ সবই বেড়েছে। যদি সুদের হার বছরে প্রায় ১% কমে যায়, তাহলে ব্যবসাগুলো কার্যকরী মূলধনে পুনঃবিনিয়োগ বা তা বাড়ানোর জন্য বছরে শত শত মিলিয়ন ডং সাশ্রয় করতে পারবে,” জনাব হুং জানান।

হাই ফং- এ মূলধনের চাহিদা ক্রমাগত বেশি রয়েছে। স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম, অঞ্চল ৬-এর এপ্রিল ২০২৬-এর প্রতিবেদন অনুসারে, সমগ্র অঞ্চলে মোট বকেয়া ঋণের পরিমাণ আনুমানিক ৭৭৩,৩৪৪ বিলিয়ন VND-এর বেশি, যা ২০২৫ সালের শেষের তুলনায় ৫.৭৪% বৃদ্ধি পেয়েছে। শুধুমাত্র হাই ফং-এর বকেয়া ঋণের পরিমাণ প্রায় ৫৩৮,৩৪৪ বিলিয়ন VND-এ পৌঁছেছে, যা ৬.০৫% বৃদ্ধি পেয়েছে।

সুদের হার কমানোর এখনও সুযোগ রয়েছে।

অনেক ব্যাংকিং বিশেষজ্ঞ পূর্বাভাস দিচ্ছেন যে, অদূর ভবিষ্যতে ঋণের সুদের হার আরও কমতে পারে, তবে তা মূলত নতুন ঋণ, ভালো গ্রাহক এবং অগ্রাধিকারপ্রাপ্ত খাতগুলোর ক্ষেত্রেই প্রযোজ্য হবে।

অনেক ব্যাংকিং বিশেষজ্ঞের মতে, আগামী সময়ে ঋণের সুদের হার আরও কমানোর সুযোগ রয়েছে, কিন্তু তা উল্লেখযোগ্য নয় এবং সার্বিকভাবে ঘটার সম্ভাবনাও কম। ঋণের সুদের হার সরাসরি প্রভাবিত হয় মূলধনী ব্যয়, সিস্টেমের তারল্য, বিনিময় হারের চাপ, মুদ্রাস্ফীতি এবং ঋণের গুণমান দ্বারা।

২০২৬ সালের প্রথম ত্রৈমাসিকের শেষে, ঋণের প্রবৃদ্ধি আমানতের প্রবৃদ্ধিকে অনেক বেশি ছাড়িয়ে যায় এবং তা ৩.১৮%-এ পৌঁছায়, যেখানে আমানত মাত্র প্রায় ০.৫৫% বৃদ্ধি পায়। ২০২৬ সালের এপ্রিল মাসের শেষে, বছরের শুরুর তুলনায় মোট ব্যাংকিং খাতের ঋণ ৪.৪২% বৃদ্ধি পেয়ে ১৯.৪২ ট্রিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং-এ পৌঁছায়। তবে, আমানতের প্রবৃদ্ধির হার সেই হারে বাড়েনি। ফলস্বরূপ, ভিয়েতনামী ডং-এ আমানতের পরিমাণ বর্তমানে ঋণের পরিমাণের চেয়ে প্রায় ২ ট্রিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং কম।

এই পরিসংখ্যানগুলো থেকে দেখা যায় যে, আমানতের চেয়ে ঋণ দ্রুতগতিতে বাড়ছে, যা ব্যাংকগুলোর তারল্য এবং মূলধনের ব্যয়ের ওপর একটি নির্দিষ্ট চাপ সৃষ্টি করছে। তাই, স্বল্প মেয়াদে ঋণের সুদের হারে বড় ধরনের হ্রাস আশা করা যায় না। যখন ঋণের চাহিদা দ্রুত বৃদ্ধি পায়, তখনও ব্যাংকগুলোকে মূলধন ধরে রাখার জন্য আমানতের সুদের হার যথেষ্ট আকর্ষণীয় পর্যায়ে বজায় রাখতে হয়।

তাছাড়া, যদিও সম্প্রতি কিছু মেয়াদের আমানতের সুদের হার কমেছে, মূলধনের ব্যয় সাধারণত পিছিয়ে থাকে। তাই, ঋণের সুদের হার সঙ্গে সঙ্গে আনুপাতিকভাবে কমতে পারে না। তবে, আগামী মাসগুলোতে যদি নতুন আমানতের সুদের হার ক্রমাগত কমতে থাকে এবং স্থিতিশীল হয়, তাহলে ব্যাংকগুলোর মূলধনের গড় ব্যয় ক্রমান্বয়ে হ্রাস পাবে, যা ঋণের সুদের হার, বিশেষ করে নতুন ঋণের ক্ষেত্রে, আরও কমানোর পরিস্থিতি তৈরি করবে।

ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানগুলোকে আমানত ও ঋণের মধ্যে গড় সুদের হারের ব্যবধান কমানোর জন্য নির্দেশ দিয়ে চলেছে এবং গ্রাহকদের সহায়তার জন্য তাদের লাভের একটি অংশ ভাগ করে দিতেও ইচ্ছুক। সুতরাং, ঋণের সুদের হার কমানোর সুযোগ এখনও রয়েছে, কিন্তু সব ধরনের ঋণের ক্ষেত্রে একযোগে তা কমানো কঠিন হবে। যেসব গ্রাহকের নগদ প্রবাহ ভালো, উৎপাদন পরিকল্পনা বাস্তবসম্মত, জামানত সুস্পষ্ট এবং যারা অগ্রাধিকারপ্রাপ্ত খাতের অন্তর্ভুক্ত, তারা কম সুদের হারে ঋণ পাওয়ার সুযোগ পাবেন।

উৎপাদন, রপ্তানি, ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্প, সহায়ক শিল্প, সামাজিক আবাসন এবং পরিবেশবান্ধব ঋণের মতো অগ্রাধিকারপ্রাপ্ত খাতগুলো বিশেষ সুবিধামূলক নীতিমালা থেকে উপকৃত হতে থাকবে বলে আশা করা যায়। অন্যদিকে, বিশেষ সুবিধার মেয়াদ শেষ হওয়ার পর মধ্যম ও দীর্ঘমেয়াদী ঋণ, আবাসন খাতের ভোক্তা ঋণ বা পরিবর্তনশীল সুদের হারের ঋণের ক্ষেত্রে সুদের হার আরও ধীরে কমতে পারে।

ভিয়েটিনব্যাংকের হং ব্যাং শাখার পরিচালক মিসেস ফাম থি থুই মনে করেন যে, সুদের হার কমানোর পাশাপাশি ঋণের গুণমানও নিয়ন্ত্রণ করতে হবে। মিসেস থুই বলেন, “ব্যাংকগুলোকে অবশ্যই নিশ্চিত করতে হবে যে মূলধন সঠিক খাতে প্রবাহিত হচ্ছে এবং সঠিকভাবে ব্যবহৃত হচ্ছে। যদি ঋণের শর্ত শিথিল করা হয়, তাহলে খেলাপি ঋণের ঝুঁকি ফিরে আসবে, যা ব্যাংক এবং গ্রাহক উভয়ের ওপরই চাপ সৃষ্টি করবে।”

সুতরাং, অদূর ভবিষ্যতে যৌক্তিক প্রবণতা হলো ঋণের সুদের হার আরও কমতে পারে, তবে তা মূলত নতুন ঋণ, ভালো গ্রাহক এবং অগ্রাধিকারপ্রাপ্ত খাতগুলোর জন্য প্রযোজ্য হবে। বিদ্যমান ঋণের ক্ষেত্রে, হ্রাসের পরিমাণ নির্ভর করবে সুদের হার সমন্বয়ের সময়কাল, প্রতিটি ব্যাংকের মূলধনের ব্যয় এবং গ্রাহকের আর্থিক অবস্থার উপর।

হা কিয়েন

উৎস: https://baohaiphong.vn/no-luc-ha-gia-von-tin-dung-543260.html