ঋণ পুনরুদ্ধার, খেলাপি ঋণের অনুপাত কিছুটা কমেছে

তৃতীয় প্রান্তিকে ঋণ পুনরুদ্ধার পুরো ব্যবস্থার খারাপ ঋণের অনুপাত কিছুটা কমিয়েছে, যা ঋণ কার্যক্রম পুনরুদ্ধার এবং কার্যকর ঋণ পরিচালনা সমাধান বাস্তবায়নের প্রতিফলন।

ঋণ বাজার আবার গতি ফিরে পেয়েছে

২০২৫ সালের তৃতীয় প্রান্তিকের শেষ নাগাদ, ব্যাংকিং ব্যবস্থার ঋণ চিত্র বছরের প্রথম প্রান্তিকের তুলনায় আরও উজ্জ্বল দেখা গেছে। ঋণের প্রবৃদ্ধি দৃঢ়ভাবে পুনরুদ্ধার হয়েছে, ঋণ বাজার আবার গতি ফিরে পেয়েছে, যখন সমগ্র শিল্পের খারাপ ঋণের অনুপাত অপ্রত্যাশিতভাবে কিছুটা হ্রাস পেয়েছে।

ঋণ পুনরুদ্ধারের হার খারাপ ঋণের অনুপাত হ্রাসের একটি চালিকা শক্তি হয়ে দাঁড়িয়েছে, যা বকেয়া ঋণ পরিচালনার জন্য ব্যাংকগুলির প্রচেষ্টা এবং ঋণ পোর্টফোলিও পুনরুদ্ধার ও পুনর্গঠনের জন্য ব্যবস্থাগুলির কার্যকারিতা প্রতিফলিত করে। এই উন্নয়ন বছরের শেষে যখন বাজারের চাপ এখনও জমছে তখন খারাপ ঋণ "স্ফীত" হওয়ার সম্ভাবনা সম্পর্কে পূর্ববর্তী উদ্বেগের সম্পূর্ণ বিপরীত।

তালিকাভুক্ত ব্যাংকগুলির তৃতীয় প্রান্তিকের আর্থিক প্রতিবেদনের পরিসংখ্যান অনুসারে, ২৮টি ব্যাংকের মোট খেলাপি ঋণ ২৭৪,৩৭৭ বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এরও বেশি, যা বছরের শুরুর তুলনায় ১৯% বেশি। পুরো ব্যবস্থায় ঋণের তীব্র বৃদ্ধির প্রেক্ষাপট থেকে আলাদা করলে এই সংখ্যাটি লক্ষণীয় হতে পারে।

বাজার প্রতিবেদনগুলি ইঙ্গিত দেয় যে দ্বিতীয় এবং তৃতীয় প্রান্তিকে স্পষ্ট উন্নতি লক্ষ্য করা গেছে, দ্বিতীয় প্রান্তিকে বকেয়া ঋণ 6.6% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং তৃতীয় প্রান্তিকে 4.6% বৃদ্ধি অব্যাহত রেখেছে, যদিও খারাপ ঋণের পরিমাণ কেবলমাত্র মাঝারিভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে, যার ফলে শিল্প-ব্যাপী খারাপ ঋণের অনুপাত প্রায় 2% রয়ে গেছে, যা প্রথম প্রান্তিকের 2.2% স্তরের চেয়ে কম।

বিশ্লেষকদের মতে, তৃতীয় প্রান্তিকে ঋণ পুনরুদ্ধার, রিয়েল এস্টেট উষ্ণায়ন এবং ব্যাংকগুলির দ্বারা ঋণ আদায় কার্যক্রম প্রচারের কারণে শিল্প জুড়ে মন্দ ঋণ হ্রাস পেয়েছে।

২৮টি ব্যাংকের মোট খেলাপি ঋণ ২৭৪,৩৭৭ বিলিয়ন ভিয়েতনামি ডং-এরও বেশি।

ঋণ চলাচলের সাথে ব্যাংকিং গোষ্ঠীগুলির মধ্যে গভীর পার্থক্য রয়েছে। একদিকে, বৃহৎ ব্যাংক এবং ভালো ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ক্ষমতা সম্পন্ন ব্যাংকিং গোষ্ঠীগুলি খারাপ ঋণের অনুপাতের স্পষ্ট হ্রাস রেকর্ড করেছে।

ভিপিব্যাংক হল এমন একটি ইউনিট যেখানে একীভূত খারাপ ঋণের অনুপাত ২.৯৮%, মূল ব্যাংক ২.২৩% এ কমে যাওয়ার পর উল্লেখযোগ্য উন্নতি হয়েছে। ভিয়েটিনব্যাংক ১.২৪% থেকে কমে ১.০৯% হয়েছে। এগ্রিব্যাংক তার ব্যালেন্স শিটের খারাপ ঋণ ১.১৯% এ কমিয়েছে, যা বছরের শুরুর তুলনায় ০.৩৯% কম। টেককমব্যাংক ১.৩২% থেকে কমে ১.২৩% এ নেমে আসার পর ইতিবাচক প্রবণতা বজায় রেখেছে। এবিব্যাংক ৩.৭৪% থেকে কমে ২.৬৩% হয়েছে।

ACB তাদের খারাপ ঋণের অনুপাত ১.৫% থেকে কমিয়ে ১.০৯% করার পর সর্বনিম্ন খারাপ ঋণ গোষ্ঠীর কাছাকাছি চলে আসে। Nam A ব্যাংক ২.৮৫% থেকে কমিয়ে ২.৫৩% করেছে। VIBও ০.২৩ শতাংশ পয়েন্ট কমে ২.৪৫% করেছে। SHB তাদের খারাপ ঋণের অনুপাত ২% এর নিচে রেখেছে। এটি এমন একটি ব্যাংক যা দ্রুত ঋণ পুনরুদ্ধার এবং ব্যালেন্স শিটে ঋণ সংগ্রহের প্রচেষ্টা কার্যকর হলে ব্যাপকভাবে উপকৃত হয়েছিল।

অন্যদিকে, কিছু ব্যাংক এখনও সম্পদের মান নিয়ে চাপের মধ্যে রয়েছে। এমবি তার খারাপ ঋণের অনুপাত ১.৬২% থেকে বাড়িয়ে ১.৮৭% করেছে; ভিয়েটকমব্যাংক ০.৯৬% থেকে সামান্য বৃদ্ধি পেয়ে ১.০৩% করেছে; ভিয়েটএব্যাংক ১.৩৭% থেকে বৃদ্ধি পেয়ে ১.৭৯% করেছে; পিজিব্যাংক ২.৫৭% থেকে তীব্রভাবে বৃদ্ধি পেয়ে ৩.৮৫% করেছে।

ড্রাগন ভিয়েত সিকিউরিটিজ জয়েন্ট স্টক কোম্পানি (ভিডিএসসি) এর বিশ্লেষণ দল ব্যাখ্যা করেছে যে এমবি-র জন্য, ২০২৫ সালের তৃতীয় প্রান্তিকে খারাপ ঋণের বৃদ্ধি কেবল অস্থায়ী, যা নবায়নযোগ্য জ্বালানি খাতের কিছু গ্রাহকের অসুবিধার কারণে ঘটেছে যারা ইভিএন-এর সাথে বিদ্যুৎ ক্রয় চুক্তি নিয়ে আলোচনায় আটকে আছেন এবং ২০২৫ সালের চতুর্থ প্রান্তিকে সমাধান হওয়ার আশা করা হচ্ছে।

এটি লক্ষণীয় যে, যদিও সিস্টেমে খারাপ ঋণের পরিমাণ এখনও পরম মূল্যে বৃদ্ধি পাচ্ছে, VDSC-এর মূল্যায়ন অনুসারে, "এই উন্নয়ন উদ্বেগজনক নয়" কারণ নেট খারাপ ঋণ গঠন আগের ত্রৈমাসিকের তুলনায় হ্রাস পাচ্ছে, মাত্র প্রায় VND 28,000 বিলিয়নে, যেখানে এই সময়ের মধ্যে ব্যাংকগুলির ঝুঁকি পরিচালনার পরিমাণ VND 21,000 বিলিয়ন, যা নবগঠিত খারাপ ঋণের পরিমাণের চেয়ে কম।

শক্তিশালী রিজার্ভ বৃদ্ধি, উচ্চ কভারেজ অনুপাত একটি নিরাপদ "ঢাল" তৈরি করে

ত্রৈমাসিকের শেষে, ২৮টি তালিকাভুক্ত ব্যাংকের মোট ঋণ ঝুঁকি বিধান প্রায় ২৩০,০০০ বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এ পৌঁছেছে, যা ২০২৪ সালের শেষের তুলনায় ১১.৩% বেশি। অনেক ব্যাংক ক্রেডিট বাজারে সামষ্টিক অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তা এবং ওঠানামা মোকাবেলা করার জন্য সক্রিয়ভাবে তাদের আর্থিক "বাফার" বৃদ্ধি করেছে।

প্রভিশনিং-এর স্পষ্ট পার্থক্য দেখায় যে ব্যাংকগুলি সক্রিয়ভাবে সম্পদের মান উন্নত করছে। ঋণ নিষ্পত্তি দ্রুত করার জন্য Sacombank 75.3% (> 15,500 বিলিয়ন VND) পর্যন্ত প্রভিশনিং বৃদ্ধিতে গ্রুপের নেতৃত্ব দিচ্ছে, তবে ACB এবং VIB-এর মতো কিছু ইউনিট ঋণ পুনরুদ্ধারের ক্ষমতা এবং খারাপ ঋণের উপর ভালো নিয়ন্ত্রণের কারণে এটি হ্রাস করেছে। সমগ্র শিল্পের খারাপ ঋণের অনুপাত হ্রাসে সহায়তা করার গুরুত্বপূর্ণ কারণ হল 4টি প্রধান ব্যাংক 100% এর বেশি খারাপ ঋণ কভারেজ অনুপাত বজায় রাখে, যা সিস্টেমের দৃঢ় আর্থিক ভিত্তি নিশ্চিত করে।

ভিডিএসসির মূল্যায়ন অনুসারে, তৃতীয় প্রান্তিকে ব্যাংকগুলির মোট নির্দিষ্ট প্রভিশন প্রায় ভিয়েতনাম ডং ৩৪,০০০ বিলিয়ন পৌঁছেছে, যার ফলে সমগ্র শিল্পের খারাপ ঋণের আওতা ৯৬% এ উন্নীত হয়েছে, যা ২০২৫ সালের দ্বিতীয় প্রান্তিকে ৯১% স্তরের তুলনায় একটি উন্নতি।

ইউয়ান্টা ভিয়েতনাম সিকিউরিটিজ কোম্পানির একটি প্রতিবেদন অনুসারে, ঋণ আদায় কার্যক্রম উল্লেখযোগ্যভাবে মুনাফাকে সমর্থন করেছে এবং রেজোলিউশন ৪২ কোডেড হওয়ার পর একটি স্পষ্ট আইনি করিডোরের কারণে ২০২৫ সালের চতুর্থ প্রান্তিকে এই প্রবণতা বজায় থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে, যা জামানত সম্পদ পরিচালনার জন্য অনুকূল পরিস্থিতি তৈরি করেছে। বড় খারাপ ঋণের স্কেল, বিশেষ করে ব্যালেন্স শিটের বাইরের ঋণ সহ ব্যাংকগুলির ঋণ পরিচালনা কার্যক্রম থেকে আয় বৃদ্ধির আরও সুযোগ থাকবে।

পূর্বাভাস, পরিসংখ্যান এবং মুদ্রা ও আর্থিক স্থিতিশীলতা বিভাগের (স্টেট ব্যাংক) জরিপের ফলাফলও দেখিয়েছে যে ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলি খারাপ ঋণ নিয়ন্ত্রণের ক্ষমতার উপর আস্থা রাখে। ব্যাংকগুলি পূর্বাভাস দিয়েছে যে ২০২৫ সালের তৃতীয় প্রান্তিকে খারাপ ঋণের অনুপাত কিছুটা কমতে থাকবে এবং চতুর্থ প্রান্তিকে আরও শক্তিশালী হ্রাস আশা করছে, যা গত বছরের একই সময়ের প্রবণতার সম্পূর্ণ বিপরীত।

অনেক ঋণ প্রতিষ্ঠান পূর্ববর্তী জরিপের তুলনায় ২০২৫ সালের শেষ নাগাদ খারাপ ঋণের অনুপাতের পূর্বাভাস কমিয়েছে, যা এই ইঙ্গিত দেয় যে ব্যাংকগুলি ঋণের মানের পুনরুদ্ধারের গতিপথে আত্মবিশ্বাসী।

এখন থেকে বছরের শেষ পর্যন্ত ঋণের পরিমাণ তীব্রভাবে বৃদ্ধি পাবে বলে পূর্বাভাস দেওয়া হচ্ছে, বিশেষ করে উৎপাদন, পরিষেবা এবং রিয়েল এস্টেটে। তৃতীয় প্রান্তিকে সিস্টেম জুড়ে খারাপ ঋণের পরিমাণ হ্রাস উল্লেখযোগ্য, যা দেখায় যে স্থিতিশীলতা ধীরে ধীরে ফিরে আসছে এবং ব্যাংকগুলি তাদের নিরাপত্তা ভিত্তি সুসংহত করার ক্ষেত্রে সঠিক পথে রয়েছে। তবে, ক্রমবর্ধমান খারাপ ঋণ এবং উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ খাতের ব্যাংকগুলির সম্পদের মান নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করা এখনও প্রয়োজন।

FiinRatings-এর অনুমান অনুসারে, ব্যাংকিং খাতের মোট বকেয়া ঋণের মধ্যে নেট খারাপ ঋণ মওকুফের অনুপাত ২০২৫ সালের মাঝামাঝি সময়ে প্রায় ১%-এ পৌঁছাবে, যা গত ৪ বছরের মধ্যে সর্বোচ্চ স্তর, এমনকি কিছু ব্যাংকে এটি ১.৫-২% পর্যন্তও পৌঁছে যাবে। এটি দেখায় যে ঋণ পরিশোধের নগদ প্রবাহে প্রকৃত উন্নতির পরিবর্তে প্রযুক্তিগত ব্যবস্থা দ্বারা সম্পদের মান আংশিকভাবে "পরিষ্কার" করা হয়েছে।

সূত্র: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html