Potenciální rizika však stále existují, zejména u bank s velkou expozicí vůči nemovitostem a podnikovým dluhopisům. Na základě 9měsíčních finančních údajů a zpráv analytických organizací ukazuje výhled vypořádání špatných pohledávek ve čtvrtém čtvrtletí let 2025 a 2026, že tlak se bude postupně snižovat, ale diferenciace mezi bankovními skupinami bude stále zřetelnější.
Posílení „polštáře“ a zlepšení kvality aktiv
Nové špatné úvěry se ve třetím čtvrtletí roku 2025 výrazně snížily, což ukazuje, že tempo tvorby úvěrového rizika je lépe kontrolováno. Některá odvětví, která byla pod tlakem, jako například nemovitosti, se také začala stabilizovat, čímž se zpomalil nárůst špatných úvěrů v celém systému.
Podle společnosti Rong Viet Securities Company (VDSC) se objem nedobytných pohledávek v rozvaze ve třetím čtvrtletí mírně zvýšil o přibližně 7 000 miliard VND ve srovnání s předchozím čtvrtletím na 274 000 miliard VND, ale poměr nedobytných pohledávek k celkovému objemu pohledávek klesl z 2,04 % na 2,01 %. Tento vývoj byl způsoben především prudkým poklesem tvorby čistých nedobytných pohledávek na 28 000 miliard VND, zatímco banky snížily rozsah řízení rizik na přibližně 21 000 miliard VND.
Výsledky průzkumu obchodních trendů Státní banky ukazují, že úvěrové instituce jsou optimističtější a předpovídají, že poměr špatných úvěrů bude ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 nadále klesat, na rozdíl od rostoucího trendu ve stejném období loňského roku. Přibližně polovina bank zaznamenala ve třetím čtvrtletí pokles špatných úvěrů, z nichž banky s největším zlepšením vykázaly Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (BVBank), Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) a Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade ( VietinBank ).
Data FiinGroup tento pozitivní trend dále posilují, když poměr nesplácených úvěrů (NPL) u 27 bank klesl na 2 %, zatímco míra tvorby nových NPL zůstává na velmi nízké úrovni. Poměr krytí NPL (LLR) se ve třetím čtvrtletí zvýšil na 84,3 %, což je mírné zlepšení ze 79,8 % v předchozím čtvrtletí. Vietnamská akciová a obchodní banka pro zahraniční obchod (Vietcombank) vede systém s LLR přes 200 %, následovaná VietinBank a Vietnamskou technologickou a obchodní akciovou bankou ( Techcombank ).
Společnost Mirae Asset také zaznamenala pokles špatných úvěrů ve skupinách 3-5 na 2 %, což je o 23 bazických bodů méně než v polovině roku 2024. Nové špatné úvěry vzniklé ve třetím čtvrtletí činily přibližně 24 000 miliard VND, což je nejnižší úroveň za mnoho čtvrtletí, což je o 60,7 % méně než v prvním čtvrtletí.
Navzdory výraznému zlepšení ukazatelů zůstává celkový rozsah nedobytných úvěrů vysoký, a to především kvůli pomalému vymáhání starých dluhů a přísnějším standardům klasifikace dluhů. To je důvod, proč banky zvýšily tvorbu rezerv na zvýšení odolnosti.
Podle statistik z finančních zpráv 27 bank dosáhly celkové opravné položky k úvěrovým rizikům přibližně 230 000 miliard VND, což představuje nárůst o 11 % oproti konci roku 2024. Zejména velké banky, jako je Bank for Investment and Rural Development ( BIDV ), VietinBank a Vietcombank, vedly v rozsahu opravných položek. V soukromé skupině zaznamenaly prudký nárůst VPBank, Military Commercial Joint Stock Bank (MB) a Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank), přičemž Sacombank zvýšila své závazky o 75 %, aby zcela vypořádala nesplacené dluhy.
Zvyšování rezerv pomáhá zvýšit poměr krytí nedobytných pohledávek, čímž posiluje bezpečnost systému, ale také vyvíjí krátkodobý tlak na zisky. Banky proto musí udržovat rozumnou úroveň poměru krytí nedobytných pohledávek, aby zajistily jak kapitálovou bezpečnost, tak efektivitu podnikání.
Tlak klesá, diferenciace se zvyšuje
Navzdory rostoucím známkám zlepšení čelí bankovní systém stále mnoha výzvám způsobeným přetrvávajícími rizikovými faktory. Trh s podnikovými dluhopisy, zejména s nemovitostmi, zůstává slabý; sektor dluhopisů s opožděnými platbami ve třetím čtvrtletí dosáhl podle společnosti Mirae Asset 1,668 bilionu VND. To ztěžuje vymáhání dluhů.
Úvěry na nemovitosti se také blíží prahové hodnotě rizika, kdy nesplacený dluh související s tímto sektorem tvoří téměř 10 % celkových úvěrů systému; pokud zahrneme hypotéky, podíl do konce srpna 2025 činí téměř 23 %. Jedná se o sektor, který je vysoce citlivý na ekonomické výkyvy, což způsobuje zvýšená rizika koncentrace.
Kromě toho se poměr dluhu se zvláštním zmíněním (SML) zvýšil z 1,2 % na 1,4 %, což odráží možnost převodu dluhové skupiny v nadcházejícím období. To je signálem, že potenciální tlak stále existuje, i když se počet nových špatných dluhů snížil.
Krátkodobý výhled však naznačuje, že celkový tlak se bude postupně snižovat. Syntézou dat od společností VDSC, FiinGroup a Mirae Asset se předpokládá, že nedobytné pohledávky ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 mírně poklesnou nebo se stabilizují, a to díky silnému oživení úvěrové bilance (zůstatek úvěrů k 30. říjnu se zvýšil o 15 %, do konce roku by měl dosáhnout 19–20 %) a trvalému růstu zisku (ve třetím čtvrtletí o 24,9 %).
S výhledem do roku 2026 bude rozdíl mezi bankami patrnější. Banky se silnou kapitálovou základnou, vysokými mírami úvěrů na trhu (LLR) a obezřetnými úvěrovými portfolii budou i nadále zlepšovat kvalitu aktiv. Banky s vysokými poměry úvěrů na nemovitosti a dluhopisy budou zároveň čelit vyššímu tlaku na zvládání dluhů a potřebě navýšit rezervy.
Známky oživení kvality aktiv ve třetím čtvrtletí a prognóza stability ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 naznačují, že bankovní systém vstupuje do výraznější fáze „ozdravování“. Rizika spojená s nemovitostmi, dluhopisy a dluhovými skupinami, která vyžadují pozornost, však dosud nebyla zcela eliminována. Udržování přiměřených opravných položek, zlepšení nakládání s aktivy a kontrola koncentrovaných rizik budou pro banky klíčové k zajištění odolnosti a podpoře udržitelného růstu v roce 2026.
Zdroj: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/ap-luc-no-xau-ngan-hang-co-tin-hieugiam-dan-20251129175313493.htm
Komentář (0)