Bain Capital zvyšuje investici do skupiny Masan na 250 milionů USD

9. prosince 2023 06:03 Souhrnná hodnota Tisk článku

ANTD.VN - Podle výzkumu datové a analytické společnosti GlobalData se v prvních 10 měsících letošního roku celkový počet fúzí a akvizic v asijsko- pacifickém regionu snížil o 11,6 %. V souladu s obecným trendem klesá i vietnamský trh fúzí a akvizic, zejména ve srovnání s vrcholem v roce 2021 s celkovou hodnotou transakcí více než 10,8 miliardy USD. Podle údajů společnosti KPMG Vietnam se v prvních 10 měsících roku 2023 na vietnamském trhu fúzí a akvizic (M&A) uskutečnilo 265 transakcí, které dosáhly hodnoty více než 4,4 miliardy USD a pravděpodobně nedosáhnou hodnoty téměř 6,8 miliardy USD loňského roku. Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku se trh fúzí a akvizic snížil o 23 %. Investoři se také obvykle obracejí ke strategickým investicím, které vyžadují více finančních zdrojů.

Předpokládá se, že zpomalení aktivity v oblasti fúzí a akvizic je ovlivněno neustálým zvyšováním úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem (FED) v posledních dvou letech, což vedlo k vlně zvyšování úrokových sazeb po celém světě. Prostředí vysokých úrokových sazeb zvýšilo náklady na kapitál pro investory a učinilo je stále náročnějšími při výběru investičních příležitostí.

Pan Danny Le, generální ředitel skupiny Masan , který v průběhu let vedl mobilizaci miliardového kapitálu společností Masan, poznamenal, že v době „vysokých kapitálových nákladů“, jako je tato, je trpělivost investorů pouze průměrná.

V minulosti investoři trpělivě zvažovali, zda by společnost mohla vytvořit ziskový byznys. „Období, kdy investoři akceptovali ztráty v multimiliardové společnosti, je pryč,“ zdůraznil generální ředitel společnosti Masan Group.

V obtížné situaci je vietnamský finanční trh obecně a vietnamský trh fúzí a akvizic zejména mezinárodními investory i nadále považován za atraktivní díky politické stabilitě, působivému tempu hospodářského růstu a rychle rostoucímu domácímu spotřebitelskému trhu. Zejména maloobchodní spotřebitelský trh ve Vietnamu je vždy považován za trh s velkým potenciálem a prostorem pro růst. Ve zprávě z roku 2023 společnost JP Morgan zdůraznila: „Vietnam představuje nejživější a nejpozoruhodnější příběh růstu spotřebitelské aktivity v asijském regionu.“

HDP na obyvatele ($) (Zdroj: MMF)

Navzdory své přitažlivosti odborníci tvrdí, že pouze podniky se strategickou vizí a metodickým prováděním mohou úspěšně mobilizovat zahraniční investice.

Dne 6. prosince 2023 zvýšil přední světový private equity fond Bain Capital svou investici do skupiny Masan na 250 milionů USD. Již dříve, v říjnu 2023, Bain Capital investoval do skupiny Masan 200 milionů USD. Navzdory výkyvům a výzvám na finančním trhu je zvýšený rozsah investic Bain Capital silnou důvěrou v dlouhodobou strategii a vyhlídky společnosti Masan. V závislosti na kapitálových potřebách a tržních podmínkách může Masan zvýšit svou investici až na 500 milionů USD.

Masan Consumer tham gia hội chợ xuất khẩu TPHCM

Společnost Masan Consumer se účastní exportního veletrhu v Ho Či Minově Městě

Tato transakce představuje investici do akcií ve formě konvertibilních dividendových prioritních akcií (CDPS) vydaných v hodnotě 85 000 VND/akcii a konvertibilních na kmenové akcie v poměru 1:1. Fixní dividendová sazba každého CDPS je 0 % během prvních 5 let od data vydání. Od 6. roku je fixní dividendová sazba každého CDPS až 10 %/rok.

Zmocňuji představenstvo k rozhodnutí o konkrétní výši fixní dividendy a době její výplaty. Kromě fixní dividendy obdrží každá CDPS dividendu ve výši dividendy na kmenovou akcii (pokud existuje). V 10. roce od data vydání budou muset být nesplacené CDPS převedeny na kmenové akcie skupiny Masan.

Siêu thị WinMart hiện đại với đa dạng chủng loại hàng hóa được trưng bày

Moderní supermarket WinMart s řadou vystavených produktů

Kromě toho se jedná o akciovou investiční transakci bez jakéhokoli zajištění nebo půjčování akcií MSN, které by vedlo k prodeji akcií MSN na trhu v den emise. Struktura investice je navržena tak, aby chránila zájmy stávajících akcionářů MSN. Bain Capital je plně v souladu se stávajícími akcionáři MSN a sdílí stejnou vizi. Finančními poradci skupiny Masan jsou společnosti Jefferies Singapore Limited a singapurská pobočka UBS AG. Skupina Masan očekává, že transakce bude dokončena v nadcházejících měsících, a bude i nadále zkoumat další strategická akciová řešení.

Společnost Masan uvedla, že nadále investuje do stávajících platforem a neustále inovuje, aby byla připravena na oživení spotřebitelského trhu. Cílem skupiny je stát se faktorem, který přinese mnohonásobně vyšší zisk v „zlatém okamžiku“ spotřebitelského trhu ve Vietnamu.

Khách hàng trải nghiệm sản phẩm Phúc Long

Zákazníci mají zkušenosti s produkty Phuc Long

Investice společnosti Bain Capital do skupiny Masan Group patří mezi tři největší akciové investice v roce 2023. Mezi další dvě transakce patří koupě 15% podílu ve VPBank společností SMBC za 1,4 miliardy dolarů a koupě podílu ve společnosti BW Industrial společností ESR Group za 450 milionů dolarů.

Zdrojový odkaz