Předpokládá se, že růst úvěrů bude letos vysoký

Předpokládá se, že růst úvěrů v roce 2025 překročí 20 % a v nadcházejícím období se pravděpodobně bude dále zlepšovat, jelikož bankovní sektor směřuje k odstranění úvěrového prostoru.

Akciová společnost MB Securities (MBS) s odvoláním na údaje Vietnamské státní banky (SBV) uvedla, že k 30. říjnu se zůstatek nesplacených úvěrů v celém systému zvýšil o přibližně 15 % ve srovnání s koncem roku 2024 a očekává se, že do konce letošního roku bude nadále silně růst na 19–20 %.

Na pravidelné tiskové konferenci ve třetím čtvrtletí roku 2025 Státní banka předpověděla, že růst úvěrů v roce 2025 by mohl dosáhnout 19–20 %, což podpoří hospodářský růst. Růst úvěrů byl v prvních třech čtvrtletích roku pozitivní a očekává se, že se v nadcházejícím období bude dále zlepšovat, jelikož Státní banka je na cestě k odstranění úvěrového prostoru od roku 2026.

Zrušení úvěrového prostoru pomáhá být proaktivnější při tvorbě ročních plánů růstu úvěrů, ale vedoucí představitelé bank připouštějí, že budování vlastního úvěrového „prostoru“ nutí banky zvýšit svou odpovědnost vůči akcionářům a řídícím orgánům při určování vlastních „bezpečnostních bodů“. Určení úvěrového prostoru proto závisí nejen na kapitálovém potenciálu, ale také na schopnosti každé banky řídit rizika.

Dr. Nguyen Quoc Hung, generální tajemník Vietnamské bankovní asociace, uvedl, že úvěrové limity byly dlouhodobě považovány za bezpečnou oporu pro banky. V budoucnu, až bude úvěrový prostor zrušen, může být pro mnoho bank obtížné dosáhnout vhodného tempa růstu úvěrů.

V posledních letech se nástroje pro řízení úvěrových rizik silně rozvíjely, od vytváření interních systémů úvěrového ratingu až po aplikaci pokročilých standardů řízení podle Basel II a Basel III. Vietnamská státní banka vydala mnoho předpisů týkajících se interních systémů úvěrového ratingu, naposledy oběžník č. 14/2025/TT-NHNN ze dne 30. června 2025, kterým se upravují poměry kapitálové bezpečnosti pro komerční banky a pobočky zahraničních bank.

Oběžník č. 14/2025/TT-NHNN vydal nařízení o kapitálových rezervách, včetně rezerv na zachování kapitálu, proticyklických kapitálových rezerv a kapitálových rezerv pro systémově významné komerční banky. To je důležitý předpoklad pro plán na zrušení mechanismu alokace úvěrových limitů.

Ve skutečnosti dosažení 10% míry hospodářského růstu (tj. dvouciferného růstu) od roku 2026 a udržení této míry po dobu 20 po sobě jdoucích let až do roku 2045 vyžaduje obrovské množství kapitálu.

Dr. Nguyen Tu Anh, ředitel politického výzkumu na VinUni University, uvedl, že k růstu je zapotřebí mnoho faktorů, z nichž kapitál je nesmírně důležitým faktorem, spolu s faktory, jako je práce, věda , instituce, životní prostředí atd. S problémem 10% růstu od současnosti do roku 2030, tedy za 5 let, se jedná o skutečný růst. Pokud k tomu připočteme přibližně 3% inflaci, nominální růst bude činit asi 13 %.

Aby bylo dosaženo této úrovně, musí podle Dr. Tu Anha růst úvěrů obvykle překročit růst nominálního HDP o přibližně 3 procentní body. Tato úroveň je poměrně bezpečná, ale pokud vezmeme 2 procentní body, růst úvěrů musí od současnosti do roku 2030 dosáhnout přibližně 15 % ročně. V příštích 5 letech se tedy úvěry budou muset zdvojnásobit. V té době se odpovídajícím způsobem zvýší velikost bankovních aktiv, vlastního kapitálu a dalších souvisejících faktorů.

„Úloha bank v ekonomice byla vždy nejdůležitějším kapitálovým kanálem. Zde bych se rád hlouběji podíval na poměr úvěrů k HDP Vietnamu, který se pohybuje kolem 134 %,“ zdůraznil pan Quan Trong Thanh, ředitel analýzy Maybank Securities Vietnam.

Podle ekonomických a finančních expertů bude v krátkodobém horizontu hnací silou úvěrů infrastruktura a energetika. V posledních letech byl rozsah investic v těchto oblastech malý, ale v příštích 5 letech je podle plánu růstu HDP o 10 % a výpočtů ministerstva financí celkový potřebný investiční kapitál přibližně 1 400 miliard USD, což je v průměru asi 280 miliard USD ročně. Z toho kapitál z přímých zahraničních investic (PZI) činí pouze 24–30 miliard USD, zbývajících více než 250 miliard USD musí pocházet z domácího sektoru.

Agentura Fitch Ratings však varovala, že rychlý růst úvěrů vietnamských bank zvyšuje rizika v systému, zejména v době, kdy vláda plánuje zrušit mechanismus úvěrových limitů, který se uplatňuje již mnoho let. Vietnamská státní banka připravuje plán na zrušení ročních úvěrových limitů pro banky od roku 2026. To je součástí úsilí o dosažení cíle hospodářského růstu ve výši 8 % v letošním roce a 10 % ročně v příštích 5 letech.

Státní banka rovněž nařídila úvěrovým institucím, aby zaměřily kapitál na výrobu a podnikání, prioritní sektory a klíčové faktory růstu ekonomiky, a zároveň rozšířily spotřebitelské úvěry a přísně kontrolovaly úvěry ve vysoce rizikových sektorech.

Zdroj: https://baodautu.vn/tin-dung-du-bao-tang-truong-cao-trong-nam-nam-nay-d435576.html