Oživení úvěrové historie, poměr špatných úvěrů mírně snížen

Úvěrový trh znovu nabírá na obrátkách

Do konce třetího čtvrtletí roku 2025 se úvěrová situace v bankovním systému jevila jasnější než v prvních čtvrtletích roku. Růst úvěrů se silně zotavil, úvěrový trh znovu nabral na dynamice, zatímco poměr špatných úvěrů v celém odvětví se nečekaně mírně snížil.

Oživení úvěrové aktivity bylo hnací silou poklesu poměru špatných úvěrů k celkovému objemu dluhů, což odráží úsilí bank o zvládání nesplacených dluhů a účinnost opatření k ozdravení a restrukturalizaci úvěrových portfolií. Tento vývoj je v naprostém rozporu s předchozími obavami z možnosti „nafouknutí“ špatných úvěrů na konci roku, kdy se tlak na trhu stále hromadí.

Podle statistik z finančních zpráv kótovaných bank za třetí čtvrtletí činí celkový objem nedobytných pohledávek 28 bank více než 274 377 miliard VND, což je o 19 % více než na začátku roku. Toto číslo je patrné, pokud jej oddělíme od kontextu silného nárůstu úvěrů v celém systému.

Zprávy z trhu ukazují, že druhé a třetí čtvrtletí zaznamenaly jasné zlepšení, přičemž nesplacené dluhy se ve druhém čtvrtletí zvýšily o 6,6 % a ve třetím čtvrtletí dále rostly o 4,6 %, zatímco rozsah špatných dluhů se zvýšil pouze mírně, což způsobilo, že poměr špatných dluhů v celém odvětví zůstal kolem 2 %, což je méně než 2,2 % v prvním čtvrtletí.

Podle analytiků se špatné úvěry v celém odvětví ve třetím čtvrtletí snížily, a to zejména díky oživení úvěrové historie, oteplování trhu s nemovitostmi a aktivitám bank v oblasti vymáhání pohledávek.

*Celkový nedobytný dluh 28 bank přesahuje 274 377 miliard VND.*

Pohyb v oblasti úvěrů je doprovázen hlubokou diferenciací mezi bankovními skupinami. Na jedné straně velké banky a bankovní skupiny s dobrými schopnostmi řízení rizik zaznamenaly zřetelný pokles poměru špatných úvěrů.

VPBank je jednou z jednotek, která zaznamenala výrazné zlepšení, když konsolidovaný poměr špatných úvěrů klesl na 2,98 %, mateřská banka na 2,23 %. VietinBank se snížil z 1,24 % na 1,09 %. Agribank snížila svůj podíl špatných úvěrů v rozvaze na 1,19 %, což je o 0,39 % méně než na začátku roku. Techcombank si udržela pozitivní trend, když se snížila z 1,32 % na 1,23 %. ABBank se snížila z 3,74 % na 2,63 %.

ACB se přiblížila skupině bank s nejnižším podílem špatných úvěrů, když snížila svůj poměr špatných úvěrů z 1,5 % na 1,09 %. Nam A Bank zaznamenala pokles z 2,85 % na 2,53 %. VIB se také snížila o 0,23 procentního bodu na 2,45 %.SHB si udržela poměr špatných úvěrů pod 2 %. Jedná se o skupinu bank, které výrazně prospělo rychlé zotavení úvěrové historie a efektivní úsilí o vymáhání pohledávek z rozvahy.

Na druhou stranu některé banky jsou stále pod tlakem ohledně kvality aktiv. MB zvýšila svůj poměr špatných úvěrů z 1,62 % na 1,87 %; Vietcombank mírně vzrostla z 0,96 % na 1,03 %; VietABank vzrostla z 1,37 % na 1,79 %; PGBank prudce vzrostla z 2,57 % na 3,85 %.

Analytický tým společnosti Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) vysvětlil, že pro MB je nárůst nedobytných pohledávek ve třetím čtvrtletí roku 2025 pouze dočasný a pramení z obtíží některých zákazníků v sektoru obnovitelných zdrojů energie, kteří uvízli ve vyjednávání smluv o nákupu elektřiny se společností EVN, a očekává se, že k vyřešení problémů dojde ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025.

Je pozoruhodné, že ačkoli rozsah špatných dluhů v systému v absolutní hodnotě stále roste, podle hodnocení VDSC „tento vývoj není znepokojivý“, protože čistá tvorba špatných dluhů ve srovnání s předchozím čtvrtletím nadále klesá na pouhých přibližně 28 000 miliard VND, zatímco rozsah řízení rizik bank v daném období činí 21 000 miliard VND, což je méně než objem nově vzniklých špatných dluhů.

Silné zvýšení rezerv a vysoký poměr krytí vytvářejí bezpečný „štít“

Do konce čtvrtletí dosáhly celkové rezervy na krytí úvěrových rizik 28 kótovaných bank přibližně 230 000 miliard VND, což představuje nárůst o 11,3 % ve srovnání s koncem roku 2024. Mnoho bank proaktivně zvýšilo své finanční „polštáře“, aby se vyrovnaly s makroekonomickými nejistotami a výkyvy na úvěrovém trhu.

Jasná diferenciace v tvorbě opravných položek ukazuje, že banky aktivně zlepšují kvalitu aktiv. Zatímco Sacombank vede skupinu ve zvyšování tvorby opravných položek až o 75,3 % (>15 500 miliard VND) s cílem urychlit vypořádání dluhů, některé jednotky, jako například ACB a VIB, ji snížily díky své schopnosti vymáhat dluhy a dobré kontrole nedobytných pohledávek. Důležitým faktorem, který pomáhá snižovat poměr nedobytných pohledávek v celém odvětví, je to, že 4 hlavní banky si udržují poměr krytí nedobytných pohledávek přes 100 %, což potvrzuje solidní finanční základ systému.

Podle hodnocení VDSC dosáhly celkové specifické rezervy bank ve třetím čtvrtletí přibližně 34 000 miliard VND, čímž se poměr krytí nedobytných pohledávek v celém odvětví zvýšil na 96 %, což představuje zlepšení oproti úrovni 91 % ve druhém čtvrtletí roku 2025.

Podle zprávy společnosti Yuanta Vietnam Securities Company aktivity v oblasti vymáhání pohledávek významně podpořily zisky a očekává se, že tento trend bude udržen i ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 díky jasnějšímu právnímu prostoru po kodifikaci usnesení 42, které vytvořilo příznivé podmínky pro nakládání s kolaterálními aktivy. Banky s velkým objemem nedobytných pohledávek, zejména mimorozvahových, budou mít více příležitostí ke zvýšení příjmů z aktivit v oblasti nakládání s pohledávkami.

Výsledky průzkumu Ministerstva prognóz, statistiky a měnové a finanční stabilizace (Státní banka) rovněž ukázaly, že úvěrové instituce mají důvěru ve schopnost kontrolovat špatné úvěry. Banky předpovídají, že poměr špatných úvěrů bude ve třetím čtvrtletí roku 2025 nadále mírně klesat, a ve čtvrtém čtvrtletí očekávají silnější pokles, což je zcela opačný trend než ve stejném období loňského roku.

Mnoho úvěrových institucí snížilo své prognózy ohledně poměru špatných úvěrů do konce roku 2025 ve srovnání s předchozím průzkumem, což signalizuje, že banky věří v trajektorii oživení úvěrové kvality.

Předpokládá se, že úvěry budou od nynějška až do konce roku nadále silně růst, zejména ve výrobě, službách a nemovitostech. Snížení počtu špatných úvěrů v celém systému ve třetím čtvrtletí je významné a ukazuje, že se stabilita postupně vrací a banky jsou na správné cestě k upevnění svého bezpečnostního základu. Stále je však nutné pečlivě sledovat kvalitu aktiv bank s rostoucím počtem špatných úvěrů a vysoce rizikových odvětví.

Podle odhadů FiinRatings dosáhne čistý poměr odepisování špatných pohledávek k celkovým nesplaceným úvěrům bankovního sektoru do poloviny roku 2025 přibližně 1 %, což je nejvyšší úroveň za poslední 4 roky, a v některých bankách dokonce až 1,5–2 %. To ukazuje, že kvalita aktiv je „čištěna“ částečně technickými opatřeními, spíše než skutečným zlepšením cash flow splácení dluhů.

Zdroj: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html