Verbraucherschuldenfalle bei explodierenden Zinsen

Die Einlagenzinsen sind in den letzten Monaten stark gestiegen, während der Bankensektor weiterhin unter Druck steht, die Kreditzinsen für prioritäre Sektoren niedrig zu halten. Um die sinkende Nettozinsmarge (NIM) bei der Kreditvergabe an diese Sektoren auszugleichen, haben die Banken die Kreditzinsen für andere Sektoren stark angehoben.

Die Zinssätze für Kreditkartenkredite haben fast 50 % pro Jahr erreicht.

Im November kündigten die vier größten Banken des Landes eine deutliche Erhöhung der Kreditkartenzinsen an. Bei der Vietcombank stiegen die Zinssätze für verschiedene Kartentypen von 15–18 % auf 18–22 % pro Jahr (eine Erhöhung um 3 % bis 4,5 % pro Jahr, je nach Kartentyp). Auch bei der BIDV und der VietinBank erhöhten sich die Zinssätze für viele Kartentypen auf 22 % pro Jahr.

Bei einigen privaten Aktiengesellschaften wieOCB und Techcombank wurden in den letzten zwei Monaten die Kreditkartenzinsen deutlich angehoben. Der höchste Zinssatz für Kreditkarten liegt bei OCB nun bei 37 % pro Jahr und bei Techcombank bei 38,8 % pro Jahr. Auch VPBank hatte zuvor eine Anpassung der Kreditkartenzinsen angekündigt; der höchste Zinssatz beträgt dort 3,99 % pro Monat bzw. fast 48 % pro Jahr.

Nicht nur die Zinsen für Konsumkredite, sondern auch die Zinsen für Immobilienkredite für Privatpersonen sind stark gestiegen. Laut einer Umfrage der Zeitung Dau Tu lagen die variablen Zinsen für Immobilienkredite Anfang des Jahres noch bei etwa 10 % pro Jahr, mittlerweile erreichen sie je nach Bank 12 bis 15 % pro Jahr.

Die Zinssätze für Verbraucherkredite stiegen während der Weihnachtssaison stark an, während auch die variablen Zinssätze für Wohnungsbaudarlehen stark anstiegen, wodurch viele Kundengruppen Gefahr liefen, in die Schuldenfalle zu geraten.

Die Einlagen- und Kreditzinsen sind aufgrund des Liquiditätsdrucks und der hohen Kreditnachfrage zum Jahresende stark angestiegen. Zudem konzentrieren sich die Banken in dieser Zeit darauf, Kapital zu mobilisieren, um sich auf den nächsten Wachstumszyklus vorzubereiten.

Die Regierung hat sich für die kommende Zeit ein zweistelliges Wachstumsziel gesetzt. Um dieses Ziel zu erreichen, müssen die Banken erhebliche Kapitalreserven aufbauen. Wenn nur einige Banken die Zinsen erhöhen, müssen die übrigen Banken nachziehen, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Daher wurden die Zinssätze am gesamten Markt kürzlich angepasst.

- Herr Nguyen Quang Huy, CEO der Fakultät für Finanzen und Bankwesen (Nguyen Trai Universität)

Dr. Nguyen Tri Hieu, Direktor des Instituts für Forschung und Entwicklung globaler Finanz- und Immobilienmärkte, warnte davor, dass sich der Trend steigender Zinssätze in der kommenden Zeit weiter ausbreiten werde, wenn die Kreditvergabe zum Jahresende in ihre Hochsaison eintritt.

„Die Einlagenzinsen sind in den letzten Monaten stark gestiegen, daher müssen auch die Kreditzinsen entsprechend steigen“, kommentierte Herr Hieu.

Die Einlagenzinsen zeigen seit dem zweiten Quartal 2025 Anzeichen eines Anstiegs und haben sich in den letzten Monaten rasant erhöht. Allein im November 2025 erhöhten über 20 Banken ihre Einlagenzinsen. Gleichzeitig werden die Kreditzinsen für prioritäre Sektoren von der vietnamesischen Zentralbank (SBV) und der Regierung weiterhin niedrig gehalten. Dies hat die Nettozinsmarge der Banken verringert und sie gezwungen, die Zinsen für Sektoren, die nicht auf der Prioritätenliste stehen, anzuheben.

Angesichts der hohen Zinsen, insbesondere bei Immobilien- und Konsumkrediten, raten Experten Kreditnehmern zu einem sorgfältigen Risikomanagement, um finanzielle Schwierigkeiten und Zahlungsausfälle zu vermeiden. Der vietnamesische Immobilienmaklerverband empfiehlt Hauskäufern, Liquiditäts- und Zinsrisiken im Auge zu behalten und nicht mehr als 50 % des Immobilienwerts zu finanzieren.

Die Erhöhung der Kreditzinsen für Privatpersonen wird sich negativ auf den Markt und die Unternehmen auswirken. Herr Nguyen Van Dinh, Vorsitzender des vietnamesischen Immobilienmaklerverbands, warnte, dass die Zinserhöhung ein „doppeltes Risiko“ für Immobilienunternehmen darstellt: Nicht nur die Finanzierungskosten steigen, sondern auch die Kaufkraft des Marktes sinkt.

Der Kapitalmangel setzt die Wirtschaft stark unter Druck.

Laut einem Bericht von VIS Ratings lag die systemweite Kredit-Einlagen-Quote (LDR) Ende des dritten Quartals 2025 bei 111 % und damit auf dem höchsten Stand seit fünf Jahren. Gleichzeitig zeigen die jüngst von der vietnamesischen Staatsbank veröffentlichten Zahlen, dass die Kapitalmobilisierung Ende September 2025 im Vergleich zum Kreditvolumen um 1,6 Billionen VND zu niedrig war. Die zum Jahresende rapide steigende Kreditnachfrage übt weiterhin Druck auf Liquidität und Zinssätze aus.

Dr. Can Van Luc, Mitglied des politischen Beratergremiums des Premierministers, erklärte, der Anstieg der Einlagenzinsen sei angesichts des Kreditwachstums von rund 15 % in den letzten zehn Monaten verständlich, während die Kapitalmobilisierung nur langsam zugenommen habe. Laut dem Experten steht die Kapitalmobilisierung der Banken in starkem Wettbewerb mit anderen Kanälen wie Aktien, Kryptowährungen, Immobilien, Startups usw. Obwohl die Bankeinlagen ein Rekordniveau erreicht haben, wachsen sie daher langsamer als erwartet und deutlich geringer als das Kreditwachstum.

Experten zufolge wurde der Mobilisierungszinssatz über einen längeren Zeitraum künstlich niedrig gehalten, weshalb die aktuelle Anpassung unausweichlich ist. Die gegenwärtige Zinserhöhung entspricht dem Gesetz von Angebot und Nachfrage und dient den Interessen von Kreditnehmern und Sparern gleichermaßen. Ein abrupter Zinsanstieg ist laut Experten jedoch unwahrscheinlich, da die Wirtschaftslage weiterhin schwach ist und die Geldpolitik nach wie vor locker ausfällt.

Angesichts des Drucks auf die Banken sowohl hinsichtlich der Input- als auch der Outputseite werden zunächst die Zinssätze in Bereichen betroffen sein, die nicht als „prioritätsrelevant“ gelten, wie beispielsweise Konsum, Immobilien usw.

Laut Dr. Can Van Luc fordern Regierung und Zentralbank weiterhin ein stabiles Bankensystem, selbst bei sinkenden Kreditzinsen. Daher müssen Banken ihre Kosten weiter senken und geringere Gewinnmargen in Kauf nehmen.

Quelle: https://baodautu.vn/bay-no-tieu-dung-khi-lai-vay-vot-tang-manh-d448562.html