Dow Jones erreicht neues Allzeithoch, S&P 500 gewinnt wieder an Dynamik

Am 11. November (bis zum frühen Morgen des 12. November vietnamesischer Zeit) verzeichnete der US-Aktienmarkt bemerkenswerte Ergebnisse. Grund dafür waren die Hoffnungen auf ein Ende des US-Regierungsstillstands sowie positive Wirtschaftsdaten. Der Technologiesektor blieb jedoch aufgrund von Bedenken hinsichtlich hoher Bewertungen, insbesondere bei Aktien aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz (KI), weiterhin unter Druck.

Cashflow-Verschiebungen, US-Markt stabilisiert sich nach einer Woche des Rückgangs, Technologie unter Druck

Der S&P 500 stieg um 0,2 % bzw. 14,18 Punkte auf 6.846,61, nachdem er die Verluste vom Vormittag wieder wettgemacht hatte. Trotz des ersten Wochenverlusts seit vier Wochen erholte sich der S&P 500 am Montag kräftig und setzte seinen Aufwärtstrend am Dienstag fort. Der Dow Jones Industrial Average verzeichnete ebenfalls einen starken Tag und stieg um 559,33 Punkte bzw. 1,2 % auf ein neues Rekordhoch von 47.927,96, womit er sein erst vor zwei Wochen aufgestelltes Allzeithoch übertraf.

Der Nasdaq Composite Index blieb jedoch hinter dem breiteren Markt zurück und fiel um 0,3 % (minus 58,87 Punkte) auf 23.468,30 Punkte, hauptsächlich aufgrund des Kursverfalls der Nvidia-Aktien, da Bedenken aufkamen, dass KI-bezogene Aktien zu teuer geworden seien.

Paramount Skydance, das Unterhaltungsunternehmen, führte den Markt mit einem starken Kursanstieg von 9,8 % an, nachdem die Geschäftszahlen die Erwartungen der Wall Street verfehlt hatten. Anleger zeigten sich jedoch optimistisch, da das Unternehmen sein Kostensenkungsziel von 2 Milliarden auf mindestens 3 Milliarden US-Dollar angehoben hatte. Trotz der enttäuschenden Finanzergebnisse beflügelte die verbesserte Kostensenkungsstrategie das Aktienwachstum.

FedEx folgte mit einem Plus von 5,4 %, nachdem das Unternehmen seine Gewinnprognose für das laufende Quartal angehoben hatte. FedEx erwartet nun höhere Weihnachtseinnahmen als im Vorjahr, anstatt sich lediglich an die Sommereinnahmen anzugleichen.

Nicht alle Aktien entwickelten sich jedoch positiv. Nvidia, eine der wichtigsten Aktien an der Wall Street, fiel um 3 %, da Anleger die hohen Bewertungen von KI-Aktien befürchteten. Der japanische Technologiekonzern SoftBank gab zudem bekannt, seine gesamte Beteiligung an Nvidia verkauft und damit im vergangenen Monat 5,83 Milliarden US-Dollar eingenommen zu haben. Während SoftBank weiterhin auf KI, insbesondere OpenAI und ChatGPT, setzt, deutet der Kursrückgang von Nvidia darauf hin, dass Anleger dem Technologieboom zunehmend skeptischer gegenüberstehen.

Unterdessen fiel die Aktie von CoreWeave, einem Anbieter von KI-gestützten Cloud-Plattformen, um 16,3 %, obwohl die Geschäftszahlen besser als erwartet ausfielen. Anleger äußerten jedoch Bedenken hinsichtlich Lieferkettenproblemen und Verzögerungen beim Bau von Rechenzentren, die sich negativ auf die zukünftigen Umsätze von CoreWeave auswirken könnten.

Während der Technologiesektor weiterhin mit Schwierigkeiten zu kämpfen hat, hat sich der breitere Markt stabilisiert. Am 11. November war eine deutliche Verlagerung der Kapitalflüsse von Technologiewerten hin zu Aktien mit stärkeren Fundamentaldaten und geringerer Abhängigkeit vom Technologiezyklus zu beobachten. Dies zeigte sich besonders deutlich im Anstieg des Dow Jones, während der Nasdaq stagnierte.

Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten, wie beispielsweise aus dem Gesundheitswesen und der Konsumgüterbranche, stoßen auf zunehmendes Interesse. Insbesondere Technologieaktien sind zwar weiterhin gefragt, werden aber hinsichtlich ihrer Bewertungen und Risiken vorsichtiger beurteilt.

Ein wichtiger Faktor ist die gesamtwirtschaftliche Lage. Daten von Goldman Sachs zeigen, dass sich das Beschäftigungswachstum im Oktober verlangsamt hat, was Händler zu der Annahme veranlasste, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) bei der nächsten Sitzung eine Zinssenkung erwarten könnte. Sollten sich diese Erwartungen bewahrheiten, könnte dies dem Aktienmarkt Auftrieb geben.

Anleger müssen jedoch weiterhin Faktoren wie die Geldpolitik der Fed, die Arbeitsmarktlage und die Wirtschaftsdaten der US- Regierung genau im Auge behalten. Anhaltende Stagnation der Regierung könnte zu positiven wie negativen Überraschungen führen, die erhebliche Auswirkungen auf den Markt haben.

Die Sitzung vom 11. November war ein deutliches Zeichen für die Rückkehr der Stabilität an den US-Aktienmarkt. Obwohl der Markt nicht explosionsartig anstieg, war eine klare Erholung zu beobachten, insbesondere bei Aktien mit soliden Fundamentaldaten. Zwar bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich der hohen Bewertungen von Technologieaktien, doch das Rekordhoch des Dow Jones und die Kapitalverschiebung in andere Sektoren deuten auf eine veränderte Anlegerstimmung hin. Makroökonomische Faktoren und die Geldpolitik werden auch in den kommenden Handelssitzungen weiterhin genau beobachtet werden müssen.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/dow-jones-lap-dinh-moi-sp-500-lay-lai-da-tang-173430.html