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| Assoc. Prof. Dr. Nguyen Huu Huan, stellvertretender Vorsitzender der VIFC-HCMC Executive Agency |
Milliarden von US-Dollar für Investitionen in VIFC-HCMC bereitgestellt
Sehr geehrter Herr, welche anfänglichen Ergebnisse hinsichtlich der Anziehung von Kapitalströmen und Finanzinstitutionen waren nach der Aufnahme des Betriebs des VIFC-HCMC am bemerkenswertesten?
Die Anfangsphase nach der Eröffnung des VIFC-HCMC kann als eine Phase des „Aufbaus von Marktvertrauen“ betrachtet werden, und in dieser Hinsicht haben wir recht deutliche erste Ergebnisse erzielt.
Innerhalb kürzester Zeit nach seiner Gründung verzeichnete das Zentrum Zusagen in Milliardenhöhe, wobei der Luftfahrtfinanzierungssektor einen großen Anteil ausmachte. Diese Kapitalflüsse waren nicht kurzfristig oder spekulativ, sondern an langfristige Finanzinfrastrukturkomponenten gebunden, von Daten und Technologie bis hin zu Handelsplattformen.
Dies zeigt, dass das Zentrum auf dem richtigen Weg ist, Nischen mit Wettbewerbsvorteilen zu entwickeln, die mit der realen Wertschöpfungskette der Wirtschaft wie Luftfahrt, Schifffahrt, Logistik oder grünen Finanzen verknüpft sind.
Am wichtigsten ist jedoch, dass das VIFC-HCMC zunehmend auf der „Landkarte der Interessen“ globaler Finanzinstitutionen erscheint. Die Tatsache, dass große Institutionen proaktiv auf das Zentrum zugehen, Kooperationen vorschlagen oder Möglichkeiten zur Etablierung einer Präsenz ausloten, zeigt, dass Vietnam allmählich als potenzieller Finanzstandort und nicht nur als aufstrebender Kapitalmarkt wahrgenommen wird.
Aus Transaktionssicht befinden wir uns aktuell in der Phase „Design und Aktivierung der Plattform“. Diese umfasst grenzüberschreitende und Interbanken-Zahlungssysteme sowie Blockchain-Sandbox-Mechanismen, die Tokenisierung von Vermögenswerten und die gleichzeitige Implementierung neuer Finanzprodukte. Dies wird möglicherweise nicht sofort zu hohen Transaktionsvolumina führen, ist aber von grundlegender Bedeutung, da es die langfristige operative Struktur des Zentrums bestimmt.
Besonders bemerkenswert ist die Verbesserung der internationalen Position Ho-Chi-Minh-Stadts in Rankings wie dem GFCI (Global Financial Centres Index). Dieser signifikante Aufstieg innerhalb kurzer Zeit ist nicht allein auf aktuelle Indikatoren zurückzuführen, sondern spiegelt die Erwartungen der globalen Finanzwelt an die Entwicklung des Zentrums wider.
Betrachtet man es aus der Perspektive der Entwicklung internationaler Finanzzentren, so sind der Aufbau von Vertrauen und die Positionierung, die Gewinnung von anfänglichen Kapitalzusagen sowie die Schaffung von Infrastruktur und operativen Rahmenbedingungen notwendige Voraussetzungen, bevor man in die Beschleunigungsphase übergehen kann.
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| Ein internationales Finanzzentrum wird dazu beitragen, Ho-Chi-Minh-Stadt auf der globalen Finanzlandkarte zu positionieren. |
Welche Finanzsegmente des VIFC-HCMC ziehen derzeit das größte Interesse von internationalem Kapital auf sich?
Internationale Kapitalströme fließen derzeit nicht in die traditionellen Finanzsektoren, sondern konzentrieren sich auf Sektoren, die sowohl global bedeutsam sind als auch in Vietnam ein hohes Maß an Offenheit und Wachstumspotenzial aufweisen. Dies bietet dem VIFC-HCMC die Chance, nicht nur teilzuhaben, sondern auch einen Entwicklungssprung zu machen und sich innerhalb der neuen globalen Finanzwertschöpfungsketten zu positionieren.
Vor allem die Luftfahrtfinanzierung mit Komponenten wie Flugzeugleasing, Flottenfinanzierung, Luftfahrtversicherung und Rückversicherung ist weltweit ein sehr großer Markt, in Vietnam jedoch weitgehend unerschlossen, was dank der günstigen Position des Landes in der internationalen Transport- und Logistikkette ein erhebliches Wachstumspotenzial bietet.
Darüber hinaus stellen maritime Finanzierung und Logistik einen wichtigen Sektor dar, der Kapital anzieht. Da der Welthandel die Lieferketten tendenziell umstrukturiert, genießen Finanzzentren mit Anbindung an Seehäfen und Logistik stets einen deutlichen Wettbewerbsvorteil. Vietnam, insbesondere die südliche Region, verfügt über die besten Voraussetzungen für die Entwicklung von Handelsfinanzierungsprodukten, Schiffsfinanzierungen, Transportversicherungen und Dienstleistungen im Bereich Lieferkettenfinanzierung.
Ein weiterer deutlicher Trend ist das besondere Interesse der Kapitalströme an digitalen Finanzdienstleistungen, Fintech und digitalen Vermögenswerten. Investoren interessieren sich für Bereiche wie Blockchain, grenzüberschreitende Zahlungen, Stablecoins und die Tokenisierung von Vermögenswerten (von Immobilien bis hin zu Finanzinstrumenten). Dies kann als strategisches Alleinstellungsmerkmal des VIFC-HCMC gegenüber vielen traditionellen Finanzzentren gesehen werden.
Darüber hinaus verzeichnen grüne Finanzierungen und ESG-Produkte erhebliche Kapitalzuflüsse. Im Kontext der globalen Bestrebungen hin zu einer grünen Wirtschaft zählt Vietnam zu den Ländern mit einem enormen Kapitalbedarf für die Energiewende, nachhaltige Infrastruktur und Smart Cities. Daher rücken Produkte wie grüne Anleihen, nachhaltige Investmentfonds und CO₂-Zertifikate in den Fokus internationaler Finanzinstitutionen und gelten als langfristiger Investitionskanal.
Schließlich darf der internationale Interbankenmarkt und grenzüberschreitende Finanzdienstleistungen nicht außer Acht gelassen werden. Diese sogenannte „weiche Infrastruktur“ spielt eine entscheidende Rolle. Bei optimaler Umsetzung bildet sie die Grundlage für flexible internationale Kapitalströme und trägt so zur Steigerung von Marktliquidität und -tiefe bei.
SCHLÜSSEL ZUR GEWINNUNG GLOBALER INSTITUTIONEN
Welche Mechanismen oder Instrumente setzt das VIFC-HCMC derzeit ein, um globale Finanzinstitutionen, Investmentfonds und internationale Banken für eine Präsenz im Zentrum zu gewinnen?
Wir verfolgen nicht den traditionellen Ansatz, der sich ausschließlich auf Steueranreize oder Kosten stützt, sondern bauen ein integriertes institutionell-technologisch-marktorientiertes Ökosystem auf, um die spezifischen Probleme globaler Finanzinstitute bei der Expansion in neue Märkte anzugehen.
An erster Stelle steht der einzigartige institutionelle Rahmen, der die Gestaltung eines hochflexiblen „separaten Rechtsraums“ ermöglicht. Innerhalb dieses Raums können internationale Finanzinstitutionen grenzüberschreitende Kapitalbeschaffungs-, Investitions-, Gewinntransfer- oder Dienstleistungsaktivitäten mit einfacheren Verfahren als der Rest der Wirtschaft durchführen und unterliegen dennoch einem separaten Aufsichtsmechanismus.
Zweitens gibt es den Sandbox-Mechanismus für Finanzinnovationen. Das VIFC-HCMC implementiert Sandboxes für Blockchain, digitale Assets und Asset-Tokenisierung, die es Institutionen ermöglichen, neue Produkte in einer risikokontrollierten Umgebung zu testen. Diese kontrollierten Tests helfen Vietnam, seinen Vorteil als „Spätstarter“ zu nutzen und schneller in Finanzmodelle der nächsten Generation zu wechseln.
Ergänzend dazu existiert eine integrierte Finanztechnologie-Infrastruktur mit einer einheitlichen Betriebsplattform, die digitale Identität, Multiwährungs-Wallets, grenzüberschreitende Zahlungssysteme und Echtzeitdaten umfasst. Durch den Beitritt zum Zentrum können sich Institutionen direkt mit dem bestehenden Ökosystem verbinden und so Kosten und Zeitaufwand für den Markteintritt deutlich reduzieren.
Ein weiterer entscheidender Faktor ist die Entwicklung neuer Finanzmärkte und -produkte wie internationaler Finanzbörsen, grüner Finanzmärkte, Plattformen zur Tokenisierung von Vermögenswerten oder Komponenten für die Luftfahrt- und Schifffahrtsfinanzierung. Dadurch entstehen echte Geschäftsmöglichkeiten und nicht nur Anreize.
Darüber hinaus sind Mitgliedschaftsrichtlinien und selektive Anreizmechanismen ganz anders gestaltet. Institutionen, die sich frühzeitig als „Gründungsmitglieder“ oder „strategische Mitglieder“ beteiligen, haben einen erheblichen Vorteil bei der Gestaltung des Marktes, dem Zugang zu Investitionsmöglichkeiten und der Mitwirkung an der Festlegung der Spielregeln.
Kurz gesagt, VIFC-HCMC konkurriert nicht mit einem einzelnen Faktor, sondern mit einer Kombination aus ökosystembasierten Instrumenten: einem einzigartigen institutionellen Rahmen, einem Innovationsumfeld, einer integrierten digitalen Infrastruktur, einem neuen Produktmarkt und einer strategischen Mitgliedschaftspolitik. Diese Kombination ist entscheidend, um globale Finanzinstitute langfristig zu gewinnen und zu binden.
Welche Vorteile haben VIFC-HCMC im Laufe seiner Geschäftstätigkeit am meisten dabei geholfen, sein Finanzökosystem schnell aufzubauen?
Der größte Vorteil liegt darin, dass die Institutionen proaktiv vorgegangen sind und einen ausreichend flexiblen Spielraum geschaffen haben, um mit neuen Finanzierungsmodellen zu experimentieren und diese umzusetzen. Dies unterscheidet sich deutlich vom traditionellen Entwicklungsansatz, bei dem die Institutionen oft hinter dem Markt zurückbleiben.
Zweitens bietet der „Spätstart“ den Vorteil, später einzusteigen, aber schneller voranzukommen. Das VIFC-HCMC ist nicht durch veraltete Strukturen belastet und kann daher direkt ein Finanzmodell der nächsten Generation entwickeln, das Digitalisierung, Daten und globale Vernetzung integriert. Wir holen vielleicht nicht auf, können aber in bestimmten Bereichen wie Fintech, digitalen Vermögenswerten oder grenzüberschreitenden Zahlungen einen Quantensprung machen.
Ein weiterer entscheidender Vorteil ist die Verbindung zwischen Finanzwesen und Realwirtschaft. Ho-Chi-Minh-Stadt und die südliche Region sind bedeutende Wirtschaftszentren mit gut ausgebauten Seehäfen, Logistik-, Luftfahrt- und Handelssystemen, wodurch ein enormer Bedarf an Realfinanzierung entsteht. Durch die Verknüpfung von Finanzdienstleistungen mit realen Transaktionen kann sich das Ökosystem schneller und nachhaltiger entwickeln.
Darüber hinaus erzeugt die frühzeitige Einbindung internationaler Finanzinstitutionen einen Dominoeffekt, der dazu beiträgt, Marktvertrauen aufzubauen und Netzwerkeffekte zu fördern.
Die Vorteile hinsichtlich Kosten und Personalressourcen sind unbestreitbar. Verglichen mit Zentren wie Singapur oder Hongkong sind die Betriebskosten in Ho-Chi-Minh-Stadt deutlich niedriger, und die Arbeitskräfte sind jung, dynamisch und neuen Technologien gegenüber aufgeschlossen. Dies hilft Finanzinstituten, ihre Kostenstruktur bei der Expansion zu optimieren, insbesondere im Kontext des globalen Trends zu Restrukturierungen zur Kostensenkung.
Kostenvorteile und Vorteile im Bereich der Humanressourcen sind ebenfalls bedeutende Stärken, da Ho-Chi-Minh-Stadt deutlich niedrigere Betriebskosten als viele traditionelle Finanzzentren aufweist und gleichzeitig über eine junge und anpassungsfähige Belegschaft verfügt.
Man kann sagen, dass das Zusammenwirken flexibler Institutionen, einer ausreichend großen Realwirtschaft und der Fähigkeit, einen Sprung zum Finanzmodell der nächsten Generation zu machen, die Grundlage bildet, die dazu beiträgt, die Bildung des Ökosystems nicht nur zu beschleunigen, sondern auch eine solidere Basis für die nächste Entwicklungsphase zu schaffen.
Quelle: https://baodautu.vn/mo-duong-dua-tphcm-thanh-diem-den-dong-von-ty-usd-d579805.html
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