Das Kreditwachstum dürfte in diesem Jahr hoch ausfallen.

Für 2025 wird ein Kreditwachstum von über 20 % prognostiziert, das sich voraussichtlich auch in der kommenden Zeit weiter verbessern wird, da der Bankensektor bestrebt ist, den Kreditspielraum zu verringern.

Die MB Securities Joint Stock Company (MBS) berief sich auf Daten der vietnamesischen Staatsbank (SBV), wonach der ausstehende Kreditbestand des gesamten Systems zum 30. Oktober gegenüber Ende 2024 um etwa 15 % gestiegen sei und voraussichtlich bis Ende dieses Jahres weiter stark auf 19-20 % ansteigen werde.

In der regulären Pressekonferenz zum dritten Quartal 2025 prognostizierte die Staatsbank, dass das Kreditwachstum im Jahr 2025 19–20 % erreichen und so das Wirtschaftswachstum stützen könnte. Das Kreditwachstum war in den ersten drei Quartalen des Jahres positiv und dürfte sich in der kommenden Zeit weiter verbessern, da die Staatsbank plant, ab 2026 den Kreditspielraum vollständig zu eliminieren.

Die Reduzierung des Kreditspielraums ermöglicht eine proaktivere Planung des jährlichen Kreditwachstums. Bankmanager räumen jedoch ein, dass der Aufbau eines eigenen Kreditspielraums die Banken zwingt, ihre Verantwortung gegenüber Aktionären und Aufsichtsbehörden bei der Festlegung ihrer eigenen Sicherheitsgrenzen zu erhöhen. Demnach hängt die Bestimmung des Kreditspielraums nicht nur vom Kapitalpotenzial, sondern auch von der Risikomanagementkapazität der jeweiligen Bank ab.

Dr. Nguyen Quoc Hung, Generalsekretär des vietnamesischen Bankenverbandes, erklärte, dass Kreditlimits lange Zeit als sichere Stütze für Banken galten. Wenn der Kreditspielraum künftig wegfällt, könnten viele Banken Schwierigkeiten haben, ein angemessenes Kreditwachstum zu erzielen.

In den letzten Jahren haben sich die Instrumente des Kreditrisikomanagements stark weiterentwickelt, von der Einrichtung interner Kreditratingsysteme bis hin zur Anwendung fortschrittlicher Managementstandards gemäß Basel II und Basel III. Die vietnamesische Staatsbank hat zahlreiche Vorschriften zu internen Kreditratingsystemen erlassen, zuletzt das Rundschreiben Nr. 14/2025/TT-NHNN vom 30. Juni 2025 zur Regelung der Eigenkapitalquoten für Geschäftsbanken und ausländische Bankfilialen.

Mit Rundschreiben Nr. 14/2025/TT-NHNN wurden Regelungen zu Kapitalpuffern erlassen, darunter Kapitalerhaltungspuffer, antizyklische Kapitalpuffer und Kapitalpuffer für systemrelevante Geschäftsbanken. Dies ist eine wichtige Voraussetzung für den Fahrplan zur Abschaffung des Kreditlimit-Zuteilungsmechanismus.

Tatsächlich erfordert das Erreichen einer Wirtschaftswachstumsrate von 10 % (d. h. ein zweistelliges Wachstum) ab 2026 und die Aufrechterhaltung dieser Rate für 20 aufeinanderfolgende Jahre bis 2045 eine enorme Kapitalmenge.

Dr. Nguyen Tu Anh, Leiter der Abteilung für Politikforschung an der VinUni-Universität, erklärte, dass Wachstum viele Faktoren voraussetzt, wobei Kapital neben Faktoren wie Arbeitskräften, Wissenschaft , Institutionen und Umwelt eine extrem wichtige Rolle spielt. Das angestrebte Wachstum von 10 % bis 2030, also in fünf Jahren, stellt das reale Wachstum dar. Berücksichtigt man eine Inflation von etwa 3 %, ergibt sich ein nominales Wachstum von rund 13 %.

Um dieses Niveau zu erreichen, muss das Kreditwachstum laut Dr. Tu Anh das nominale BIP-Wachstum normalerweise um etwa 3 Prozentpunkte übertreffen. Dieses Niveau ist durchaus realistisch. Geht man jedoch von 2 Prozentpunkten aus, müsste das Kreditwachstum von heute bis 2030 etwa 15 % pro Jahr erreichen. Somit müsste sich das Kreditvolumen in den nächsten 5 Jahren verdoppeln. In diesem Zeitraum würden auch die Bankaktiva, das Eigenkapital und andere damit verbundene Faktoren entsprechend steigen.

„Die Rolle der Banken in der Wirtschaft war schon immer die des wichtigsten Kapitalkanals. Ich möchte hier genauer auf Vietnams Kredit-/BIP-Verhältnis eingehen, das bei rund 134 % liegt“, betonte Herr Quan Trong Thanh, Analysedirektor bei Maybank Securities Vietnam.

Laut Wirtschafts- und Finanzexperten werden Infrastruktur und Energie kurzfristig die treibende Kraft für Kreditvergaben sein. In den letzten Jahren waren die Investitionen in diesen Bereichen gering, doch in den nächsten fünf Jahren beläuft sich der Investitionsbedarf – basierend auf dem geplanten BIP-Wachstum von 10 % und Berechnungen des Finanzministeriums – auf rund 1,4 Billionen US-Dollar, was einem Durchschnitt von etwa 280 Milliarden US-Dollar pro Jahr entspricht. Davon sollen lediglich 24 bis 30 Milliarden US-Dollar aus ausländischen Direktinvestitionen (ADI) stammen; die verbleibenden mehr als 250 Milliarden US-Dollar müssen aus dem Inland aufgebracht werden.

Fitch Ratings warnte jedoch, dass das rasante Kreditwachstum vietnamesischer Banken die Risiken im System erhöht, insbesondere da die Regierung plant, den seit vielen Jahren geltenden Kreditlimitmechanismus abzuschaffen. Die vietnamesische Staatsbank erarbeitet einen Fahrplan zur Abschaffung der jährlichen Kreditlimits für Banken ab 2026. Dies ist Teil der Bemühungen, das Wirtschaftswachstumsziel von 8 % in diesem Jahr und 10 % pro Jahr in den nächsten fünf Jahren zu erreichen.

Die Staatsbank hat die Kreditinstitute außerdem angewiesen, ihr Kapital auf Produktion und Wirtschaft, vorrangige Sektoren und wichtige Wachstumstreiber der Wirtschaft zu konzentrieren, während sie gleichzeitig die Konsumkreditvergabe ausweiten und die Kreditvergabe in risikoreichen Sektoren streng kontrollieren.

Quelle: https://baodautu.vn/tin-dung-du-bao-tang-truong-cao-trong-nam-nay-d435576.html