Η Wall Street υποχωρεί, οι αμερικανικές μετοχές αφήνουν πίσω τους το ιστορικό υψηλό

Η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά έκλεισε την πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας με ελαφρύ κόκκινο, σηματοδοτώντας μια διόρθωση μετά από μια σειρά ισχυρών αυξήσεων που έφεραν τους βασικούς δείκτες σε επίπεδα ρεκόρ. Αν και η μείωση δεν ήταν μεγάλη, η εξέλιξη αυτή αντανακλούσε το επιφυλακτικό κλίμα των επενδυτών στο πλαίσιο της αγοράς που περιμένει μια σημαντική απόφαση για τα επιτόκια από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα (Fed) στα μέσα της εβδομάδας.

Το κόκκινο επιστρέφει, ο S&P 500 αφήνει το ιστορικό του υψηλό καθώς οι επενδυτές περιμένουν την απόφαση της Fed

Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 23,89 μονάδες, ή 0,3%, στις 6.846,51, καταγράφοντας τη δεύτερη πτώση του σε 11 ημέρες, αλλά απέχει μόλις 0,6% από το ιστορικό υψηλό του Οκτωβρίου. Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones έχασε 215,67 μονάδες, ή 0,4%, στις 47.739,32, ενώ ο Nasdaq Composite υποχώρησε κατά 0,1% στις 23.545,90. Ο Russell 2000, ένας δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης, παρέμεινε αμετάβλητος, με πτώση μικρότερη από 0,1%.

Ένα από τα πιο αξιοσημείωτα γεγονότα της συνεδρίασης ήταν η αρνητική απόδοση της Berkshire Hathaway, όταν η μετοχή της εταιρείας υποχώρησε κατά 1,4% μετά την ανακοίνωση αλλαγής στην ανώτερη ηγεσία. Ο Todd Combs, επικεφαλής ασφαλειών GEICO, αναμένεται να αποχωρήσει από την JPMorgan Chase, ενώ ο οικονομικός διευθυντής Marc Hamburg θα συνταξιοδοτηθεί τον επόμενο χρόνο. Αυτές οι αλλαγές έκαναν τους επενδυτές πιο επιφυλακτικούς σχετικά με τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας που ίδρυσε ο Warren Buffett.

Οι μετοχές της Netflix δέχτηκαν επίσης πιέσεις, υποχωρώντας κατά 3,4% μετά την ανακοίνωση της Paramount για την εξαγορά της Warner Bros. Discovery έναντι 30 δολαρίων ανά μετοχή, μια φιλόδοξη συμφωνία που θα ξεπεράσει τη συμφωνία που ανακοίνωσε η Netflix την περασμένη εβδομάδα. Η προσφορά της Paramount προς τους μετόχους ήταν άμεση και άμεση, σε αντίθεση με το μείγμα μετρητών-μετοχών της Netflix, το οποίο εξαρτάται από τον διαχωρισμό της Warner Bros. από την Discovery.

Εν τω μεταξύ, η μετοχή της Warner Bros. Discovery σημείωσε άνοδο 4,4%, επωφελούμενη από τον ανταγωνισμό εξαγορών. Η μετοχή της Paramount Skydance σημείωσε επίσης άνοδο 9%, καθώς η αγορά εκτίμησε ότι αυτή θα μπορούσε να είναι μια συμφωνία-ορόσημο στον κλάδο των μέσων ενημέρωσης. Ωστόσο, η συμφωνία Netflix-Warner Bros. εξακολουθεί να αντιμετωπίζει νομικούς κινδύνους, αφού ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι η συγχώνευση των δύο γιγάντων των μέσων ενημέρωσης «θα μπορούσε να εγείρει ανησυχίες σχετικά με την ισχύ τους στην αγορά».

Η προσοχή στη Wall Street στράφηκε επίσης στη συμφωνία ύψους 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων μεταξύ της IBM και της Confluent, μιας εταιρείας που ειδικεύεται στην επεξεργασία δεδομένων σε πραγματικό χρόνο. Η IBM ελπίζει ότι η εξαγορά της Confluent θα βοηθήσει στην ενίσχυση της ικανότητάς της να αναπτύσσει εργαλεία Τεχνητής Νοημοσύνης, βελτιώνοντας έτσι τη θέση της στον αγώνα υποδομών τεχνητής νοημοσύνης. Οι μετοχές της Confluent σημείωσαν άνοδο 29,1% αμέσως μετά την είδηση, ενώ οι μετοχές της IBM αυξήθηκαν ελαφρώς κατά 0,4%.

Η Carvana, μια διαδικτυακή πλατφόρμα πωλήσεων αυτοκινήτων, σημείωσε επίσης άνοδο 12,1% μετά την ανακοίνωση ότι θα ενταχθεί στον S&P 500 στις 22 Δεκεμβρίου. Τέτοιες κινήσεις συνήθως προσελκύουν μεγάλες εισροές από τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών. Από την άλλη πλευρά, η Comfort Systems USA υποχώρησε κατά 1,2%, παρά το γεγονός ότι προστέθηκε επίσης στον S&P 500, καθώς η αγορά έκρινε ότι η τρέχουσα αποτίμησή της αντανακλούσε σε μεγάλο βαθμό τα καλά νέα.

Η CoreWeave, μια εταιρεία υποδομών cloud τεχνητής νοημοσύνης, σημείωσε πτώση 2,3% μετά την ανακοίνωση σχεδίων για άντληση χρέους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο μπορεί να αποπληρωθεί τόσο σε μετρητά όσο και σε μετοχές, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία συνεχίζει να χρειάζεται μεγάλα ποσά κεφαλαίου για να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση για υπολογιστική τεχνητή νοημοσύνη.

Παρά τις μειώσεις στους κύριους δείκτες, οι αναλυτές ανέφεραν ότι η αγορά άρχισε να υποχωρεί μετά από εβδομάδες πυρετωδών κερδών. Η Wall Street σημείωσε ισχυρή άνοδο εν μέσω προσδοκιών ότι η Fed θα συνεχίσει να μειώνει τα επιτόκια φέτος, καθώς τα χαμηλότερα επιτόκια θα στηρίξουν την οικονομία και θα ωθήσουν υψηλότερα τις αποτιμήσεις των μετοχών.

Ωστόσο, ο κίνδυνος αύξησης του πληθωρισμού παραμένει ένας παράγοντας που επηρεάζει αρνητικά το κλίμα. Οι επενδυτές επικεντρώνονται στη συνεδρίαση της Fed την Τετάρτη, η οποία θεωρείται παράγοντας που καθορίζει την κατεύθυνση της αγοράς βραχυπρόθεσμα.

Παρά τη διόρθωση της αγοράς στις 8 Δεκεμβρίου, η συνολική εικόνα για το 2025 εξακολουθεί να είναι αρκετά λαμπρή, καθώς ο S&P 500 έχει αυξηθεί κατά περισσότερο από 16-17% από την αρχή του έτους χάρη σε μια σειρά υποστηρικτικών παραγόντων, όπως: οι προσδοκίες για χαμηλότερα επιτόκια, τα ισχυρά εταιρικά κέρδη και ένα κύμα επενδύσεων στην τεχνολογία, ιδίως στην τεχνητή νοημοσύνη.

Η Oppenheimer Asset Management εξακολουθεί να είναι αισιόδοξη, με στόχο τις 8.100 μονάδες για τον S&P 500 μέχρι το τέλος του 2026, που αντιπροσωπεύει αύξηση 18% από το τρέχον επίπεδο. Η ομάδα στρατηγικών με επικεφαλής τον John Stoltzfus τόνισε την ανθεκτικότητα της αμερικανικής οικονομίας και ανέμενε ότι τα εταιρικά κέρδη θα διατηρήσουν ισχυρή ανάπτυξη.

Σύμφωνα με τον Oppenheimer, το χρήμα θα συνεχίσει να μετατοπίζεται από αμυντικές μετοχές σε κυκλικές μετοχές, οι οποίες επωφελούνται από τα χαμηλότερα επιτόκια και τη βελτιωμένη καταναλωτική ζήτηση. Τεχνολογικοί γίγαντες όπως η Nvidia, η Microsoft και η Alphabet θα παραμείνουν βασικοί μοχλοί χάρη στις τεράστιες δαπάνες για την Τεχνητή Νοημοσύνη από τις παγκόσμιες επιχειρήσεις.

Στο πλαίσιο των υψηλών αποτιμήσεων πολλών τεχνολογικών μετοχών, οι ειδικοί προειδοποιούν τους επενδυτές να αναδιαρθρώσουν τα χαρτοφυλάκιά τους, αυξάνοντας το ποσοστό των βασικών, των μετοχών αξίας και των κυκλικών μετοχών, την ομάδα με λογικές αποτιμήσεις και υψηλότερη ασφάλεια. Παρόλο που οι μακροπρόθεσμες προοπτικές παραμένουν θετικές, η αγορά ενδέχεται να αντιμετωπίσει βραχυπρόθεσμες διορθώσεις όταν η προσδοκία για μειώσεις των επιτοκίων είναι πολύ μεγάλη σε σύγκριση με το επιφυλακτικό μήνυμα της Fed.

Η πτώση στις 8 Δεκεμβρίου θεωρείται επομένως ως «στιγμή ανάπαυσης» και όχι ως σήμα αντιστροφής. Η Wall Street είναι πιθανό να παραμείνει σιωπηλή μέχρι η Fed να ανακοινώσει την απόφασή της για τα επιτόκια, η οποία θα μπορούσε να διαμορφώσει την τάση της αγοράς για το υπόλοιπο του μήνα.

Πηγή: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-ha-nhiet-chung-khoan-my-roi-dinh-lich-su-174830.html