Υψηλή προβλέπεται πιστωτική ανάπτυξη φέτος

Η πιστωτική ανάπτυξη το 2025 προβλέπεται να ξεπεράσει το 20% και είναι πιθανό να συνεχίσει να βελτιώνεται στο μέλλον, καθώς ο τραπεζικός κλάδος κινείται προς την εξάλειψη του πιστωτικού χώρου.

Η MB Securities Joint Stock Company (MBS) επικαλέστηκε στοιχεία από την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV), σύμφωνα με τα οποία στις 30 Οκτωβρίου, το ανεξόφλητο πιστωτικό υπόλοιπο ολόκληρου του συστήματος είχε αυξηθεί κατά περίπου 15% σε σύγκριση με το τέλος του 2024 και αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται σημαντικά στο 19-20% μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους.

Στην τακτική συνέντευξη Τύπου του τρίτου τριμήνου του 2025, η Κρατική Τράπεζα προέβλεψε ότι η πιστωτική ανάπτυξη το 2025 θα μπορούσε να φτάσει το 19-20%, υποστηρίζοντας την οικονομική ανάπτυξη. Η πιστωτική ανάπτυξη ήταν θετική τα τρία πρώτα τρίμηνα του έτους και αναμένεται να συνεχίσει να βελτιώνεται το επόμενο διάστημα, καθώς η Κρατική Τράπεζα βρίσκεται σε καλό δρόμο για την εξάλειψη του πιστωτικού χώρου από το 2026.

Η εξάλειψη του πιστωτικού χώρου βοηθά στην πιο προνοητική ανάπτυξη της κατάρτισης ετήσιων σχεδίων πιστωτικής ανάπτυξης, αλλά οι επικεφαλής των τραπεζών παραδέχονται ότι η δημιουργία του δικού τους πιστωτικού «χώρου» αναγκάζει τις τράπεζες να αυξήσουν την ευθύνη τους απέναντι στους μετόχους και τους φορείς διαχείρισης στον καθορισμό των δικών τους «σημείων ασφαλείας». Συνεπώς, ο καθορισμός του πιστωτικού χώρου εξαρτάται όχι μόνο από το κεφαλαιακό δυναμικό, αλλά και από την ικανότητα διαχείρισης κινδύνου κάθε τράπεζας.

Ο Δρ. Nguyen Quoc Hung, Γενικός Γραμματέας του Συνδέσμου Τραπεζών του Βιετνάμ, δήλωσε ότι για μεγάλο χρονικό διάστημα, τα πιστωτικά όρια θεωρούνταν ασφαλής υποστήριξη για τις τράπεζες. Στο μέλλον, όταν καταργηθεί το πιστωτικό περιθώριο, πολλές τράπεζες ενδέχεται να δυσκολευτούν να επιτύχουν έναν κατάλληλο ρυθμό πιστωτικής ανάπτυξης.

Τα τελευταία χρόνια, τα εργαλεία διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου έχουν αναπτυχθεί έντονα, από την κατασκευή εσωτερικών συστημάτων αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας έως την εφαρμογή προηγμένων προτύπων διαχείρισης σύμφωνα με τη Βασιλεία II και τη Βασιλεία III. Η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ έχει εκδώσει πολλούς κανονισμούς σχετικά με τα εσωτερικά συστήματα αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, με πιο πρόσφατη την Εγκύκλιο Αρ. 14/2025/TT-NHNN με ημερομηνία 30 Ιουνίου 2025, η οποία ρυθμίζει τους δείκτες κεφαλαιακής ασφάλειας για τις εμπορικές τράπεζες και τα υποκαταστήματα ξένων τραπεζών.

Η εγκύκλιος αριθ. 14/2025/TT-NHNN εξέδωσε κανονισμούς σχετικά με τα κεφαλαιακά αποθέματα ασφαλείας, συμπεριλαμβανομένων των αποθεμάτων ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου, των αντικυκλικών κεφαλαιακών αποθεμάτων ασφαλείας και των κεφαλαιακών αποθεμάτων ασφαλείας για τις συστημικά σημαντικές εμπορικές τράπεζες. Αυτή είναι μια σημαντική προϋπόθεση για τον οδικό χάρτη για την κατάργηση του μηχανισμού κατανομής πιστωτικών ορίων.

Στην πραγματικότητα, η επίτευξη ρυθμού οικονομικής ανάπτυξης 10% (δηλαδή διψήφιας ανάπτυξης) από το 2026 και μετά και η διατήρησή του για 20 συνεχόμενα έτη έως το 2045 απαιτεί τεράστιο ποσό κεφαλαίου.

Ο Δρ. Nguyen Tu Anh, Διευθυντής Έρευνας Πολιτικής στο Πανεπιστήμιο VinUni, δήλωσε ότι για να αναπτυχθεί, απαιτούνται πολλοί παράγοντες, εκ των οποίων το κεφάλαιο είναι ένας εξαιρετικά σημαντικός παράγοντας, μαζί με παράγοντες όπως η εργασία, η επιστήμη , οι θεσμοί, το περιβάλλον κ.λπ. Με το πρόβλημα της ανάπτυξης 10% από τώρα μέχρι το 2030, δηλαδή σε 5 χρόνια από τώρα, αυτή είναι η πραγματική ανάπτυξη. Αν προσθέσουμε περίπου 3% πληθωρισμό, η ονομαστική ανάπτυξη θα είναι περίπου 13%.

Για να επιτευχθεί αυτό το επίπεδο, σύμφωνα με τον Δρ. Tu Anh, η πιστωτική επέκταση πρέπει κανονικά να υπερβαίνει την ονομαστική αύξηση του ΑΕΠ κατά περίπου 3 ποσοστιαίες μονάδες. Αυτό το επίπεδο είναι αρκετά ασφαλές, αλλά αν λάβουμε υπόψη 2 ποσοστιαίες μονάδες, η πιστωτική επέκταση πρέπει να φτάσει περίπου το 15%/έτος από τώρα έως το 2030. Έτσι, τα επόμενα 5 χρόνια, η πίστωση θα πρέπει να διπλασιαστεί. Εκείνη την εποχή, το μέγεθος των τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων, των ιδίων κεφαλαίων και άλλων συναφών παραγόντων θα αυξηθεί ανάλογα.

«Ο ρόλος των τραπεζών στην οικονομία ήταν ανέκαθεν το πιο σημαντικό κανάλι άντλησης κεφαλαίων. Εδώ, θα ήθελα να εξετάσω σε βάθος τον δείκτη πιστώσεων/ΑΕΠ του Βιετνάμ, ο οποίος είναι περίπου 134%», τόνισε ο κ. Quan Trong Thanh, Διευθυντής Ανάλυσης της Maybank Securities Vietnam.

Σύμφωνα με οικονομικούς και χρηματοοικονομικούς εμπειρογνώμονες, βραχυπρόθεσμα, η κινητήρια δύναμη για τον δανεισμό θα προέλθει από τις υποδομές και την ενέργεια. Τα τελευταία χρόνια, η κλίμακα των επενδύσεων σε αυτούς τους τομείς ήταν μικρή, αλλά τα επόμενα 5 χρόνια, σύμφωνα με το σχέδιο αύξησης του ΑΕΠ κατά 10% και τους υπολογισμούς του Υπουργείου Οικονομικών , το συνολικό επενδυτικό κεφάλαιο που απαιτείται είναι περίπου 1.400 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, ή κατά μέσο όρο περίπου 280 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ ετησίως. Εκ των οποίων, το κεφάλαιο άμεσων ξένων επενδύσεων (ΑΞΕ) είναι μόνο 24-30 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, ενώ τα υπόλοιπα, περισσότερα από 250 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, πρέπει να προέρχονται από τον εγχώριο τομέα.

Ωστόσο, ο οίκος Fitch Ratings προειδοποίησε ότι η ταχεία πιστωτική ανάπτυξη των βιετναμέζικων τραπεζών αυξάνει τους κινδύνους στο σύστημα, ειδικά όταν η κυβέρνηση σχεδιάζει να καταργήσει τον μηχανισμό πιστωτικού ορίου που εφαρμόζεται εδώ και πολλά χρόνια. Η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ καταρτίζει έναν οδικό χάρτη για την κατάργηση των ετήσιων πιστωτικών ορίων για τις τράπεζες, αρχής γενομένης από το 2026. Αυτό αποτελεί μέρος της προσπάθειας για την επίτευξη του στόχου οικονομικής ανάπτυξης 8% φέτος και 10% ετησίως για τα επόμενα 5 χρόνια.

Η Κρατική Τράπεζα έχει επίσης δώσει οδηγίες στα πιστωτικά ιδρύματα να επικεντρώσουν τα κεφάλαιά τους στην παραγωγή και τις επιχειρήσεις, σε τομείς προτεραιότητας και βασικούς μοχλούς ανάπτυξης της οικονομίας, επεκτείνοντας παράλληλα τον καταναλωτικό δανεισμό και ελέγχοντας αυστηρά την πίστωση σε τομείς υψηλού κινδύνου.

Πηγή: https://baodautu.vn/tin-dung-du-bao-tang-truong-cao-trong-nam-nay-d435576.html