Estabilizar los tipos de interés de los préstamos para apoyar a las empresas y la economía.

Los tipos de interés subieron de forma generalizada a medida que los bancos se apresuraban a movilizar capital para la temporada alta de producción y negocios a finales de año.

Desde hace aproximadamente un mes y medio, varios bancos comerciales observan una tendencia al alza en las tasas de interés de los depósitos. Según los expertos económicos , si bien las tasas de interés de los depósitos han aumentado, las tasas de interés de los préstamos deberán mantenerse estables para respaldar el crecimiento empresarial y económico.

Los tipos de interés de muchos plazos aumentaron simultáneamente.

El 13 de noviembre, Cake by VPBank (Cake) anunció la implementación de un programa de tasas de interés preferenciales. Los clientes que depositen ahorros no solo recibirán intereses adicionales, sino que también tendrán la oportunidad de ganar un iPhone y recibir dinero extra directamente en su cuenta. Quienes abran una cuenta de ahorros por primera vez con un plazo de 6 meses o más recibirán de inmediato una tasa de interés adicional del 0,6 %. Los clientes existentes que abran una nueva cuenta recibirán una tasa de interés adicional de entre el 0,2 % y el 0,6 %.

Según la última tabla de tipos de interés, Cake aplica un 6,3% anual para depósitos a plazo fijo de 6 meses o más. El tipo de interés máximo de este banco es del 6,5% anual para plazos de 12 meses o más.

Un informe de MBS Securities Company revela que en octubre de 2025, seis bancos comerciales aumentaron sus tasas de interés de depósito. En noviembre, otros bancos se sumaron a esta tendencia. Entre ellos, los dos últimos en ajustar sus tasas de interés fueron LPBank y Kienlongbank, con incrementos de entre 0,1 y 0,3 puntos porcentuales.

Además de aumentar los tipos de interés de los depósitos de ahorro en ventanilla y en línea, algunos bancos también fomentan la captación de capital mediante certificados de depósito con tipos de interés superiores a los de los depósitos tradicionales. En particular, Ban Viet Bank (BVBank) emite certificados de depósito en línea con tipos de interés elevados y plazos flexibles de entre 6 y 15 meses. El tipo de interés final para un plazo de 6 meses es del 5,8 % anual, mientras que el máximo asciende al 6,3 % anual para los certificados de depósito a 15 meses.

Asia Commercial Bank (ACB) también emitió certificados de depósito a partir de finales de octubre de 2025, con una tasa de interés fija de hasta el 6% anual, calculada en función del plazo de tenencia. Los clientes que adquieran estos certificados podrán venderlos antes de su vencimiento si lo desean y seguir disfrutando de la rentabilidad correspondiente. Según Tu Tien Phat, director general de ACB, el objetivo de la emisión de estos certificados es diversificar las opciones de inversión para los clientes.

El aumento de los tipos de interés de los depósitos a muchos plazos a finales de año ha provocado preocupación entre muchos, que temen que los tipos de interés de los préstamos aumenten en consecuencia, especialmente para los clientes corporativos que necesitan obtener capital para la producción y el negocio, para satisfacer las necesidades de consumo y exportación a finales de año.

En declaraciones a un reportero del periódico Lao Dong, el Dr. Can Van Luc, experto en economía, afirmó que el aumento de las tasas de interés de los depósitos por parte de los bancos comerciales es completamente normal y cíclico. A finales de año, las necesidades de capital de las empresas aumentan, por lo que los bancos también incrementan la captación de fondos. Cuando los bancos desean atraer más depósitos, aumentan las tasas de interés.

Desde otra perspectiva, el Dr. Pham The Anh, profesor asociado de la Universidad Nacional de Economía, evaluó que el aumento actual de las tasas de interés de los bancos nacionales es coherente con el contexto de altas tasas de interés globales y la presión alcista sobre los tipos de cambio. El incremento actual en las tasas de interés de los depósitos sigue siendo beneficioso para la economía, ya que contribuye a estabilizar la macroeconomía, evita la fuga de capitales hacia sectores de activos especulativos y ayuda a estabilizar los tipos de cambio. Sin embargo, es necesario controlar el aumento de las tasas de interés de los depósitos para que no sean excesivamente altas.

Tabla actualizada de tipos de interés en algunos bancos comerciales. Foto: DUY PHU - THAI PHUONG

No hay que preocuparse por el aumento de los tipos de interés de los préstamos.

Según Vu Minh Truong, director de Recursos de Capital y Mercados Financieros de VPBank, el ritmo de aumento de los tipos de interés de captación de capital es inferior al crecimiento del crédito en el sistema bancario. En los primeros nueve meses de 2025, el crecimiento de la captación de capital fue de aproximadamente el 16%, mientras que el del crédito alcanzó el 19%. La demanda de capital para finales de año seguirá aumentando, por lo que el incremento de los tipos de interés de captación resulta comprensible.

El Sr. Nguyen Hung, Director General del Banco Tien Phong (TPBank), explicó de manera similar que el fin de año suele ser un período de gran actividad, durante el cual la demanda de capital de la economía aumenta considerablemente. Esto obliga a los bancos a complementar el capital movilizado para cumplir con los objetivos de crecimiento crediticio. El nivel de la tasa de interés de captación tiende a aumentar, pero el incremento sigue siendo muy leve. En TPBank, las tasas de interés de los depósitos aumentaron solo en aproximadamente 0,1 puntos porcentuales.

«Los tipos de interés de los insumos están aumentando, pero los tipos de interés de los préstamos deben mantenerse estables según los requisitos del Gobierno y del Banco Estatal para apoyar a las empresas y la economía. Por lo tanto, los bancos tendrán que calcular cómo diversificar sus ingresos mediante comisiones por servicios, además de los intereses puros de los créditos. Los márgenes de beneficio neto de los bancos también tendrán que ser más reducidos que antes», comentó el Sr. Hung.

El Dr. Can Van Luc considera que, de aquí a fin de año, es improbable que los tipos de interés de los préstamos aumenten aún más, dado que el Primer Ministro y el Banco Central han solicitado a las entidades de crédito que mantengan estables los tipos de interés de emisión. Si el tipo de interés de captación de fondos continúa aumentando, los márgenes de beneficio de los bancos podrían reducirse ligeramente.

En un contexto internacional más amplio, el Dr. Pham The Anh, profesor asociado, analizó que, con las tasas de interés globales aún elevadas, especialmente las de los bonos gubernamentales y las interbancarias en Estados Unidos, mantener bajas las tasas de interés en Vietnam no es tarea fácil. Si bien la inflación promedio en los primeros nueve meses de 2025 fue de solo el 3,27 %, el costo de vida real muestra una tendencia al alza, sobre todo en el sector de bienes y servicios esenciales, lo que ejerce presión sobre la vida de la población, en particular sobre la de las personas de bajos ingresos.

«Los tipos de cambio elevados tienen un impacto negativo en la inflación. Los precios de la vivienda en Vietnam también están aumentando, por lo que mantener tipos de interés bajos no es apropiado. En este contexto, la gestión de la política monetaria debe tener una visión a largo plazo, lo que significa que el crecimiento del crédito no debe impulsarse demasiado rápido para evitar posibles riesgos para la economía en el futuro», analizó el Dr. Pham The Anh, profesor asociado.

Anteriormente, en la reunión ordinaria del Gobierno celebrada en septiembre de 2025, el vicegobernador del Banco Estatal, Doan Thai Son, declaró que, para alcanzar el objetivo de crédito fijado para 2025, de aproximadamente el 16%, y contribuir al apoyo de la economía, el Banco Estatal continuará implementando soluciones integrales. Se exige a las entidades de crédito que incrementen el crecimiento del crédito de forma segura y eficaz; que se centren en los sectores productivos y empresariales prioritarios y en los motores del crecimiento económico; y que controlen rigurosamente el crédito en los sectores potencialmente riesgosos.

El Primer Ministro acaba de solicitar al Banco Estatal que presente al Gobierno un decreto que oriente la política de apoyo a una tasa de interés del 2% para las empresas que soliciten capital para implementar proyectos verdes y circulares, aplicando el marco de estándares ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) a través de los bancos comerciales en noviembre de 2025.

Este es el contenido del anuncio de la conclusión del Primer Ministro, Jefe del Comité Directivo Nacional para la implementación de la Resolución 68/2025 del Politburó sobre desarrollo económico privado, en la segunda reunión del comité directivo.

Fuente: https://nld.com.vn/giu-on-dinh-lai-suat-cho-vay-196251113214249132.htm