Ante las deficiencias y consecuencias que la propiedad cruzada y la manipulación bancaria causan al sistema financiero, la Ley de Entidades de Crédito de 2024, con sus novedades destacadas y tras más de un año de implementación, ha contribuido a reforzar gradualmente el control sobre la propiedad cruzada y la relación entre las entidades de crédito y las partes vinculadas.
Reforzar la propiedad tanto directa como indirecta
La propiedad cruzada y la manipulación bancaria se consideraban en su día una enfermedad crónica. Por ello, el mercado financiero ha presenciado recientemente casos en los que bancos, empresas y grandes grupos de accionistas han utilizado la propiedad cruzada para crear grupos de interés cerrados, lo que ha provocado diversas consecuencias, como la manipulación crediticia, la morosidad en cadena e incluso la quiebra del sistema.
La Ley de Entidades de Crédito de 2024 se considera un avance importante para fortalecer el control del sistema bancario, especialmente en casos de manipulación bancaria y propiedad cruzada. Esta ley se promulgó oportunamente, con regulaciones que endurecen el límite al porcentaje de acciones que poseen individuos y organizaciones en los bancos, exigen transparencia sobre los propietarios finales y, al mismo tiempo, otorgan mayor poder al Banco Estatal para supervisar, inspeccionar e incluso forzar la desinversión si se detectan infracciones.
El Dr. Can Van Luc, experto en banca y finanzas, comentó: «La nueva normativa sobre control de propiedad cruzada de la Ley de Entidades de Crédito de 2024 supone un avance muy positivo. Ampliar el concepto de personas vinculadas y exigir la divulgación de los flujos de efectivo de la propiedad contribuirá significativamente a limitar el fenómeno de la elusión de la ley y la propiedad indirecta a través de entidades jurídicas intermediarias».
En concreto, el límite de participación accionaria es más estricto. Por consiguiente, la Ley de Entidades de Crédito de 2024 ha reducido drásticamente la participación máxima de personas y organizaciones en una entidad de crédito. En particular, las personas físicas solo pueden poseer un máximo del 5% del capital social de una entidad de crédito, pero se ha reforzado la restricción de la participación indirecta a través de personas vinculadas. Las organizaciones solo pueden poseer un máximo del 10% del capital social, cuando anteriormente era del 15%.
En particular, la nueva ley prohíbe la propiedad cruzada entre bancos comerciales y limita la propiedad mutua de acciones entre bancos y empresas del mismo grupo financiero. Por ejemplo, en el caso de VietABank, el Grupo Viet Phuong y el Sr. Phuong Huu Viet poseen, directa e indirectamente, más del 17 % de las acciones de VietABank a través de entidades jurídicas intermediarias, una proporción que supera el límite permitido por la nueva ley.
Tras la entrada en vigor de la Ley de Instituciones de Crédito de 2024, el 1 de julio de 2024, el Grupo Viet Phuong y sus partes relacionadas tuvieron que vender 17 millones de acciones de VietABank para cumplir con la normativa vigente. Además, según la Agencia Estatal de Inspección y Supervisión Bancaria, a finales de 2023 se registraron al menos siete casos de incumplimiento del límite de participación accionaria en los bancos.
La Ley de Entidades de Crédito de 2024 también amplía el concepto de personas relacionadas y control indirecto de la propiedad. No se limita únicamente a cónyuges, padres e hijos, sino que también incluye empresas en las que personas o familiares posean el 5% o más. Fondos de inversión e instituciones financieras en las que personas o familiares tengan control. Personas jurídicas con operaciones de crédito especiales con entidades de crédito. Esto ayuda a eliminar la laguna legal de la propiedad cruzada encubierta, es decir, el uso de personas jurídicas independientes que, en realidad, están controladas por el mismo grupo de accionistas.
Transparencia con fuertes sanciones
La Ley de Entidades de Crédito de 2024 incorpora fuertes sanciones para controlar los actos de manipulación y posesión ilegal por parte de individuos, organizaciones intermediarias o entidades de terceros. Esta constituye una base legal importante para mejorar el sistema, eliminar gradualmente las relaciones enredadas de intereses colectivos y garantizar la equidad y la seguridad del mercado financiero y bancario vietnamita en el contexto de una integración internacional cada vez más profunda.
Según la nueva Ley de Entidades de Crédito de 2024, los accionistas mayoritarios deben: revelar públicamente su identidad, su propiedad directa e indirecta, y garantizar que la fuente de los fondos para la compra de acciones sea legal. En particular, el Banco Estatal los supervisará estrechamente en todas sus transacciones con entidades de crédito, y aplicará medidas especiales de supervisión a los bancos con estructuras de propiedad complejas y signos de manipulación por parte de grupos de accionistas.
Al mismo tiempo, se debe controlar estrictamente el crédito a accionistas y partes relacionadas, incluyendo la implementación de regulaciones sobre límites de crédito para accionistas mayoritarios y partes relacionadas. El saldo total de crédito pendiente para accionistas mayoritarios y partes relacionadas no debe superar el 5% del capital de la entidad crediticia. Este saldo debe ser aprobado públicamente por el Consejo de Administración o la Junta de Socios.
La Ley de Entidades de Crédito de 2024, con nuevas regulaciones sobre control de propiedad cruzada y partes vinculadas, lleva exactamente un año en vigor y ha generado importantes movimientos en el sistema bancario vietnamita. Obligar a los grandes grupos de accionistas a desinvertir, aclarar su identidad y el origen de sus fondos, y limitar la propiedad indirecta son medidas necesarias para fortalecer la seguridad del sistema.
Sin embargo, controlar la propiedad cruzada es una batalla a largo plazo que requiere la determinación de las agencias gestoras, el estricto cumplimiento de las entidades crediticias y el apoyo de un sistema legal sincrónico. Como informó la gobernadora del Banco Estatal, Nguyen Thi Hong, controlar la propiedad cruzada es muy difícil, especialmente cuando los accionistas y personas relacionadas ocultan o utilizan deliberadamente sus nombres para suplantar acciones y eludir las regulaciones legales. Esto conlleva el riesgo potencial de que las operaciones de las entidades crediticias carezcan de transparencia y apertura. Esto solo puede detectarse e identificarse mediante la investigación y verificación por parte del organismo de investigación.
Fuente: https://baolamdong.vn/luat-tctd-2024-ky-2-siet-chat-so-huu-cheo-voi-che-tai-chat-che-cu-the-va-xu-ly-tan-goc-380967.html
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