A pesar de los bajos tipos de interés, la movilización de capital sigue acelerándose a tasas de dos dígitos.

A pesar de que las tasas de interés de los depósitos se mantendrán bajas durante gran parte de 2025, muchos bancos aún están registrando un crecimiento de dos dígitos en depósitos tanto de individuos como de empresas.

Los tipos de interés subieron ligeramente.

Tras mantenerse bajos durante la mayor parte de 2025, los tipos de interés de los depósitos volvieron a subir a principios del cuarto trimestre. Las estadísticas de las instituciones financieras, al 31 de diciembre de 2025, muestran que la mayoría de los bancos comerciales ajustaron al alza los tipos de interés de los depósitos para todos los plazos, de 1 a 60 meses, en comparación con el mismo período del año anterior. Cabe destacar que los fuertes aumentos se concentraron en los depósitos a gran escala y a largo plazo, lo que indica presión para equilibrar la liquidez ante la reducción de los límites de crédito.

Los cambios más significativos se produjeron en los plazos inferiores a 6 meses. Si bien a finales de 2024 solo 8 bancos publicaban online tipos de interés superiores al 4 % anual, a finales de 2025 este tipo se había generalizado. Cabe destacar que muchos bancos, entre ellosACB , OCB, VIB, LPBank, VPBank y TPBank, aplicaron el límite regulado del 4,75 % anual.

Para plazos más largos, de 6 meses a menos de 12 meses, la tasa de interés más alta alcanzó el 7,1%/año, un aumento de 2,1 puntos porcentuales en comparación con el final de 2024. Para un plazo de 12 meses, PGBank mantuvo la primera posición con 7,2%/año, mientras que muchos otros bancos cotizaron alrededor del 6%/año.

El BCN, en particular, aplica una política de interés adicional de hasta el 2% anual, lo que eleva la tasa de interés real al 8,3% anual para los depósitos que cumplen las condiciones de plazo y capital. En realidad, para algunos clientes excepcionales con depósitos de cientos de miles de millones de VND, la tasa de interés puede alcanzar el 8,7% anual, pero esta no es la tasa general del mercado.

Desde principios del cuarto trimestre de 2025, las tasas de interés de los depósitos han comenzado a subir de nuevo. Foto: Nguyen Anh

Según un representante de un banco comercial de Hanói , la carrera por ofrecer altas tasas de interés para depósitos es principalmente defensiva. Dado que muchos bancos ya han alcanzado sus límites de crecimiento crediticio, el impulso para aumentar los depósitos busca garantizar la liquidez, en lugar de expandir los préstamos.

A principios de 2026, las tasas de interés de los depósitos siguen experimentando una evolución dinámica. Muchos bancos han ajustado simultáneamente sus tasas de interés al alza, generalmente en torno al 6-7% anual, lo que indica una tendencia alcista más clara en comparación con finales de 2025. Numerosos bancos también han implementado programas que ofrecen intereses adicionales, permitiendo a los depositantes disfrutar de una tasa de interés neta superior al 8% anual.

Desde una perspectiva sistémica, según datos de MB Securities (MBS), a mediados de diciembre de 2025, el tipo de interés de los depósitos a 12 meses de los bancos comerciales privados había aumentado entre un 0,7 % y un 1 % con respecto a principios de año, alcanzando un promedio del 5,82 %, mientras que el del grupo bancario estatal aumentó aproximadamente un 0,5 %, hasta el 5,2 %. MBS prevé que en 2026, los tipos de interés de los depósitos podrían aumentar otro 0,5 %, debido a la continua alta demanda de capital en la economía y a que la presión del desajuste de vencimientos no ha mejorado significativamente.

Crecimiento de depósitos de dos dígitos

En este contexto, los resultados de movilización de capital de muchos bancos para 2025 muestran que el dinero permanecerá en el sistema. En la Conferencia de Vietcombank, que resumió el trabajo del Partido y las actividades comerciales en 2025 e implementó las tareas para 2026, celebrada el 9 de enero, el Sr. Nguyen Thanh Tung, presidente de la junta directiva de Vietcombank, declaró que, al 31 de diciembre de 2025, los activos totales del banco alcanzaron los 2,48 billones de VND, un aumento de casi el 20 % en comparación con el final de 2024. Los préstamos pendientes a la economía alcanzaron aproximadamente los 1,66 billones de VND, un aumento de más del 15 %. En términos de movilización, el capital de mercado I de individuos y empresas alcanzó los 1,68 billones de VND, un aumento de más del 10 % en comparación con el final del año anterior, lo que garantiza un equilibrio de fuentes y una utilización segura del capital.

Al 22 de diciembre de 2025, el capital total recaudado ascendía a 17.398.676 mil millones de VND. Foto: Duy Minh

No solo Vietcombank, sino también VietinBank, llega a 2026 con una base de movilización de capital fortalecida. En la conferencia que resumió la labor y las actividades del Partido en 2025 y las tareas de implementación para 2026, el presidente de VietinBank, Tran Minh Binh, afirmó que el banco ha cumplido ampliamente todos los objetivos del plan asignado. En consecuencia, se espera que en 2025 los activos totales de VietinBank crezcan aproximadamente un 18 % en comparación con 2024, el crédito pendiente de pago aproximadamente un 16 % y el capital movilizado un 12 % en comparación con el cierre del año anterior.

Siguiendo la misma tendencia, BIDV registró una expansión continua en su movilización de capital. Al 31 de diciembre de 2025, sus activos totales superaron los 3,25 billones de VND, un aumento del 20 % con respecto a 2024. La movilización de capital superó los 2,4 billones de VND, un crecimiento cercano al 14 %, mientras que los préstamos pendientes superaron los 2,3 billones de VND, un aumento de más del 15 % con respecto a principios de año. La gran escala de la movilización de capital permite a BIDV mantener su capacidad para satisfacer las necesidades de capital de la economía en un contexto de fuerte crecimiento del crédito.

Agribank es uno de los bancos comerciales estatales que registró el mayor crecimiento de depósitos. Según su anuncio, al 31 de diciembre de 2025, sus activos totales superaron los 2,6 billones de VND, un aumento del 20,3 % con respecto a finales de 2024. Los depósitos alcanzaron los 2,38 billones de VND, un aumento del 17,6 %, mientras que los préstamos pendientes se acercaron a los 2 billones de VND, un aumento del 14,7 %. Este resultado demuestra el liderazgo de Agribank en la atracción de capitales hacia los sectores agrícola, rural y económico tradicional.

En el sector de la banca comercial por acciones, también se ha observado una clara tendencia de alto crecimiento de los depósitos. ABBank informó que los depósitos de clientes en 2025 alcanzaron aproximadamente 155 billones de VND, lo que representa el 135 % del plan anual. Simultáneamente, el saldo de préstamos pendientes del banco superó los 127 billones de VND, equivalente a casi el 100 % del plan anual, lo que refleja mejoras simultáneas en las entradas y salidas de capital.

Estas cifras muestran que, a pesar de que las tasas de interés se mantienen bajas, la movilización de capital se ha acelerado a tasas de dos dígitos. Esto constituye un colchón de liquidez crucial que permitirá al sistema bancario entrar en 2026 con mayores reservas de capital, listo para satisfacer las necesidades de crédito de la economía durante la nueva fase de recuperación y crecimiento.

Según el último informe del Banco Estatal de Vietnam, al 22 de diciembre de 2025, la movilización de capital alcanzó los 17.398.676 mil millones de VND, un aumento del 13,68% en comparación con el comienzo del año (en comparación con un aumento del 8,64% en el mismo período del año pasado) y un aumento del 15,79% en comparación con el mismo período del año pasado.

Fuente: https://congthuong.vn/mat-bang-lai-thap-huy-dong-von-van-but-toc-hai-con-so-438721.html