Esfuerzos por "reducir el coste" del capital crediticio.

Los bancos se esfuerzan por reducir los tipos de interés de los préstamos, pero el camino para disminuir el "coste" del capital crediticio aún se enfrenta a muchos desafíos.

Siguiendo las directrices del Gobierno y del Banco Estatal de Vietnam, muchos bancos han reducido los tipos de interés de los depósitos, creando así las condiciones para una reducción gradual de los tipos de interés de los préstamos.

La tendencia a la "bajada" de los tipos de interés.

Desde principios de 2026, se ha insistido en la necesidad de reducir los tipos de interés de los préstamos para impulsar el crecimiento económico . El Gobierno y el Banco Estatal de Vietnam han solicitado reiteradamente a las entidades de crédito que reduzcan los costes operativos, disminuyan la diferencia entre los tipos de interés de los depósitos y los préstamos, y creen las condiciones necesarias para que el capital fluya hacia la producción y los negocios a costes más razonables.

De hecho, los tipos de interés han mostrado señales positivas. Muchos bancos comerciales han ajustado a la baja los tipos de interés de los depósitos entre un 0,1 % y un 0,7 % anual en distintos plazos, lo que les permite reducir los tipos de interés de los préstamos. En comparación con finales de 2025, algunos préstamos a corto plazo para la producción y las empresas, así como los paquetes de crédito preferenciales, han disminuido entre un 0,5 % y un 1 % anual. Sin embargo, esta reducción no se ha producido de forma uniforme en todos los bancos y se concentra principalmente en los nuevos clientes o en los sectores prioritarios.

Los estudios de mercado actuales muestran que, para los bancos comerciales estatales, los tipos de interés a corto plazo vigentes rondan el 7,7 % - 8,3 % anual; los tipos de interés a medio y largo plazo se sitúan entre el 11 % y el 12,5 % anual. Algunos paquetes de crédito preferenciales ofrecen tipos de interés fijos durante los primeros 12 meses, en torno al 9,9 % - 10,3 % anual.

Mientras tanto, para los bancos comerciales por acciones sin capital estatal, la tasa de interés vigente para préstamos a corto plazo ronda el 8-10,5% anual; las tasas de interés a mediano y largo plazo se sitúan entre el 12% y el 14% anual, dependiendo del banco, las garantías y el nivel de riesgo del préstamo. Desde la perspectiva del mercado, estas tasas de interés se han ajustado a la baja. Sin embargo, para muchas empresas, especialmente las manufactureras, las pequeñas y medianas empresas o aquellas con préstamos a mediano y largo plazo, la presión de los costos de capital sigue siendo considerable.

El Sr. Nguyen Van Hung, director de una empresa en el distrito de Hai Duong, afirmó que aún necesitan mantener un cierto nivel de capital de trabajo para importar materias primas y producir según los pedidos. «El costo de las materias primas, la mano de obra y el transporte ha aumentado. Si las tasas de interés disminuyeran alrededor de un 1 % anual, las empresas podrían ahorrar cientos de millones de dongs al año para reinvertir o complementar su capital de trabajo», compartió el Sr. Hung.

La demanda de capital en Hai Phong se mantiene elevada. Según el informe de abril de 2026 del Banco Estatal de Vietnam, Región 6, el total de créditos pendientes en toda la región se estima en más de 773.344 mil millones de VND, lo que representa un aumento del 5,74% con respecto a finales de 2025. Solo en Hai Phong, el crédito pendiente alcanzó aproximadamente los 538.344 mil millones de VND, un incremento del 6,05%.

Todavía hay margen para bajar los tipos de interés.

Muchos expertos bancarios predicen que los tipos de interés de los préstamos podrían seguir bajando en un futuro próximo, pero principalmente para los nuevos préstamos, los buenos clientes y los sectores prioritarios.

Según muchos expertos bancarios, aún hay margen para nuevas reducciones en las tasas de interés de los préstamos en el próximo período, pero esto no es significativo y es improbable que ocurra de forma generalizada. Las tasas de interés de los préstamos se ven directamente afectadas por los costos de capital, la liquidez del sistema, la presión cambiaria, la inflación y la calidad crediticia.

Al cierre del primer trimestre de 2026, el crecimiento del crédito siguió superando con creces el de los depósitos, alcanzando el 3,18%, mientras que estos últimos solo aumentaron aproximadamente un 0,55%. A finales de abril de 2026, el crédito total del sector bancario aumentó un 4,42% con respecto al inicio del año, llegando a 19,42 billones de VND. Sin embargo, el ritmo de crecimiento de los depósitos no se mantuvo al mismo ritmo. Como resultado, el volumen de depósitos en dongs vietnamitas es actualmente unos 2 billones de VND inferior al volumen de crédito.

Estas cifras demuestran que el crédito crece más rápido que los depósitos, lo que ejerce cierta presión sobre la liquidez y el costo del capital de los bancos. Por lo tanto, no cabe esperar una fuerte disminución de los tipos de interés de los préstamos a corto plazo. Cuando la demanda de crédito aumenta rápidamente, los bancos deben mantener los tipos de interés de los depósitos en un nivel suficientemente atractivo para retener capital.

Además, si bien las tasas de interés de los depósitos han disminuido recientemente en algunos plazos, el costo del capital suele ir a la zaga. Por lo tanto, las tasas de interés de los préstamos no pueden disminuir de forma inmediata. Sin embargo, si las nuevas tasas de interés de los depósitos continúan ajustándose a la baja y se estabilizan en los próximos meses, el costo promedio del capital para los bancos disminuirá gradualmente, creando las condiciones para nuevas reducciones en las tasas de interés de los préstamos, especialmente para los nuevos créditos.

El Banco Estatal de Vietnam sigue exigiendo a las entidades de crédito que reduzcan el diferencial promedio de tipos de interés entre depósitos y préstamos, y además está dispuesto a destinar una parte de sus beneficios a apoyar a sus clientes. Por lo tanto, aún hay margen para reducir los tipos de interés de los préstamos, pero será difícil aplicarlos de forma generalizada a todos los créditos. Los clientes con buena liquidez, planes de producción viables, garantías claras y pertenecientes a sectores prioritarios tendrán la oportunidad de acceder a tipos de interés más bajos.

Es probable que sectores prioritarios como la manufactura, las exportaciones, las pequeñas y medianas empresas, las industrias de apoyo, la vivienda social y el crédito verde sigan beneficiándose de las políticas preferenciales. Mientras tanto, es posible que las tasas de interés de los préstamos a mediano y largo plazo, los préstamos hipotecarios al consumo o los préstamos con tasas de interés variables disminuyan más lentamente después del período de políticas preferenciales.

La Sra. Pham Thi Thuy, directora de la sucursal de VietinBank en Hong Bang, considera que la reducción de las tasas de interés debe ir acompañada de un control riguroso de la calidad crediticia. «Los bancos deben garantizar que el capital se destine a los fines correctos y se utilice adecuadamente. Si se relajan las condiciones crediticias, volverá el riesgo de impago, lo que ejercerá presión tanto sobre los bancos como sobre los clientes», afirmó la Sra. Thuy.

Por lo tanto, la tendencia lógica a corto plazo es que las tasas de interés de los préstamos disminuyan aún más, principalmente para los nuevos préstamos, los buenos clientes y los sectores prioritarios. Para los préstamos existentes, la magnitud de la reducción dependerá del período de ajuste de las tasas de interés, el costo del capital de cada banco y la solvencia financiera del cliente.

HA KIEN

Fuente: https://baohaiphong.vn/no-luc-ha-gia-von-tin-dung-543260.html