Como industria de soporte de la economía , la banca en 2025 promoverá fuertemente este papel en el contexto de muchos desafíos y fluctuaciones, a través de la regulación de las fuentes de capital para el consumo y los negocios.
En el mercado bursátil, el grupo bancario también fue apodado como "la acción del despertar" durante un año. Impulsado por la historia de la ampliación de capital, el aumento de los ingresos no financieros, la sólida gestión de la morosidad, junto con la mejora de la calidad de los activos y la distribución de dividendos a gran escala, el año pasado las acciones bancarias experimentaron un gran entusiasmo, muchos valores se multiplicaron por diez y la liquidez fue abundante.
El panorama general es positivo.
En un informe de análisis recientemente publicado, VIS Rating evaluó que la capacidad crediticia de la industria bancaria vietnamita se está recuperando ligeramente a medida que ingresa al último trimestre de 2025, gracias a tres factores: mejor calidad de los activos, ganancias estables y un entorno político más favorable.
Los datos de los primeros nueve meses del año también muestran claramente que el ratio de morosidad se mantuvo en el 2,3%, mientras que la tasa de constitución de nuevos préstamos incobrables disminuyó 30 puntos básicos en comparación con el trimestre anterior. Según VIS Rating, esta tendencia a la baja se debe a la mayor capacidad de pago de los clientes particulares y a la recuperación parcial de la deuda en algunos segmentos empresariales.
Entre ellos, el gran grupo bancario sigue desempeñando un papel fundamental. BIDV, VietinBank,ACB y Techcombank registraron una reducción de aproximadamente 20 puntos básicos en la tasa de morosidad, gracias a una sólida gestión de cobro de deudas y al mantenimiento de una cartera crediticia prudente. En ACB, la calidad de los préstamos hipotecarios para particulares mejoró significativamente, lo que indica que la resiliencia del segmento minorista se mantiene estable.
Las presiones silenciosas
Sin embargo, muchos grandes nombres aún enfrentan riesgos de deudas incobrables, lo que constituye un desafío común para la industria según VIS Rating: los riesgos crediticios tienden a "concentrarse en bancos con estructuras de préstamos volátiles".
VIS Rating indicó que la presión de la deuda vencida se concentra en los bancos con estructuras crediticias más sensibles. En particular, Military Bank (MB) se ve afectado por el grupo de empresas de energías renovables; mientras que Sacombank (código bursátil: STB) se ve afectado por las pymes especializadas en importación y exportación, empresas de aviación, etc.
En Tien Phong Bank (código bursátil: TPB) y HDBank (código bursátil: HDB), estos dos bancos registraron un aumento en la deuda vencida en el grupo de préstamos hipotecarios.
En su pronóstico general para el último trimestre del año, VIS Rating aún estima que el índice de morosidad de todo el sector podría reducirse entre 10 y 20 puntos básicos adicionales, gracias a la aceleración de la condonación de deudas y a la efectividad de la reforma de la Ley de Entidades de Crédito, que se espera mejore la transparencia y la agilización del cobro de deudas. Esto representa un importante impulso para la recuperación crediticia del sector en lo que resta del año.
Presiones sobre los segmentos de clientes de los bancos (Foto: Captura de pantalla del informe VIS Rating).
Diferenciación clara
En términos de rentabilidad, también hay una clara estratificación, ya que el gran grupo bancario mantiene su superioridad gracias a su estructura de ingresos diversificada y a su mejor capacidad de absorción de riesgos.
Grandes bancos como VPBank (código bursátil: VPB), BIDV, VietinBank y Techcombank registraron un crecimiento significativo en ingresos no financieros, lo que contribuyó a equilibrar la presión sobre los costos de capital. VIS Rating evaluó que estos bancos están "en camino de completar el plan de ganancias anual", gracias al aumento constante del crédito a largo plazo, la reducción de los costos crediticios y el fortalecimiento de las provisiones para riesgos.
En el grupo restante, el margen de interés neto (NIM) de ACB y VIB se redujo debido al aumento de los préstamos a grandes empresas, un segmento con márgenes de interés más bajos que el de las entidades minoristas. TPBank y Eximbank (código bursátil: EIB) sufrieron un aumento de los costes de movilización debido a la caída generalizada de CASA y a la intensificación de la competencia por los depósitos. Esto limitó la capacidad de mejorar el NIM, aunque la demanda de crédito se mantuvo.
La liquidez también es la variable que muestra el mayor nivel de estratificación entre los grupos bancarios durante los primeros nueve meses del año. El índice de liquidez de todo el sector disminuyó al 19%, un punto porcentual menos que en el trimestre anterior, ya que los depositantes optaron por plazos más largos para disfrutar de tasas de interés más altas. Esta tendencia provocó un aumento significativo en los costos de capital, especialmente en bancos pequeños como ABBank, BacABank y KienlongBank, que dependen en gran medida de fuentes de capital baratas.
En general, los datos de los primeros nueve meses reflejan una situación generalmente estable del sector, pero con una marcada estratificación entre dos grupos. El grupo grande consolidó su posición gracias a la mejora de la calidad de los activos, la estabilidad de los beneficios y el aumento de las provisiones; mientras que el grupo pequeño sufrió una prolongada presión de liquidez debido a su dependencia del capital a corto plazo.
Según VIS Rating, toda la industria necesita mantener políticas de apoyo para reducir los riesgos locales y garantizar la estabilidad del sistema en la etapa final del año.
Fuente: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/no-xau-ha-nhiet-nhung-rui-ro-van-an-minh-o-nang-luong-va-vay-mua-nha-20251207101548890.htm
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