El mercado de conmutación y compensación entra en un período de fronteras abiertas.

El crecimiento de transacciones de dos dígitos y los altos requisitos de seguridad obligan a abrir la infraestructura de conmutación y compensación, a crear espacio para que participen nuevos modelos y a mejorar los estándares de seguridad.

Los pagos digitales crecen con fuerza

Si bien el nivel de pagos digitales en Vietnam ha crecido considerablemente, aún presenta una brecha significativa en comparación con muchos países desarrollados de la región. Mientras tanto, los riesgos de fraude en línea, ciberataques y fugas de datos son cada vez más sofisticados, lo que representa una presión directa sobre toda la estructura de seguridad del ecosistema de pagos. El desequilibrio entre la velocidad de crecimiento de las transacciones y la capacidad de controlar los riesgos ha hecho que la necesidad de una infraestructura de conmutación y compensación electrónica sólida, estandarizada y capaz de aplicar IA, big data, biometría o blockchain sea más urgente que nunca.

Según datos del Banco Estatal, tan solo en los primeros 9 meses de 2025, los pagos sin efectivo aumentaron un 43,32 % en cantidad y un 24,23 % en valor. Las transacciones por internet aumentaron más del 51 %, las transacciones móviles más del 37 % y los códigos QR registraron un aumento del 61,63 % en cantidad y del 150,67 % en valor. Estas cifras reflejan claramente el cambio de usuarios, pero también plantean dudas sobre la capacidad de absorción, procesamiento y seguridad de la infraestructura, dado que el volumen de transacciones aumenta día a día.

En el ámbito operativo, el sistema de conmutación financiera y compensación electrónica también aumentó un 19,14 % en volumen de transacciones y un 5,87 % en valor. Si bien esta tasa es alta en comparación con el mismo período, refleja solo la punta del iceberg de la demanda real, especialmente en un contexto en el que muchos canales de pago digitales han comenzado a experimentar un crecimiento exponencial.

La tasa de pagos digitales en Vietnam está creciendo con fuerza. Foto ilustrativa.

En cuanto al riesgo, la gestión del fraude ha tenido que aumentar el nivel de monitoreo. El sistema de intercambio de datos entre proveedores de servicios ha rastreado y gestionado casi 600.000 cuentas sospechosas de fraude y ha advertido sobre más de 440.000 transacciones sospechosas, lo que ha ayudado a prevenir el riesgo de pérdida de aproximadamente 1.600 billones de VND. Estas cifras demuestran los esfuerzos para proteger a los usuarios, pero también que el desafío crece con el tamaño del mercado.

Para reducir la brecha, muchos bancos han intensificado la aplicación de IA, aprendizaje automático y big data en el análisis del comportamiento de las transacciones, la calificación crediticia, la personalización de servicios y la automatización de procesos. Además, el sector bancario ha implementado ampliamente la identificación biométrica, la comparación de datos de las Tarjetas de Identificación Ciudadana con chip y el VNeID. Al 10 de octubre de 2025, se habían autenticado biométricamente más de 132,4 millones de registros de clientes individuales y más de 1,4 millones de registros de organizaciones. Esta es la capa de seguridad fundamental que ayuda al mercado a acercarse a los estándares internacionales de seguridad en los pagos.

Sin embargo, a pesar de las impresionantes cifras de crecimiento, Vietnam aún se encuentra rezagado respecto a muchos países de la región en cuanto a pagos digitales nacionales. Esta brecha impulsa la apertura del mercado, tanto en capacidad de procesamiento como en número de unidades que participan en las operaciones de infraestructura.

El mercado entró en un período de fronteras abiertas.

El punto de inflexión más importante en el mercado de conmutación y compensación a finales de 2025 es que MobiFone Digital Payment Joint Stock Company (MDP) recibió la licencia oficial del Banco Estatal para proporcionar servicios de pago intermediarios, incluida la conmutación electrónica y la compensación electrónica.

Esta es la segunda unidad en el mercado a la que se le permite implementar estos dos servicios principales, después de la Corporación Nacional de Pagos de Vietnam (NAPAS), que ha sido la única unidad durante muchos años.

Esta licencia marca el inicio de la era competitiva del mercado de conmutación y compensación, lo que abre las puertas a la creación de un entorno favorable, el fomento de la innovación, la aceleración del proceso de estandarización y la modernización de la infraestructura según los estándares internacionales. Conforme a esta licencia, MDP implementará servicios de conmutación, compensación, pasarela de pagos electrónicos y servicios de soporte de cobros y pagos dentro del ámbito de gestión del Banco Estatal.

El mercado de conmutación y compensación ha incorporado a MobiFone Digital Payment Joint Stock Company (MDP). Foto ilustrativa.

MDP posiciona su visión de crear una infraestructura de conmutación central y pagos digitales de cuarta generación, con el objetivo de popularizar los pagos digitales para todas las personas, contribuir a mejorar la capacidad digital nacional e incluso aspirar a convertir a Vietnam en el país líder en pagos digitales en la región.

Con un capital social de 300 mil millones de VND y la ventaja del ecosistema de MobiFone, se espera que este sea un nuevo factor para promover la velocidad de expansión del mercado, especialmente en el contexto de la creciente demanda de pagos electrónicos de áreas rurales, montañosas y remotas, donde Mobile Money actualmente tiene más de 10,89 millones de cuentas, de las cuales el 70% están en áreas con difícil acceso a los servicios bancarios.

Desde la perspectiva de la agencia gestora, el Sr. Pham Anh Tuan, Director del Departamento de Pagos del Banco Estatal, afirmó que la seguridad y la confidencialidad son pilares estratégicos. Los bancos actualmente destinan más del 16 % de sus gastos totales en tecnología a la seguridad de la información y han obtenido certificaciones de seguridad como ISO 27001 y PCI DSS. También se ha reforzado considerablemente la coordinación con el Ministerio de Seguridad Pública para la prevención de la ciberdelincuencia y el fraude digital.

A nivel operativo, el Sr. Nguyen Hoang Long, Subdirector General de NAPAS, afirmó que la unidad procesa un promedio de 35 a 36 millones de transacciones diarias, lo que equivale a 70 millones de usuarios. El ecosistema de pagos de la unidad abarca desde tarjetas VCCS, NAPAS 247 y VietQR hasta VietQR Global, conectando desde el transporte público y los servicios públicos hasta VNeID. Se prevé que, para 2025, NAPAS alcance entre 11 y 12 mil millones de transacciones, lo que representa un impacto diario para aproximadamente un tercio de la población vietnamita. Esto demuestra que el flujo de transacciones está alcanzando una escala muy grande, lo que plantea un requisito inevitable para la competencia y la optimización de la red troncal.

Además, la integración internacional de la infraestructura de pagos de Vietnam también avanza a buen ritmo. La compañía ha completado la conexión QR con Tailandia, Laos y Camboya; ha habilitado el pago para turistas chinos en Vietnam desde el 2 de diciembre de 2025 y se espera que lo haga en sentido inverso en 2026. Según NAPAS, Vietnam busca conectar con Japón, Corea, Singapur, etc., para incorporar infraestructura de pagos nacional a la región.

La expansión geográfica y el número de proveedores de servicios principales se están produciendo simultáneamente, creando una nueva ola en la red troncal de pagos. Si antes la infraestructura nacional de conmutación operaba como una sola unidad, a partir de ahora el mercado entrará en una fase multicéntrica, donde la competitividad, la innovación tecnológica y la capacidad de garantizar la seguridad determinarán la calidad del servicio y la velocidad del desarrollo.

Fuente: https://congthuong.vn/thi-truong-chuyen-mach-bu-tru-buoc-vao-thoi-ky-mo-bien-433034.html