Se prevé un alto crecimiento del crédito este año

Se pronostica que el crecimiento del crédito en 2025 superará el 20% y es posible que continúe mejorando en el futuro a medida que la industria bancaria avanza hacia la eliminación del margen de crédito.

MB Securities Joint Stock Company (MBS) citó datos del Banco Estatal de Vietnam (SBV) que indican que al 30 de octubre, el saldo crediticio pendiente de todo el sistema había aumentado aproximadamente un 15% en comparación con el final de 2024 y se espera que continúe aumentando fuertemente hasta el 19-20% para finales de este año.

En la conferencia de prensa habitual del tercer trimestre de 2025, el Banco Estatal pronosticó que el crecimiento del crédito en 2025 podría alcanzar el 19-20% para impulsar el crecimiento económico . El crecimiento del crédito fue positivo en los primeros tres trimestres del año y se espera que siga mejorando en el futuro, ya que el Banco Estatal está en vías de eliminar el margen de crédito a partir de 2026.

La eliminación del margen de crédito facilita una mayor proactividad en la elaboración de planes anuales de crecimiento crediticio, pero los directivos bancarios admiten que crear su propio margen de crédito obliga a los bancos a aumentar su responsabilidad ante los accionistas y las entidades gestoras a la hora de determinar sus propios puntos de seguridad. En consecuencia, determinar el margen de crédito depende no solo del potencial de capital, sino también de la capacidad de gestión de riesgos de cada banco.

El Dr. Nguyen Quoc Hung, Secretario General de la Asociación Bancaria de Vietnam, afirmó que, durante mucho tiempo, los límites de crédito se han considerado un respaldo seguro para los bancos. En el futuro, cuando se elimine el margen de crédito, muchos bancos podrían tener dificultades para alcanzar una tasa de crecimiento crediticio adecuada.

En los últimos años, las herramientas de gestión del riesgo crediticio han experimentado un fuerte desarrollo, desde la creación de sistemas internos de calificación crediticia hasta la aplicación de estándares avanzados de gestión según Basilea II y Basilea III. El Banco Estatal de Vietnam ha emitido numerosas regulaciones relacionadas con los sistemas internos de calificación crediticia, la más reciente de las cuales es la Circular n.º 14/2025/TT-NHNN, de 30 de junio de 2025, que regula los coeficientes de seguridad de capital para bancos comerciales y sucursales de bancos extranjeros.

La Circular n.º 14/2025/TT-NHNN ha emitido regulaciones sobre colchones de capital, incluyendo colchones de preservación de capital, colchones de capital anticíclicos y colchones de capital para bancos comerciales de importancia sistémica. Esta es una premisa importante para la hoja de ruta destinada a eliminar el mecanismo de asignación de límites de crédito.

De hecho, lograr una tasa de crecimiento económico del 10% (es decir, un crecimiento de dos dígitos) a partir de 2026 y mantener esa tasa durante 20 años consecutivos hasta 2045 requiere una enorme cantidad de capital.

El Dr. Nguyen Tu Anh, Director de Investigación de Políticas de la Universidad VinUni, afirmó que para crecer se necesitan muchos factores, entre los cuales el capital es fundamental, junto con factores como la mano de obra, la ciencia , las instituciones y el medio ambiente. Considerando el problema de un crecimiento del 10% de aquí a 2030, es decir, dentro de 5 años, este es un crecimiento real. Si a esto le sumamos una inflación del 3%, el crecimiento nominal será de aproximadamente el 13%.

Para alcanzar este nivel, según el Dr. Tu Anh, el crecimiento del crédito normalmente debe superar el crecimiento del PIB nominal en aproximadamente 3 puntos porcentuales. Este nivel es bastante seguro, pero si lo consideramos en 2 puntos porcentuales, el crecimiento del crédito debe alcanzar aproximadamente el 15 % anual de aquí a 2030. Por lo tanto, en los próximos 5 años, el crédito deberá duplicarse. Para entonces, el tamaño de los activos bancarios, el capital propio y otros factores relacionados aumentarán en consecuencia.

“El papel de los bancos en la economía siempre ha sido el canal de capital más importante. En este sentido, me gustaría analizar con más detalle la ratio crédito/PIB de Vietnam, que ronda el 134%”, enfatizó el Sr. Quan Trong Thanh, Director de Análisis de Maybank Securities Vietnam.

Según expertos económicos y financieros, a corto plazo, el motor de la financiación provendrá de la infraestructura y la energía. En los últimos años, la inversión en estas áreas ha sido pequeña, pero en los próximos cinco años, según el plan de crecimiento del PIB del 10 % y los cálculos del Ministerio de Hacienda , el capital total de inversión necesario ronda los 1.400 billones de dólares, o un promedio de unos 280.000 millones de dólares anuales. De este total, la inversión extranjera directa (IED) asciende a tan solo entre 24.000 y 30.000 millones de dólares; los más de 250.000 millones restantes deben provenir del sector nacional.

Sin embargo, Fitch Ratings advirtió que el rápido crecimiento del crédito de los bancos vietnamitas está incrementando los riesgos del sistema, especialmente cuando el Gobierno planea abolir el mecanismo de límite de crédito que se ha aplicado durante muchos años. El Banco Estatal de Vietnam está elaborando una hoja de ruta para abolir los límites de crédito anuales para los bancos a partir de 2026. Esto forma parte del esfuerzo por alcanzar el objetivo de crecimiento económico del 8 % este año y del 10 % anual durante los próximos cinco años.

El Banco Estatal también ha ordenado a las entidades crediticias concentrar el capital en la producción y los negocios, sectores prioritarios y motores clave del crecimiento de la economía, al tiempo que amplía el crédito al consumo y controla estrictamente el crédito en sectores de alto riesgo.

Fuente: https://baodautu.vn/tin-dung-du-bao-tang-truong-cao-trong-nam-nay-d435576.html