Recuperación de crédito, índice de morosidad ligeramente reducido

El mercado crediticio recupera impulso

A finales del tercer trimestre de 2025, el panorama crediticio del sistema bancario se presentaba más favorable que en los primeros trimestres del año. El crecimiento de los préstamos se recuperó con fuerza, el mercado crediticio recobró dinamismo y, de forma inesperada, la tasa de morosidad de todo el sector disminuyó ligeramente.

La recuperación crediticia ha impulsado la disminución del índice de morosidad, reflejando los esfuerzos de los bancos por gestionar las deudas pendientes y la eficacia de las medidas para recuperar y reestructurar las carteras de préstamos. Este desarrollo contrasta radicalmente con las preocupaciones previas sobre la posibilidad de un aumento considerable de la morosidad a finales de año, cuando la presión del mercado aún se mantiene.

Según las estadísticas de los informes financieros del tercer trimestre de los bancos cotizados, la morosidad total de 28 bancos supera los 274.377 billones de VND, un 19% más que a principios de año. Esta cifra resulta llamativa si se analiza en el contexto del fuerte aumento del crédito en todo el sistema.

Los informes de mercado indican que el segundo y tercer trimestre marcaron una clara mejora, con un aumento de la deuda pendiente del 6,6% en el segundo trimestre y un aumento continuo del 4,6% en el tercer trimestre, mientras que la magnitud de la deuda incobrable solo aumentó moderadamente, lo que provocó que el índice de morosidad de toda la industria se mantuviera en torno al 2%, por debajo del nivel del 2,2% del primer trimestre.

Según los analistas, la morosidad en todo el sector disminuyó en el tercer trimestre principalmente debido a la recuperación de créditos, el repunte del mercado inmobiliario y las actividades de cobro de deudas promovidas por los bancos.

*La deuda incobrable total de 28 bancos supera los 274.377 billones de VND.*

La evolución del crédito viene acompañada de una profunda diferenciación entre los grupos bancarios. Por un lado, los grandes bancos y grupos bancarios con buenas capacidades de gestión de riesgos han registrado una clara disminución de los ratios de morosidad.

VPBank es una de las entidades que ha experimentado una notable mejoría, con una disminución de su ratio consolidado de morosidad al 2,98%, frente al 2,23% de su banco matriz. VietinBank registró una bajada del 1,24% al 1,09%. Agribank redujo su ratio de morosidad en balance al 1,19%, un 0,39% menos que a principios de año. Techcombank mantuvo una tendencia positiva, con una disminución del 1,32% al 1,23%. ABBank, por su parte, bajó del 3,74% al 2,63%.

ACB se acercó al grupo con menor índice de morosidad al reducirlo del 1,5% al 1,09%. Nam A Bank registró una disminución del 2,85% al 2,53%. VIB también disminuyó su índice en 0,23 puntos porcentuales, hasta el 2,45%.SHB mantuvo su índice de morosidad por debajo del 2%. Este grupo de bancos se benefició enormemente de la rápida recuperación del crédito y de la eficacia de las gestiones de cobro de la deuda registrada en balance.

Por otro lado, algunos bancos siguen bajo presión en cuanto a la calidad de sus activos. MB aumentó su ratio de morosidad del 1,62% al 1,87%; Vietcombank lo incrementó ligeramente del 0,96% al 1,03%; VietABank, del 1,37% al 1,79%; y PGBank lo incrementó drásticamente del 2,57% al 3,85%.

El equipo de análisis de Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) explicó que, para MB, el aumento de la morosidad en el tercer trimestre de 2025 es solo temporal, derivado de las dificultades de algunos clientes del sector de las energías renovables que están atascados en la negociación de contratos de compra de energía con EVN y que se espera que se resuelvan en el cuarto trimestre de 2025.

Es importante señalar que, si bien la magnitud de la morosidad en el sistema sigue aumentando en valor absoluto, según la evaluación de VDSC, "este desarrollo no es preocupante" porque la formación neta de morosidad continúa disminuyendo en comparación con el trimestre anterior, hasta aproximadamente 28 billones de VND, mientras que la magnitud de la gestión de riesgos de los bancos en el período es de 21 billones de VND, inferior a la cantidad de morosidad recién formada.

Un fuerte aumento de las reservas y un alto índice de cobertura crean un "escudo" seguro.

Al cierre del trimestre, las provisiones totales para riesgos crediticios de 28 bancos cotizados alcanzaron aproximadamente 230 billones de VND, lo que representa un aumento del 11,3% con respecto a finales de 2024. Muchos bancos incrementaron de forma proactiva sus "colchones" financieros para hacer frente a las incertidumbres macroeconómicas y las fluctuaciones del mercado crediticio.

La clara diferenciación en las provisiones demuestra que los bancos están mejorando activamente la calidad de sus activos. Mientras que Sacombank lidera el grupo con un aumento de hasta el 75,3 % (más de 15.500 billones de VND) en las provisiones para agilizar la liquidación de deudas, algunas entidades como ACB y VIB las han reducido gracias a su capacidad de recuperación y un buen control de la morosidad. Un factor clave para la disminución del índice de morosidad en todo el sector es que los cuatro principales bancos mantienen una cobertura de morosidad superior al 100 %, lo que confirma la sólida base financiera del sistema.

Según la evaluación de VDSC, las provisiones específicas totales de los bancos en el tercer trimestre alcanzaron aproximadamente 34 billones de VND, elevando el índice de cobertura de deudas incobrables de todo el sector al 96%, una mejora con respecto al nivel del 91% en el segundo trimestre de 2025.

Según un informe de Yuanta Vietnam Securities Company, las actividades de cobro de deudas han impulsado significativamente las ganancias, y se prevé que esta tendencia se mantenga en el cuarto trimestre de 2025 gracias a un marco legal más claro tras la codificación de la Resolución 42, lo que genera condiciones favorables para la gestión de activos en garantía. Los bancos con altos niveles de morosidad, especialmente la deuda fuera de balance, tendrán mayores oportunidades para incrementar sus ingresos por gestión de deuda.

Los resultados de la encuesta del Departamento de Previsión, Estadística y Estabilización Monetaria y Financiera (Banco Estatal) también mostraron que las entidades de crédito confían en su capacidad para controlar la morosidad. Los bancos prevén que el índice de morosidad seguirá disminuyendo ligeramente en el tercer trimestre de 2025 y esperan una disminución más pronunciada en el cuarto trimestre, en contraste con la tendencia observada en el mismo periodo del año anterior.

Muchas entidades de crédito han revisado a la baja sus previsiones sobre el índice de morosidad para finales de 2025 en comparación con la encuesta anterior, una señal de que los bancos confían en la trayectoria de recuperación de la calidad crediticia.

Se prevé que el crédito continúe creciendo con fuerza de aquí a fin de año, especialmente en los sectores de manufactura, servicios e inmobiliario. La reducción de la morosidad en todo el sistema durante el tercer trimestre es significativa, lo que demuestra que la estabilidad se está recuperando gradualmente y que los bancos están en el camino correcto para consolidar su solvencia. Sin embargo, sigue siendo necesario monitorear de cerca la calidad de los activos de los bancos con creciente morosidad y en sectores de alto riesgo.

Según las estimaciones de FiinRatings, el ratio de pérdidas netas por morosidad del total de préstamos pendientes del sector bancario alcanzará aproximadamente el 1% a mediados de 2025, el nivel más alto de los últimos cuatro años, llegando incluso al 1,5-2% en algunos bancos. Esto demuestra que la calidad de los activos se está «limpiando» en parte mediante medidas técnicas, más que por mejoras reales en el flujo de caja para el pago de la deuda.

Fuente: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html