¿Por qué es necesario controlar la tasa de crecimiento del crédito inmobiliario?

(NLĐO) - En 2026, los bancos comerciales no prestarán más del 13% de su crecimiento del crédito inmobiliario en comparación con el año anterior.

El Banco Estatal de Vietnam (SBV) acaba de emitir un documento que orienta a los bancos comerciales sobre el control del crecimiento del crédito en 2026, con un objetivo de crecimiento de aproximadamente el 15% para todo el sistema.

En consecuencia, el objetivo de crecimiento crediticio para cada banco comercial se calcula mediante la fórmula: la calificación crediticia del banco (según la Circular 52/2018/TT-NHNN, modificada y complementada, en una escala aproximada de 1 a 5) multiplicada por el coeficiente general aplicado en 2026, que es del 2,6 % (inferior al 3,5 % de 2024 y 2025). Por lo tanto, si la calificación crediticia se mantiene sin cambios, el límite inicial de crecimiento crediticio para los bancos se reducirá en casi un punto porcentual en comparación con el año anterior.

Por ejemplo, un banco con una calificación de 5 puntos tendría un límite de crecimiento crediticio de aproximadamente el 13% (5 × 2,6% = 13%) en comparación con los préstamos pendientes al final de 2025.

Al igual que en años anteriores, el Banco Estatal de Vietnam ha establecido todo el objetivo de crecimiento del crédito desde principios de 2026. El nuevo punto es el requisito de que las instituciones crediticias controlen la tasa de crecimiento del crédito en los primeros tres meses del año para que no supere el 25% del objetivo anual, a fin de evitar un sobrecalentamiento prematuro del crédito.

En concreto, el organismo regulador también exige que la tasa de crecimiento de los saldos de préstamos inmobiliarios no supere la tasa de crecimiento crediticio general de ese banco en comparación con el cierre de 2025. Esto significa que si un banco tiene un límite general de crecimiento del crédito del 13%, entonces sus saldos de préstamos inmobiliarios solo pueden aumentar como máximo un 13% en comparación con la tasa de crecimiento del crédito en este sector al cierre de 2025.

Por ejemplo, si el saldo pendiente de préstamos inmobiliarios al final de 2025 es de 100 000 millones de VND, en 2026 el importe máximo del préstamo solo podrá aumentar a 113 000 millones de VND (un 13 %, equivalente a un aumento de 13 000 millones de VND). El incumplimiento por parte de los bancos podría resultar en una reducción de su objetivo crediticio general.

Algunos expertos financieros creen que este requisito tiene como objetivo reducir los riesgos para el sistema bancario, especialmente porque los saldos de los préstamos inmobiliarios han aumentado drásticamente (33% en 2023, 34% en 2024 y 31% en septiembre de 2025), lo que ha provocado desajustes de vencimientos, problemas de liquidez y riesgo de deudas incobrables.

También en relación con el crédito inmobiliario, en un debate sobre las perspectivas económicas vietnamitas y mundiales para 2026, organizado por Standard Chartered Vietnam en Ciudad Ho Chi Minh el 13 de enero, la Sra. Nguyen Thuy Hanh, directora general del banco, afirmó que, para controlar el riesgo de morosidad, el Banco Estatal de Vietnam tiene la política de incentivar a los bancos a lograr un crecimiento constante a lo largo del año, en lugar de concentrar el crecimiento del 15%, por ejemplo, en el primer trimestre. Este es un avance novedoso y muy positivo.

La Sra. Nguyen Thuy Hanh habla sobre los préstamos inmobiliarios en 2026. Clip: Lam Giang

En Standard Chartered Vietnam, el enfoque operativo del banco no restringe el crecimiento del crédito en ningún sector particular de la economía, sino que promueve el crecimiento en todos los sectores, especialmente aquellos que son importantes para nuestros clientes.

En cuanto a los préstamos inmobiliarios, los bancos siempre han prestado mayor atención a los riesgos potenciales del mercado inmobiliario, no solo este año. Sin embargo, se prevé que el crecimiento del crédito en el sector inmobiliario en 2025 sea mucho mayor que el del año anterior. Entonces, ¿cómo podemos mantener el crecimiento económico y del crédito a la vez que gestionamos los riesgos, especialmente los relacionados con el sector inmobiliario?

Se insta a los bancos a aumentar los préstamos a proyectos inmobiliarios residenciales y viviendas sociales. Foto: Lam Giang

El crédito debe dirigirse a proyectos inmobiliarios cruciales para la economía, garantizando la calidad y satisfaciendo las necesidades reales de la población. El enfoque debe centrarse en proyectos inmobiliarios en zonas industriales, zonas residenciales y, especialmente, viviendas sociales. Todos estos son sectores importantes. Cuando los bancos priorizan el capital para proyectos que satisfacen los intereses de la población y la economía, el riesgo crediticio se controla a un nivel razonable, comentó la Sra. Nguyen Thuy Hanh.

Se proyecta que, para finales de 2025, el crecimiento del crédito del sistema bancario a la economía alcance aproximadamente el 19,1 %, el más alto en muchos años. De este crecimiento, los préstamos inmobiliarios representan una proporción significativa, entre el 20 % y el 30 % del total de préstamos pendientes en algunos bancos comerciales.

Fuente: https://nld.com.vn/vi-sao-phai-kiem-soat-toc-do-tang-truong-cho-vay-bat-dong-san-196260113141905469.htm