Las cooperativas propietarias de activos, legalmente enredadas, aún tienen dificultades para acceder al capital

Los activos no se pueden hipotecar y los documentos son difíciles de completar, lo que provoca que muchas cooperativas, a pesar de tener ideas y mercados, se "congelen" en la puerta del banco.

Las “dobles barreras” dificultan el acceso de las cooperativas al capital

En los últimos días del año, mientras muchas cooperativas se apresuran a preparar nuevos planes de inversión, la dificultad para acceder al capital se ha convertido nuevamente en una preocupación persistente. Especialmente para los modelos que intentan pasar de la producción manual al procesamiento profundo, la necesidad de capital a medio y largo plazo no solo es urgente, sino también vital. Sin embargo, la difícil paradoja que ha existido durante muchos años es que, si bien existen activos, faltan documentos legales, lo que impide el acceso al crédito a la mayoría de las cooperativas.

La Cooperativa de Inversión en Granjas Verdes y Desarrollo Vacuno Ba Vi ( Hanói ) es un ejemplo típico. Si bien existe un plan para expandir la escala e invertir en una línea de procesamiento para mejorar la calidad del producto, encontrar capital es una tarea ardua. El Sr. Ta Viet Hung, director de la Cooperativa, expresó su deseo de un mecanismo más abierto, que elimine los trámites innecesarios y permita a la cooperativa concretar su enfoque productivo. Las expectativas de préstamos bancarios o de fondos de crédito suelen ser mínimas cuando la cooperativa no puede cumplir plenamente con las condiciones legales exigidas por la entidad crediticia.

Cría de vacas en la Cooperativa de Inversión y Desarrollo Vacuno de Ba Vi Green Farm (Hanói). Foto: TL

La historia de Ba Vi no es aislada. En Thai Nguyen, la Cooperativa de Productos Agrícolas Limpios de Vietnam, un modelo que se espera que impulse la producción agrícola local, también enfrenta una realidad similar. A pesar de contar con un proceso de procesamiento único y experiencia en la gestión de un negocio de exportación de banano, los líderes de la cooperativa recibieron un duro golpe cuando su solicitud de préstamo fue rechazada por su reciente creación y falta de experiencia. La promesa de una revisión al cabo de un año solo aumentó la preocupación de los líderes: "¿Sin capital, qué puede hacer la cooperativa para sobrevivir durante ese tiempo? ¿En qué pueden confiar los agricultores? ¿Cuántas oportunidades se perderán?".

Según las estadísticas del Banco Estatal, a finales de noviembre de 2025, el total de préstamos pendientes para cooperativas y uniones cooperativas en todo el sistema solo ascendía a unos 6.428 billones de VND, lo que equivale al 0,04 % del total de préstamos pendientes a nivel nacional. Una proporción muy pequeña en comparación con el número y las necesidades de más de 20.000 cooperativas en todo el país.

Las estadísticas de la Alianza Cooperativa de Vietnam muestran que actualmente sólo alrededor del 20% de las cooperativas del país tienen acceso a préstamos de instituciones de crédito.

Es evidente que la mayoría de las cooperativas agrícolas cuentan con activos tangibles, como fábricas, maquinaria y áreas de materias primas. Sin embargo, la mayoría carece de documentos legales o no cumple con los requisitos de garantía según las normas bancarias. El patrimonio común de las cooperativas a menudo no está claramente separado del patrimonio personal de los socios. En lo que respecta a las hipotecas, los activos personales son difíciles de gestionar cuando surgen riesgos, lo que hace que los bancos rehúyan a conceder préstamos.

Mientras tanto, no todas las cooperativas cumplen con los requisitos de capacidad financiera y solvencia. Muchas entidades crediticias exigen que las cooperativas tengan un capital social del 20-30% que participe en el proyecto. Sin embargo, para la mayoría de las cooperativas con un capital social reducido, esto supera su capacidad. Además, muchas cooperativas tienen registros de producción y negocios deficientes, informes financieros incompletos, contabilidad no conforme con la normativa y facturas y documentos transparentes.

Incluso los programas de crédito para políticas tienen límites. Como comentó la Sra. Hoang Thi Chuong, subdirectora del Departamento de Crédito Estudiantil y otros responsables de políticas (Banco de Políticas Sociales), el monto máximo de préstamo en el sector agrícola es de tan solo 2 mil millones de VND por proyecto, lo que equivale a un máximo de 100 millones de VND por empleado. Los programas de préstamos para cadenas de valor, si bien ofrecen tasas de interés preferenciales, el monto máximo de préstamo de 2 mil millones de VND sigue siendo insuficiente en comparación con las necesidades reales de las cooperativas que buscan un desarrollo moderno y circular.

Para modelos que requieren decenas de miles de millones de dongs en inversión para líneas de procesamiento o almacenes, un límite de unos pocos miles de millones de dongs no es suficiente para generar un cambio. Por lo tanto, la puerta del crédito se reduce, empujando a las cooperativas a una situación de "suficientes ideas, pero insuficiente dinero para implementarlas".

A finales de noviembre de 2025, el total de préstamos pendientes para cooperativas y uniones cooperativas en todo el sistema solo alcanzaba unos 6.428 billones de VND. Foto: Duy Minh

La “clave” para el acceso al capital para las cooperativas

La presión de la realidad ha obligado al Gobierno a realizar ajustes importantes. El Decreto 156/2025/ND-CP ha aumentado el límite de préstamos sin garantía para cooperativas a un máximo de 5.000 millones de VND. Este es un paso significativo, que crea las condiciones para que las unidades que carecen de garantías aún tengan la oportunidad de acceder al capital. Sin embargo, los préstamos sin garantía aún exigen que las cooperativas tengan reputación crediticia, registros transparentes y planes de producción y negocios viables. Estos requisitos, en realidad, son en los que muchas cooperativas tienen deficiencias.

Por lo tanto, los expertos consideran necesario establecer un mecanismo nacional de garantía de crédito para las cooperativas. El Dr. Tran Thanh Long, director de la Academia Bancaria (sucursal de Phu Yen), afirmó que Vietnam puede aprender de los modelos de Corea y Taiwán. Lo importante no es solo el fondo de apoyo, sino también la aplicación obligatoria del seguro de crédito para compartir riesgos, reducir la presión presupuestaria y obligar a las aseguradoras comerciales a participar en la evaluación de los proyectos cooperativos.

Si este modelo se aplica de manera piloto al Fondo de Apoyo al Desarrollo Cooperativo, creará una "primera capa de garantía" que ayudará a muchas cooperativas con una producción estable y que participan en la cadena de valor a poder tomar prestado capital mucho mayor que la capacidad del fondo.

Desde la perspectiva de los bancos comerciales, los representantes de Agribank afirmaron que están implementando numerosos paquetes de crédito específicos para las cooperativas, especialmente para las unidades que participan en el proyecto de un millón de hectáreas de arroz de alta calidad y bajas emisiones en el delta del Mekong. El banco ofrece una tasa de interés mínima del 1 % anual, en comparación con lo habitual, y aumenta los préstamos según la cadena de valor. Sin embargo, los representantes de Agribank también señalaron con franqueza que la escasa capacidad de gestión, la falta de garantías, la falta de transparencia financiera y la pequeña escala de producción son las principales razones por las que las cooperativas tienen dificultades para acceder al capital.

Por lo tanto, el banco propuso cuatro grupos de soluciones: promover el crédito agrícola rural; implementar préstamos según el modelo de la cadena de valor; desarrollar el crédito verde; y simplificar los trámites y digitalizar los procesos crediticios para las cooperativas. Al mismo tiempo, las cooperativas deben aumentar proactivamente su escala atrayendo a más socios o fusionándose según el sector y la ubicación.

Desde una perspectiva más amplia, la Resolución 68-NQ/TW ha identificado el eje de “cooperativas, empresas y Estado” como el eje central de la economía cooperativa. Cuando la economía agrícola pasa del crecimiento por cantidad al crecimiento por valor añadido, el vínculo entre cooperativas y empresas deja de ser una opción para convertirse en una necesidad. Para abrir una vía de crédito a largo plazo, las cooperativas necesitan no solo activos, sino también legalidad, transparencia y un modelo de gobernanza lo suficientemente confiable como para que los bancos compartan los riesgos.

Dr. Tran Thanh Long, Director de la Academia Bancaria (Sucursal de Phu Yen): Es hora de cambiar la mentalidad de "garantía" a "gestión de riesgos mediante mecanismos de garantía y seguro". Crear un ecosistema de garantía de crédito con seguro de crédito no solo es una solución financiera, sino también un reconocimiento del papel y el prestigio de las cooperativas eficaces.

Fuente: https://congthuong.vn/vuong-phap-ly-hop-tac-xa-so-huu-tai-san-van-kho-tiep-can-von-432880.html