شرکت‌های بیمه در ایجاد طرح‌های سودآوری محتاط هستند.

بسیاری از شرکت‌های بیمه غیرعمر همچنان به دنبال رشد قوی درآمد هستند. با این حال، محیط نرخ بهره پایین باعث شده است که بسیاری از شرکت‌ها در ایجاد طرح‌های سودآوری محتاط باشند.

بیک تنها ۴.۵ درصد رشد سود را در سال ۲۰۲۴ هدف قرار داده است، در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۳ نزدیک به ۲۰ درصد رشد داشته است. عکس: دوک تان

نکات برجسته لوکوموتیوها

مجمع عمومی سالانه سهامداران شرکت سهامی PVI که اخیراً برگزار شد، طرح درآمد کل جاه‌طلبانه‌ای به مبلغ تقریباً ۱۷۴۰۰ میلیارد دونگ ویتنام را تصویب کرد که در مقایسه با سال ۲۰۲۳، افزایشی ۸.۱۷ درصدی را نشان می‌دهد. این همچنین سطحی بی‌سابقه در تاریخ فعالیت PVI است.

مهم‌تر از آن، اگر این هدف محقق شود، PVI چهارمین سال متوالی رشد درآمد خود را تجربه خواهد کرد و از نظر مقیاس در بین شرکت‌های بیمه غیرعمر، جایگاه پیشروتری خواهد داشت.

سال ۲۰۲۳ سالی پر از نوسانات برای فعالیت‌های بازار بیمه ویتنام است. اگرچه هنوز «درخشان‌تر» از بخش بیمه عمر است، اما درآمد بازار بیمه غیرعمر برای کل سال تنها ۳ درصد افزایش یافته و به ۷۱۰۶۴ میلیارد دونگ ویتنام رسیده است.

از نظر بخش‌های تجاری، طبق محاسبات انجمن بیمه ویتنام، برخی از بخش‌های محصولات از نظر مقیاس درآمدی کاهش یافته‌اند، مانند بیمه هوایی (-10.8%)؛ بیمه باربری (-10.8%)؛ بیمه وسایل نقلیه موتوری (-1.9%)، چه در محصولات اجباری و چه در محصولات اختیاری. با این حال، برخی از بخش‌ها نیز با رشد قوی مانند بیمه آتش‌سوزی و انفجار داوطلبانه، بیمه خسارت اموال، بیمه اعتباری و بیمه ریسک مالی... که همگی بیش از 10% بوده‌اند، وجود دارند.

به طور مشابه، رشد درآمد هر شرکت بیمه نیز تصویری متنوع است، به ویژه در بین شرکت‌های پیشرو که به شدت متفاوت هستند.

درآمد دو شرکت بیمه، بیمه پست و مخابرات (PTI) و بیمه نظامی (MIG)، در مقایسه با سال 2022 بیش از 4 درصد کاهش یافته است. هر دوی این شرکت‌ها سال گذشته جزو 5 شرکت برتر در سهم بازار بیمه غیرعمر بودند.

از سوی دیگر، برخی دیگر از کسب‌وکارها با رشد دو رقمی جهش داشته‌اند. در این میان، شرکت بیمه BIDV (BIC) با افزایش ۳۱.۱ درصدی درآمد حق بیمه، پیشتاز است. بیمه اتکایی هانوی (Hanoi Re) - یکی از شرکت‌های تابعه که PVI بیش از ۸۱ درصد از سرمایه آن را در اختیار دارد - به نرخ رشدی بیش از ۱۷ درصد دست یافت. سال گذشته، PVI نرخ رشدی تقریباً ۵ برابر بیشتر از رشد کلی بازار را ثبت کرد و تنها از بخش بیمه ۱۴۴۶۶ میلیارد دانگ ویتنام درآمد کسب کرد - که عامل اصلی در کل درآمد ۱۶۰۸۳ میلیارد دانگ ویتنام بود.

طبق آمار بیش از 10 شرکت بیمه در بورس اوراق بهادار (گروه بائو ویت فقط بخش غیرعمر را محاسبه می‌کند)، درآمد حاصل از حق بیمه در سال 2023 تقریباً 6 درصد افزایش یافته است که بالاتر از نرخ رشد کلی کل صنعت بیمه غیرعمر است.

با تعیین اهداف برای سال ۲۰۲۴، PVI تنها واحدی نیست که انتظارات بالایی برای رشد درآمد دارد. اگرچه این شرکت تنها ۷۷٪ از طرح درآمدی را تکمیل کرده و به روند رشد بیش از ۱۰ ساله خود پایان داده است، اما بیمه نظامی همچنان هدف خود را ورود به جمع ۴ شرکت برتر بازار در سال ۲۰۲۴ قرار داده است و درآمد حق بیمه آن ۳۳٪ افزایش یافته است.

در همین حال، طبق طرح تجاری ارائه شده به سهامداران برای آماده‌سازی مجمع عمومی آتی سهامداران، مدیران بیمه BIDV اعلام کردند که درآمد حق بیمه هدف در سال 2024، 4774 میلیارد دونگ ویتنام است که نسبت به سال قبل 14.2 درصد افزایش یافته است.

چالش‌های ناشی از کاهش نرخ بهره

برخلاف بسیاری از شرکت‌های بیمه غیرعمر که در حال حاضر برنامه‌های تجاری خود را اعلام کرده‌اند، PJICO هدف درآمدی نسبتاً محتاطانه‌ای را تعیین می‌کند و درآمد بیمه اولیه را تنها "کمتر از نتایج سال 2023" قرار می‌دهد. وظیفه تعیین شده برای امسال، پیروی از مسیر توسعه ایمن، پایدار و مؤثر کسب‌وکار، همراه با فعالیت‌های تحول دیجیتال و بهبود تجربه مشتری است.

طبق آمار بیش از 10 شرکت بیمه در بورس اوراق بهادار، درآمد حاصل از حق بیمه در سال 2023 تقریباً 6 درصد افزایش یافته است که بالاتر از نرخ رشد کلی کل صنعت بیمه غیرعمر است.

نکته مشترکی که در طرح تجاری امسال به راحتی قابل مشاهده است، احتیاط در ایجاد طرح‌های سودآوری است. نرخ سود سپرده - عاملی که به شدت بر درآمد مالی تأثیر می‌گذارد زیرا گروه بیمه بخش بزرگی از پرتفوی خود را به سپرده‌ها اختصاص می‌دهد.

به گفته خانم نگوین تی هونگ گیانگ، مدیر کل PJICO، کاهش شدید نرخ بهره بانکی، حدود ۳۵ درصد در مقایسه با میانگین نرخ بهره سپرده در سال ۲۰۲۳، منجر به کاهش قابل توجه درآمد سپرده خواهد شد. راه حل پیشنهادی رهبران PJICO، جستجوی همکاری با بانک‌هایی با نرخ بهره وام ترجیحی برای بهینه‌سازی جریان نقدی سرمایه‌گذاری، بررسی منظم پرتفوی‌های سرمایه‌گذاری مالی، انتخاب زمان برای واگذاری سرمایه، فروش سهام و غیره است.

با ارزیابی اینکه نرخ بهره سپرده‌های بانکی پایین است و پیش‌بینی می‌شود که احتمال افزایش آن در سال 2024 زیاد نیست، بیمه اتکایی هانوی همچنین ارزیابی کرد که این چالش اصلی است و مستقیماً بر فعالیت‌های سرمایه‌گذاری مالی تأثیر می‌گذارد.

شرکت بیمه PJICO سود ثابتی را هدف قرار داده است. شرکت بیمه BIDV، با وجود برنامه‌ریزی برای رشد درآمد بیش از ۱۴ درصد، تنها افزایش سود ۴.۵ درصدی را هدف قرار داده است. این شرکت بیمه به لطف افزایش ۵۸ درصدی درآمد سپرده‌ها در مقایسه با سال ۲۰۲۲، رشد سودی نزدیک به ۲۰ درصد را در سال ۲۰۲۳ ثبت کرد.

در همین حال، PVI محتاط‌تر عمل کرد و برنامه سودی را تنظیم کرد که به عقب برمی‌گشت و بیش از ۱۳ درصد کاهش می‌یافت، حتی با وجود اینکه درآمد هدف به طور مثبت افزایش یافته بود.

بیمه نظامی یک مورد نادر است که همچنان انتظار رشد بالای سود (+25%) و درآمد (+33%) را دارد. این شرکت معتقد است که نرخ بهره پایین در سال 2024 نیز یکی از نیروهای محرکه رشد بازار سهام است، علاوه بر این، سود کسب و کارهای موجود در بورس اوراق بهادار در مقایسه با پایه مقایسه پایین، بهبود می‌یابد.

منبع