سیگنال‌های مثبت در کنترل بدهی‌های معوق

در شرایطی که سیستم بانکی به تدریج رشد خود را بازیابی می‌کند و کیفیت دارایی‌ها را تثبیت می‌کند، داستان بدهی‌های معوق که «آینه» سلامت اعتباری محسوب می‌شود، حرکات مثبت‌تری را نشان می‌دهد.

با رفع انسداد جریان‌های اعتباری و حفظ روند بهبود سود، پیشرفت در مدیریت ریسک، مدیریت بدهی و افزایش نسبت پوشش به روشن‌تر شدن تصویر مالی بسیاری از بانک‌ها تا پایان سال کمک می‌کند.

مشتریان در دفتر مرکزی ویتکام‌بانک تراکنش انجام می‌دهند. عکس از: تران ویت/وی‌ان‌ای

حرکت مثبت

فشار بدهی‌های معوق قبلاً آزمون بزرگی برای توانایی مدیریت بانک‌ها بود، اما اکنون تصویر روشن‌تر شده است. به لطف تجدید ساختار اعتباری و افزایش ذخایر ریسک، بسیاری از بانک‌ها، به ویژه بانک‌های متوسط ​​و کوچک، نشانه‌های روشنی از بهبود کیفیت دارایی‌ها را ثبت می‌کنند.

در بانک سهامی تجاری نام آ (بانک نام آ)، کل دارایی‌ها تا پایان سپتامبر 2025 به بیش از 377000 میلیارد دونگ ویتنام رسید که در مقایسه با ابتدای سال بیش از 132000 میلیارد دونگ ویتنام افزایش یافته است. نسبت مطالبات معوق از 2.85 درصد در پایان ژوئن 2025 به 2.53 درصد (قبل از CIC) و 2.73 درصد (بعد از CIC) کاهش یافته است، در حالی که نسبت پوشش مطالبات معوق (LLR) به شدت از 39 درصد به نزدیک به 46 درصد افزایش یافته است. نسبت ذخیره نقدینگی به نزدیک به 20 درصد رسیده است که دو برابر حداقل سطح تعیین شده توسط بانک دولتی است و نشان دهنده ظرفیت مدیریت ریسک محتاطانه است.

بانک سهامی تجاری بینه (ABBank) نیز تغییر آشکاری را ثبت کرد. مانده بدهی‌های معوق با ۲۳ درصد کاهش به ۲۸۳۰ میلیارد وند رسید؛ نسبت بدهی‌های معوق از ۳.۷۴ درصد به ۲.۶۳ درصد رسید. در ۹ ماه اول، این بانک ۲۸۲ میلیارد وند از بدهی‌های پردازش‌شده وصول کرد که به لطف فرآیند فعال وصول بدهی در دو سال گذشته، ۲۱ درصد نسبت به مدت مشابه افزایش یافته است.

بانک سهامی تجاری کیِن‌لونگ (KienlongBank) برای سه فصل متوالی، نسبت بدهی‌های معوق خود را زیر ۲ درصد و نسبت پوشش بدهی‌های معوق خود را بالای ۸۰ درصد حفظ کرده است که از جمله بالاترین‌ها در این صنعت است.

در همین حال، VietABank در سه ماهه سوم نسبت به مدت مشابه، افزایش ۴۶ درصدی سود قبل از کسر مالیات را ثبت کرد و به ۳۳۶ میلیارد دونگ رسید؛ سود انباشته در ۹ ماه اول به ۱۰۵۰ میلیارد دونگ رسید که ۳۲ درصد افزایش یافته است. بدهی‌های معوق به ۱۵۵۶ میلیارد دونگ افزایش یافت که معادل ۱.۷۹ درصد است و همچنان طبق مقررات بانک دولتی در محدوده امن قرار دارد.

بانک سهامی تجاری پراسپریتی ویتنام ( VPBank ) با کاهش نسبت بدهی‌های معوق تلفیقی به زیر ۳ درصد و بدهی‌های معوق انفرادی به ۲.۲۳ درصد، همچنان به خوبی اوضاع را کنترل می‌کند. بازیابی بدهی به نزدیک به ۲۹۰۰ میلیارد دونگ ویتنام رسید که در مقایسه با سه ماهه قبل تقریباً ۳۰ درصد افزایش یافته است. نسبت کفایت سرمایه تلفیقی (CAR) بالای ۱۳ درصد باقی ماند که از بالاترین‌ها در سیستم است.

برخی دیگر از بانک‌ها مانند بانک سهامی تجاری لوک فات ( LPBank ) یا بانک سهامی تجاری نظامی (MB) افزایش اندکی در بدهی‌های معوق، به ترتیب تا ۱.۷۹٪ و ۱.۸۷٪، ثبت کردند، اما با گسترش شدید اعتبار، همچنان در آستانه امن قرار داشتند.

رشد اعتبار، چشم‌انداز مثبت را تقویت می‌کند

همزمان با روند کاهش بدهی‌های معوق، فعالیت‌های اعتباری در کل سیستم همچنان روند بهبودی قوی را ثبت می‌کنند. تا پایان سپتامبر 2025، رشد اعتبار در مقایسه با پایان سال 2024 به 13.4 درصد رسید که بالاترین سطح در 5 سال گذشته است و با 9.11 درصد بسیار بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است. گسترش اعتبار به لطف سیاست‌های پولی انعطاف‌پذیر، بهبود تقاضای سرمایه و اثرات سرریز از سرمایه‌گذاری عمومی و بخش خصوصی است.

در عین حال، سود بانکی رشد چشمگیری را حفظ کرد. بانک سهامی مشترک بازرگانی ویتنام برای صنعت و تجارت (VietinBank) در مدت مشابه ۵۱ درصد افزایش سود قبل از کسر مالیات را ثبت کرد؛ VPBank ۴۷ درصد افزایش سود داشت؛ بانک سهامی مشترک بازرگانی جنوب شرقی آسیا (SeABank) تقریباً ۵۰ درصد افزایش سود داشت و تنها پس از سه فصل، از برنامه سالانه فراتر رفت.

بسیاری از بانک‌ها مانند بانک سهامی تجاری سایگون تونگ تین (ساکوم بانک) و بانک سهامی تجاری سایگون - هانوی (SHB) به افزایش بیش از 35 درصدی دست یافتند. نکته قابل توجه این است که ABBank با افزایش 872 درصدی، در صدر سیستم رشد سود قرار گرفت؛ بانک سهامی تجاری بان ویت (BVBank) 140 درصد افزایش سود داشت؛ بانک کین‌لونگ 102 درصد افزایش سود داشت و بانک سهامی تجاری بائو ویت (BaoVietBank) 81 درصد افزایش سود داشت.

رشد سود بسیار فراتر از میانگین ۱۰ تا ۲۰ درصدی سال‌های گذشته بود که نشان می‌دهد کارایی مدیریت و کیفیت اعتبار به طور قابل توجهی بهبود یافته است، علیرغم اینکه حاشیه سود خالص (NIM) هنوز تحت فشار برای کاهش است.

پیش‌بینی کاهش بدهی‌های معوق تا پایان سال

طبق نظرسنجی اداره پیش‌بینی، آمار و تثبیت مالی و پولی (بانک دولتی)، اکثر موسسات اعتباری ارزیابی کردند که ریسک کلی مشتریان در سه ماهه چهارم سال 2025 رو به کاهش است. نکته قابل توجه این است که نسبت موسساتی که ریسک را در سطح "بالا" یا "نسبتاً بالا" ارزیابی می‌کنند، در مقایسه با نظرسنجی قبلی به شدت کاهش یافته است.

موسسات اعتباری همچنین پیش‌بینی‌های خود را برای نسبت بدهی‌های معوق به اعتبارات معوق تا پایان سال تعدیل کردند و انتظار داشتند که بدهی‌های معوق در سه ماهه آخر سال، برخلاف روند «افزایشی» دوره مشابه سال گذشته، با شدت بیشتری کاهش یابد. حدود ۷۰ تا ۷۸ درصد از موسسات اعتباری معتقدند که عوامل داخلی و عینی در جهت مثبت یکسانی حرکت می‌کنند و از نتایج تجاری و کیفیت اعتبار پشتیبانی می‌کنند.

بنابراین، در چارچوب شتاب‌دهی به اعتبارات، نقدینگی فراوان و سود مثبت، انتظار کنترل مطالبات معوق در کل صنعت تا پایان سال ۲۰۲۵ کاملاً منطقی است. اگرچه تمایز بین بانک‌ها هنوز وجود دارد، اما روند کلی واضح است، مطالبات معوق محکم‌تر «تثبیت» می‌شوند، بهتر پوشش داده می‌شوند و به منطقه‌ای امن‌تر منتقل می‌شوند و پایه محکمی برای سیستم بانکی ایجاد می‌کنند تا با چشم‌اندازی پایدارتر و پایدارتر وارد سال ۲۰۲۶ شود.

منبع: https://baotintuc.vn/kinh-te/tin-hieu-tich-cuc-trong-kiem-soat-no-xau-20251102092518893.htm