چشم‌انداز عرضه فراوان همچنان قیمت گندم را تضعیف می‌کند

بازار جهانی مواد خام هفته جدید را با تحولات متفاوتی آغاز کرد. در پایان، قدرت خرید تا حدودی غالب بود و به شاخص MXV کمک کرد تا بیش از 0.1 درصد افزایش یابد و به 2306 واحد برسد. فشار عرضه بیش از حد همچنان بر محصولات کشاورزی فشار می‌آورد و قیمت گندم CBOT را در شرایطی که صادرات روسیه و نیمکره جنوبی در حال افزایش است، به پایین‌ترین حد خود رساند. از سوی دیگر، سنگ آهن پس از دو جلسه ضعف، به لطف نشانه‌هایی از کمبودهای کوتاه‌مدت در چین، بیش از 1 درصد بهبود یافت.

فشار روسیه قیمت گندم را کاهش داد

روز گذشته شاهد کاهش شدید قیمت هر 7 محصول کشاورزی بودیم. از این میان، قیمت گندم شیکاگو با کاهش تقریباً 1 درصدی، شدیدترین کاهش را ثبت کرد و قیمت این کالا را به 191.9 دلار در هر تن رساند.

طبق اعلام بورس کالای ویتنام (MXV)، دلیل اصلی کاهش شدید قیمت گندم در روز گذشته، عمدتاً ناشی از کاهش شدید قیمت گندم صادراتی روسیه در کنار نگرانی‌ها در مورد چشم‌انداز عرضه فراوان بوده است.

طبق گزارش شرکت مشاوره‌ای IKAR، قیمت گندم روسیه با ۱۲.۵ درصد پروتئین برای تحویل در اواخر دسامبر و اوایل ژانویه در آخر هفته به ۲۲۸ دلار در هر تن کاهش یافت. IKAR همچنین تخمین زده است که صادرات گندم از روسیه در ماه نوامبر به حدود ۵.۲ تا ۵.۴ میلیون تن خواهد رسید.

در همین حال، SovEcon پیش‌بینی می‌کند که تولید گندم روسیه در سال ۲۰۲۵ به ۴.۷ میلیون تن برسد که ۱۰۰۰۰۰ تن بیشتر از تخمین قبلی آن است. به لطف عملکرد بی‌سابقه در سیبری، SovEcon همچنین پیش‌بینی خود را برای تولید گندم روسیه در سال ۲۰۲۵ با ۰.۸ میلیون تن افزایش به ۸۸.۶ میلیون تن رساند. این شرکت همچنین اولین پیش‌بینی خود را برای محصول سال ۲۰۲۶ منتشر کرد که در آن تولید ۸۳.۸ میلیون تن و احتمالاً در سناریوی خوش‌بینانه به ۸۷.۹ میلیون تن تخمین زده شده است.

همزمان، عرضه گندم از روسیه و منطقه دریای سیاه نیز به دلیل تحولات مثبت در مذاکرات صلح روسیه و اوکراین، سیگنال‌های حمایتی دریافت می‌کند. توافق آتش‌بس به تضمین امنیت این مسیر صادراتی استراتژیک کمک خواهد کرد.

علاوه بر روسیه، دو تأمین‌کننده اصلی دیگر، آرژانتین و استرالیا، نیز افزایش قابل توجهی در تولید ثبت کردند. طبق گزارش بورس غلات بوئنوس آیرس، برداشت گندم در آرژانتین 20.3 درصد افزایش یافته و بازدهی آن بالاتر از حد متوسط است و میزان تولید تخمینی را به رکورد 24 میلیون تن رسانده است.

انجمن صنعت غلات استرالیای غربی (GIWA) همچنین پیش‌بینی تولید گندم خود برای سال مالی 2025-2026 را با 420 هزار تن افزایش به 13.1 میلیون تن رسانده است. این رقم 3.7 میلیون تن بیشتر از پیش‌بینی اولیه منتشر شده در ماه جولای است و انتظارات از محصول فراوان در استرالیا را بیش از پیش تقویت می‌کند.

قیمت سنگ آهن روند صعودی به خود گرفت

از سوی دیگر، بازار فلزات دیروز با قدرت خرید بسیار بالایی روبرو شد و از هر 10 کالا، 8 کالا در محدوده سبز بسته شدند. تمرکز بازار بر سنگ آهن بود، زیرا قیمت این کالا دیروز معکوس و بهبود یافت و به دو جلسه متوالی کاهشی قبلی پایان داد. به طور خاص، قیمت سنگ آهن بیش از 1 درصد بهبود یافت و به 105.03 دلار در هر تن رسید - بالاترین سطح از ابتدای ماه.

قیمت سنگ آهن با افزایش نگرانی‌ها در مورد کمبود عرضه در چین - تولیدکننده شماره یک فولاد جهان - بهبود غیرمنتظره‌ای را تجربه کرد. علت این امر بن‌بست در مذاکرات قراردادی بین گروه منابع معدنی چین (CMRG) و گروه معدنی BHP بود که منجر به صدور دستورالعملی از سوی CMRG برای توقف خرید سنگ آهن جینگبائو فاین BHP در کل بازار داخلی، از جمله محموله‌های در گردش در بنادر، شد.

این اولین باری نیست که این تحریم اتفاق می‌افتد. در ماه سپتامبر، CMRG اقدام مشابهی در مورد جریمه‌های جیمبلبار انجام داد، زمانی که مذاکرات متوقف شد. تکرار این اتفاق نشان دهنده تنش عمیق در قیمت‌گذاری سنگ آهن بین تأمین‌کننده جهانی و بزرگترین خریدار جهان است.

طبق داده‌های RBC Capital Markets، شرکت BHP بازیگر اصلی بازار چین است و بیش از نیمی از کل صادرات سنگ آهن این گروه یا حدود ۱۶۰ میلیون تن در سال را به خود اختصاص می‌دهد. با توجه به اینکه چین سال گذشته ۱.۲ میلیارد تن سنگ آهن وارد کرد، BHP حدود ۱۳ درصد از بازار واردات را در اختیار دارد - موقعیتی که برای تأثیرگذاری بر کل بازار کافی است.

با این حال، به نظر می‌رسد این سیگنال‌های حمایت از قیمت برای مقاومت در برابر فشار جداگانه از سمت عرضه کافی نیستند. طبق گزارش SteelHome، موجودی سنگ آهن در بنادر چین در هفته منتهی به ۲۱ نوامبر به بالاترین سطح از ماه مارس یعنی ۱۳۹.۶ میلیون تن رسید. با تحریم CMRG، خروج این موجودی عظیم در کوتاه مدت دشوار خواهد بود و همچنان بر قیمت‌ها فشار وارد می‌کند.

در همین حال، معدن سیماندو (گینه) اولین محموله سنگ آهن خود را در ماه نوامبر صادر کرد. با ظرفیت طراحی شده حدود ۱۲۰ میلیون تن در سال و ۷۵ درصد از تولید متعلق به شرکت‌های چینی، انتظار می‌رود سیماندو به طور قابل توجهی به عرضه سنگ آهن به چین بیفزاید و در نتیجه احتمالاً به سرعت نگرانی‌های کمبود فعلی را در میان‌مدت و بلندمدت کاهش دهد.

در بازگشت به بازار ویتنام، در شرایطی که نوسانات پیچیده‌ای در قیمت مواد اولیه جهانی وجود دارد و روند مشخصی در 3 ماه گذشته مشاهده نشده است، قیمت فولاد ساختمانی داخلی از سپتامبر تاکنون ثابت مانده است، که عمدتاً به لطف حمایت از تقاضای داخلی است. با ورود به پایان سال، مصرف فولاد با پروژه‌های زیرساختی که در مراحل پایانی تکمیل هستند، افزایش خواهد یافت و هدف آن دستیابی به هدف تکمیل بیش از 3000 کیلومتر بزرگراه و بیش از 1700 کیلومتر جاده ساحلی است که تا سال 2025 به بهره‌برداری خواهند رسید.

طبق سوابق صبح روز ۲۵ نوامبر، قیمت کلاف فولادی CB240، ۱۳.۵ میلیون دانگ ویتنام در هر تن بود، در حالی که قیمت میلگرد فولادی D10 CB300 حدود ۱۳.۰۹ میلیون دانگ ویتنام در هر تن نوسان داشت.

لیست قیمت برخی دیگر از کالاها