Be et Xanh SM montent en puissance, la position dominante de Grab est ébranlée.

(Dan Tri) – Après avoir longtemps dominé le marché du VTC, Grab perd progressivement son avantage face à la montée en puissance de ses concurrents nationaux. Be Group est rentable, Xanh SM connaît une expansion rapide, signe d'un nouvel équilibre qui se dessine.

Dans un communiqué récent, Be Group a annoncé avoir atteint un EBITDA positif sur l'ensemble de ses activités, une étape importante dans un contexte de forte concurrence au sein du secteur du VTC. Ce résultat, qui s'appuie sur trois trimestres consécutifs de rentabilité jusqu'en septembre 2025, témoigne d'une croissance soutenue jusqu'en novembre.

L'entreprise n'a pas divulgué sa taille exacte ni sa marge bénéficiaire, mais a déclaré qu'elle réinvestirait dans son équipe de chauffeurs et de partenaires de service, notamment en récompensant les étudiants conduisant des voitures technologiques jusqu'à 720 000 VND/mois et en mettant en œuvre une assurance accident complète 24h/24 et 7j/7 avec une contribution de seulement 25 000 VND/semaine, avec une garantie maximale de 1 milliard de VND.

L'annonce des bénéfices de Be Group montre que l'équilibre du marché, qui se chiffre en milliards de dollars, entre Be, Xanh SM et Grab est en train de changer radicalement.

La situation se retourne.

Le Vietnam est reconnu comme l'un des marchés les plus porteurs pour les applications de covoiturage. Selon un rapport de Mordor Intelligence, la taille du marché vietnamien du covoiturage devrait atteindre 1,05 milliard de dollars américains en 2025 et 2,56 milliards de dollars américains en 2030, soit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 19,5 % sur la période 2025-2030.

Ce marché connaît une croissance rapide dans le contexte de la transformation numérique rapide que connaît le Vietnam, sous l'impulsion de l'urbanisation et de l'adoption croissante des technologies.

En 2024, la situation du milliard de dollars s'est inversée une fois.

En septembre 2024, le marché a été surpris par l'annonce officielle du retrait de Gojek, entreprise indonésienne de VTC, du marché vietnamien, mettant ainsi fin à six années d'activité. Cette décision s'inscrivait dans un contexte de concurrence accrue, tant nationale qu'internationale, rendant l'activité de Gojek de plus en plus difficile au Vietnam.

Lors de son lancement au Vietnam en août 2018 sous le nom de GoViet, l'entreprise a connu un démarrage prometteur en se développant rapidement, passant des services de transport à moto à la livraison de marchandises et à la livraison de repas en ligne. Cependant, la concurrence féroce a rendu difficile l'optimisation des profits de l'application au Vietnam. Selon une source, Gojek a quitté le Vietnam avec des pertes cumulées s'élevant à 6 000 milliards de dongs.

Grab, malgré sa position dominante en termes de chiffre d'affaires, souffre également de pertes cumulées se chiffrant en milliers de milliards de dongs. Face à la montée en puissance de concurrents nationaux tels que Xanh SM ou Be Group, Grab a progressivement perdu sa position dominante au Vietnam, laissant la place à des acteurs locaux.

D'après le rapport annuel 2024 récemment publié, Grab a enregistré un chiffre d'affaires de 228 millions de dollars au Vietnam, soit une hausse de près de 23 % par rapport aux 185 millions de dollars de 2023. Cependant, cette croissance est nettement inférieure à celle observée entre 2022 et 2023 (où le taux de croissance atteignait 70 %). Cela indique que la dynamique de croissance de Grab au Vietnam affiche une nette tendance à la baisse par rapport aux autres marchés d'Asie du Sud-Est.

Dans le secteur des taxis, selon un rapport, Grab est moins performant que Xanh SM. Dans le secteur de la livraison de repas, Grab a perdu sa place de leader au profit de Be Group. D'après le rapport de Cimigo sur les habitudes d'utilisation des super-applications au Vietnam (mai 2025), 3 des 8 services les plus populaires aujourd'hui relèvent du secteur des deux-roues : VTC, livraison et livraison de repas. L'application « made in Vietnam » domine le marché national avec une croissance soutenue depuis qu'elle a atteint un bénéfice brut positif en août 2022.

De nombreuses forces nouvelles sont sur le point d'émerger.

Outre les noms bien connus mentionnés ci-dessus, le marché compte encore de nombreux « acteurs » discrets dans le secteur des services de covoiturage basés sur la technologie.

Prenons l’exemple de TADA, une application de covoiturage singapourienne appartenant à la fondation MVL. En 2019, cette application a fait son entrée sur le marché vietnamien avec un modèle original : l’utilisation des données des utilisateurs pour développer de nouveaux services et la revente de ces données à des entreprises partenaires, générant ainsi des revenus.

À l'échelle mondiale , TADA est également connue comme la première application de covoiturage sans commission pour les chauffeurs. Au Vietnam, bien que moins médiatisée, son succès réside dans sa capacité à s'imposer sur un marché très concurrentiel depuis plus de cinq ans et à se développer progressivement dans les rues d'Hô-Chi-Minh-Ville.

Bolt, qui a déjà annoncé en début d'année son intention de s'implanter au Vietnam, recrute activement du personnel dans les grandes villes ( Hanoï , Hô Chi Minh-Ville) et fait appel à des chauffeurs.

Il s'agit également d'une entreprise technologique « licorne » valorisée jusqu'à 8 milliards de dollars américains. Actuellement, cette plateforme de covoiturage est présente dans plus de 50 pays, notamment sur certains grands marchés d'Asie du Sud-Est, dont la Thaïlande (2020) et la Malaisie (novembre 2024).

Face à une concurrence féroce, les acteurs du secteur investissent massivement dans l'IA pour conserver leur position dominante. En avril, Grab a annoncé avoir développé une stratégie d'application de l'intelligence artificielle (IA), permettant ainsi de « personnaliser » les services pour chaque utilisateur, qu'il s'agisse de transport, de commande de repas ou de voyages à l'étranger. En février, Or Be Group s'est également associé à Aitomatic, une société tierce, pour intégrer l'IA au fonctionnement de sa super-application.

Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/be-va-xanh-sm-troi-day-vi-the-thong-tri-cua-grab-lung-lay-20251111191903168.htm