Introduction en bourse de Hoa Phat Agriculture : le volume de souscription dépasse la taille de l’offre.

L'introduction en bourse (IPO) de la société par actions Hoa Phat Agricultural Development (HPA) a été officiellement clôturée le 15 décembre à 16h00 pour les souscriptions et les dépôts. Le nombre total d'actions souscrites a dépassé 35,7 millions, soit 19 % de plus que l'émission prévue de 30 millions d'actions.

Plus de 400 investisseurs réunis   Des représentants de fonds et de sociétés de valeurs mobilières ont assisté à la tournée de présentation de la HPA .

Les investisseurs institutionnels ont représenté 57 % du total des dépôts, le reste provenant d'investisseurs particuliers nationaux et étrangers. L'introduction en bourse de HPA a attiré la participation de 10 investisseurs institutionnels, dont des fonds d'investissement internationaux et des sociétés de bourse nationales.

HPA a proposé ses actions à 41 900 VND chacune, ce qui correspond à un ratio cours/bénéfice (C/B) sur 12 mois glissants de 6,5, inférieur à la médiane vietnamienne de 20,9. Malgré des marges bénéficiaires nettes et un rendement des capitaux propres (ROE) parmi les meilleurs du secteur, les ratios C/B et VE/EBITDA de HPA au prix d'introduction en bourse étaient considérés comme très attractifs, se situant au niveau ou en dessous de la moyenne des entreprises de taille similaire du secteur de l'élevage et de l'alimentation animale dans la région.

Au prix d'introduction en bourse de 41 900 VND, HPA prévoit de verser un dividende d'environ 9,2 % sur les douze prochains mois, incluant le solde du dividende de 2025 et un acompte sur dividende de 2026 en numéraire. Entre 2026 et 2030, HPA s'engage à maintenir un dividende minimum de 3 000 VND par action et par an, soit un rendement annuel d'environ 7,2 %.

D’ici 2030, HPA ambitionne d’accroître sa capacité de production d’aliments pour animaux à 1 million de tonnes par an, d’élever 900 000 porcs, de développer son élevage bovin jusqu’à 73 000 têtes et de maintenir une production annuelle d’œufs de 336 millions d’unités. Le chiffre d’affaires prévisionnel devrait dépasser 12 000 milliards de VND, le bénéfice net après impôt devrait atteindre environ 1 750 milliards de VND et la rentabilité des capitaux propres (ROE) devrait se maintenir au-dessus de 25 %.

Après 10 ans de développement, HPA figure parmi les 10 premières entreprises d'élevage porcin possédant les plus grands troupeaux de truies au Vietnam, parmi les 13 premières entreprises de production d'aliments pour animaux, leader dans la production d'œufs de poule sains dans le Nord et détenant la première part de marché dans la fourniture de bovins australiens entiers.

Source : https://www.hoaphat.com.vn/tin-tuc/ipo-nong-nghiep-hoa-phat--luong-dang-ky-mua-vuot-quy-mo-chao-ban.html