Le marché de la commutation et de la compensation entre dans une période d'ouverture des frontières.

La croissance à deux chiffres des transactions et les exigences élevées en matière de sécurité obligent les infrastructures de commutation et de compensation à s'ouvrir, à créer un espace pour la participation de nouveaux modèles et à moderniser les normes de sécurité.

Les paiements numériques connaissent une forte croissance.

Bien que le niveau des paiements numériques au Vietnam ait connu une forte croissance, il reste nettement inférieur à celui de nombreux pays développés de la région. Parallèlement, les risques de fraude en ligne, de cyberattaques et de fuites de données se complexifient, exerçant une pression directe sur l'ensemble de la sécurité de l'écosystème des paiements. Ce déséquilibre entre le rythme de croissance des transactions et la capacité à maîtriser les risques rend plus urgente que jamais la mise en place d'une infrastructure de commutation et de compensation électronique robuste, standardisée et capable d'intégrer l'IA, le Big Data, la biométrie ou la blockchain.

D'après les données de la Banque d'État, au cours des neuf premiers mois de 2025, les paiements dématérialisés ont progressé de 43,32 % en volume et de 24,23 % en valeur. Les transactions en ligne ont bondi de plus de 51 %, celles effectuées via mobile de plus de 37 %, et les paiements par QR code ont enregistré une hausse de 61,63 % en volume et de 150,67 % en valeur. Ces chiffres témoignent de l'évolution des modes de paiement, mais soulèvent également des questions quant à la capacité d'absorption, de traitement et de sécurité des infrastructures, face à l'augmentation quotidienne du volume de transactions.

Sur le plan opérationnel, le système de compensation et d'intermédiation financière a également enregistré une hausse de 19,14 % en volume de transactions et de 5,87 % en valeur. Bien que ce taux soit élevé par rapport à la même période, il ne reflète que la partie émergée de l'iceberg de la demande réelle, d'autant plus que de nombreux canaux de paiement numérique connaissent actuellement une croissance exponentielle.

Le taux de paiement numérique au Vietnam est en forte croissance. Photo d'illustration

Du côté des risques, la gestion des fraudes a dû renforcer sa surveillance. Le système de partage de données entre les prestataires de services a permis de suivre et de traiter près de 600 000 comptes suspects de fraude et d'alerter sur plus de 440 000 transactions suspectes, contribuant ainsi à éviter des pertes d'environ 1 600 milliards de VND. Ces chiffres témoignent des efforts déployés pour protéger les utilisateurs, mais aussi de l'ampleur croissante du défi, proportionnelle à la taille du marché.

Pour combler cet écart, de nombreuses banques ont intensifié l'utilisation de l'IA, de l'apprentissage automatique et du big data dans l'analyse des comportements transactionnels, l'évaluation du crédit, la personnalisation des services et l'automatisation des processus. Parallèlement, le secteur bancaire a largement déployé l'identification biométrique, la comparaison des données des cartes d'identité à puce et le VNeID. Au 10 octobre 2025, plus de 132,4 millions de dossiers clients individuels et plus de 1,4 million de dossiers d'organisations avaient été authentifiés biométriquement. Ce socle de sécurité fondamental permet au marché de se rapprocher des normes internationales en matière de sécurité des paiements.

Malgré une croissance impressionnante, le Vietnam reste à la traîne par rapport à de nombreux pays de la région en matière de paiements numériques nationaux. Cet écart est le principal moteur de l'ouverture du marché, tant en termes de capacité de traitement que de nombre d'opérateurs participant à l'exploitation de l'infrastructure.

Le marché est entré dans une période d'ouverture des frontières.

Le plus grand tournant sur le marché de la commutation et de la compensation à la fin de 2025 est que la société par actions de paiement numérique MobiFone (MDP) a été officiellement agréée par la Banque d'État pour fournir des services de paiement intermédiaires, y compris la commutation électronique et la compensation électronique.

Il s'agit de la deuxième entité sur le marché autorisée à déployer ces deux services essentiels, après la Société nationale des paiements du Vietnam (NAPAS), qui était la seule pendant de nombreuses années.

Cette licence marque l'entrée du marché de la commutation et de la compensation dans une ère concurrentielle, ouvrant la voie à un environnement favorable, à la promotion de l'innovation, à l'accélération du processus de normalisation et à la modernisation des infrastructures conformément aux normes internationales. En vertu de cette licence, MDP déploiera des services de commutation, de compensation, de passerelle de paiement électronique ainsi que des services d'assistance à l'encaissement et au paiement, sous la tutelle de la Banque d'État.

Le marché de la commutation et de la compensation accueille désormais MobiFone Digital Payment Joint Stock Company (MDP). Photo d'illustration

MDP positionne sa vision comme la création d'une infrastructure de commutation et de paiement numérique de quatrième génération, visant à populariser les paiements numériques pour tous, contribuant à l'amélioration des capacités numériques nationales, et même à faire du Vietnam le pays leader en matière de paiements numériques dans la région.

Avec un capital social de 300 milliards de VND et l'avantage de l'écosystème MobiFone, cette initiative devrait constituer un nouveau facteur de croissance pour le marché, notamment face à la demande croissante de paiements électroniques dans les zones rurales, montagneuses et reculées, où Mobile Money compte actuellement plus de 10,89 millions de comptes, dont 70 % se trouvent dans des zones où l'accès aux services bancaires est difficile.

Du point de vue de l'agence de gestion, M. Pham Anh Tuan, directeur du département des paiements de la Banque d'État, a déclaré que la sécurité et la confidentialité constituent des piliers stratégiques. Les banques consacrent actuellement plus de 16 % de leurs dépenses technologiques totales à la sécurité de l'information et ont obtenu des certifications de sécurité telles que l'ISO 27001 et la norme PCI DSS. La coordination avec le ministère de la Sécurité publique en matière de prévention de la cybercriminalité et de la fraude numérique a également été considérablement renforcée.

Au niveau opérationnel, M. Nguyen Hoang Long, directeur général adjoint de NAPAS, a indiqué que l'unité traite en moyenne 35 à 36 millions de transactions par jour, soit l'équivalent de 70 millions d'utilisateurs. Son écosystème de paiement couvre les cartes VCCS, NAPAS 247, VietQR et VietQR Global, et assure la connexion entre les transports publics, les services publics et la carte VNeID. En 2025, NAPAS devrait atteindre 11 à 12 milliards de transactions, soit environ un tiers de la population vietnamienne chaque jour. Ce volume considérable de transactions impose inévitablement une optimisation de l'infrastructure, favorisant ainsi la concurrence.

Par ailleurs, l'intégration internationale de l'infrastructure de paiement vietnamienne progresse très rapidement. L'entreprise a finalisé la connexion par QR code avec la Thaïlande, le Laos et le Cambodge ; le paiement des touristes chinois au Vietnam est autorisé depuis le 2 décembre 2025, et l'ouverture du système dans l'autre sens est prévue pour 2026. Selon NAPAS, le Vietnam ambitionne de se connecter au Japon, à la Corée, à Singapour, etc., afin de déployer son infrastructure de paiement nationale dans la région.

L'expansion géographique et la multiplication des prestataires de services essentiels se produisent simultanément, créant une nouvelle dynamique sur l'infrastructure des paiements. Si, par le passé, l'infrastructure nationale de commutation fonctionnait selon un modèle unifié, le marché entre désormais dans une phase multicentrique où la compétitivité, l'innovation technologique et la capacité à garantir la sécurité détermineront la qualité du service et le rythme de développement.

Source : https://congthuong.vn/thi-truong-chuyen-mach-bu-tru-buoc-vao-thoi-ky-mo-bien-433034.html