Recouvrement de créances, le ratio de créances douteuses a légèrement diminué.

Le marché du crédit reprend de l'élan

À la fin du troisième trimestre 2025, la situation du crédit dans le système bancaire s'est améliorée par rapport aux premiers trimestres de l'année. La croissance des prêts a fortement rebondi, le marché du crédit a retrouvé son dynamisme et le ratio de créances douteuses de l'ensemble du secteur a légèrement diminué, de manière inattendue.

Le recouvrement des créances a été un facteur déterminant de la baisse du ratio de créances douteuses, témoignant des efforts déployés par les banques pour gérer les créances en souffrance et de l'efficacité des mesures de recouvrement et de restructuration des portefeuilles de prêts. Cette évolution contraste fortement avec les inquiétudes exprimées précédemment quant à un possible gonflement des créances douteuses en fin d'année, période où la pression des marchés reste forte.

D'après les statistiques des rapports financiers du troisième trimestre des banques cotées, le total des créances douteuses de 28 banques s'élève à plus de 274 377 milliards de VND, soit une hausse de 19 % par rapport au début de l'année. Ce chiffre est d'autant plus remarquable qu'il contraste avec la forte augmentation du crédit observée dans l'ensemble du système.

Les rapports de marché indiquent que les deuxième et troisième trimestres ont marqué une nette amélioration, la dette en cours ayant augmenté de 6,6 % au deuxième trimestre et continuant d'augmenter de 4,6 % au troisième trimestre, tandis que le volume des créances douteuses n'a augmenté que modérément, ce qui a permis au ratio de créances douteuses de l'ensemble du secteur de rester autour de 2 %, inférieur au niveau de 2,2 % du premier trimestre.

Selon les analystes, les créances douteuses dans l'ensemble du secteur ont diminué au troisième trimestre, principalement grâce au recouvrement des créances, à la reprise du marché immobilier et aux activités de recouvrement de créances encouragées par les banques.

*Le total des créances douteuses de 28 banques s'élève à plus de 274 377 milliards de VND.*

L'évolution du crédit s'accompagne d'une forte différenciation entre les groupes bancaires. D'une part, les grandes banques et les groupes bancaires dotés de solides capacités de gestion des risques ont enregistré une nette diminution de leurs ratios de créances douteuses.

VPBank fait partie des entités ayant enregistré une forte amélioration, son ratio de créances douteuses consolidées ayant diminué à 2,98 %, contre 2,23 % pour la banque mère. Le ratio de VietinBank a baissé de 1,24 % à 1,09 %. Agribank a réduit son ratio de créances douteuses au bilan à 1,19 %, soit une baisse de 0,39 % par rapport au début de l'année. Techcombank a maintenu une tendance positive, son ratio passant de 1,32 % à 1,23 %. Le ratio d'ABBank a quant à lui diminué de 3,74 % à 2,63 %.

ACB s'est rapprochée du groupe affichant les taux de créances douteuses les plus bas en réduisant son ratio de 1,5 % à 1,09 %. Nam A Bank a enregistré une baisse, passant de 2,85 % à 2,53 %. VIB a également réduit le sien de 0,23 point de pourcentage, à 2,45 %.SHB a maintenu son ratio de créances douteuses sous la barre des 2 %. Ce groupe de banques a grandement bénéficié d'un recouvrement rapide des créances et de l'efficacité des efforts déployés pour recouvrer les créances inscrites au bilan.

En revanche, certaines banques restent sous pression quant à la qualité de leurs actifs. Le ratio de créances douteuses de MB est passé de 1,62 % à 1,87 % ; celui de Vietcombank a légèrement augmenté, passant de 0,96 % à 1,03 % ; celui de VietABank a progressé de 1,37 % à 1,79 % ; et celui de PGBank a connu une forte hausse, passant de 2,57 % à 3,85 %.

L'équipe d'analyse de Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) a expliqué que pour MB, l'augmentation des créances douteuses au troisième trimestre 2025 n'est que temporaire, découlant des difficultés de certains clients du secteur des énergies renouvelables qui sont bloqués dans la négociation de contrats d'achat d'électricité avec EVN et devrait être résolue au quatrième trimestre 2025.

Il convient de noter que, bien que le volume des créances douteuses dans le système continue d'augmenter en valeur absolue, selon l'évaluation de la VDSC, « cette évolution n'est pas inquiétante » car la formation nette de créances douteuses continue de diminuer par rapport au trimestre précédent, pour atteindre seulement environ 28 000 milliards de VND, tandis que le volume de gestion des risques par les banques au cours de cette période s'élève à 21 000 milliards de VND, soit un montant inférieur à celui des nouvelles créances douteuses.

Une forte augmentation des réserves et un taux de couverture élevé créent un « bouclier » de sécurité.

À la fin du trimestre, les provisions totales pour risques de prêts des 28 banques cotées ont atteint environ 230 000 milliards de VND, soit une augmentation de 11,3 % par rapport à fin 2024. De nombreuses banques ont augmenté de manière proactive leurs « tampons » financiers pour faire face aux incertitudes macroéconomiques et aux fluctuations du marché du crédit.

La nette différenciation des provisions montre que les banques améliorent activement la qualité de leurs actifs. Alors que Sacombank est en tête du secteur en ayant augmenté ses provisions jusqu'à 75,3 % (plus de 15 500 milliards de VND) afin d'accélérer le règlement des créances, certaines banques comme ACB et VIB les ont réduites grâce à leur capacité de recouvrement et à une bonne maîtrise des créances douteuses. Le facteur important contribuant à la baisse du taux de créances douteuses de l'ensemble du secteur est que les quatre principales banques maintiennent un taux de couverture des créances douteuses supérieur à 100 %, ce qui confirme la solidité financière du système.

Selon l'évaluation de VDSC, le total des provisions spécifiques des banques au troisième trimestre a atteint environ 34 000 milliards de VND, portant le taux de couverture des créances douteuses de l'ensemble du secteur à 96 %, une amélioration par rapport au niveau de 91 % au deuxième trimestre 2025.

D'après un rapport de Yuanta Vietnam Securities Company, les activités de recouvrement de créances ont fortement contribué à la croissance des bénéfices et cette tendance devrait se maintenir au quatrième trimestre 2025 grâce à un cadre juridique plus clair suite à la codification de la résolution 42, qui crée des conditions favorables à la gestion des actifs mis en garantie. Les banques confrontées à d'importants volumes de créances douteuses, notamment hors bilan, auront davantage d'opportunités d'accroître leurs revenus issus du recouvrement de créances.

Les résultats de l'enquête du Département des prévisions, des statistiques et de la stabilisation monétaire et financière (Banque d'État) ont également montré que les établissements de crédit sont confiants dans leur capacité à maîtriser les créances douteuses. Les banques prévoient que le ratio de créances douteuses continuera de diminuer légèrement au troisième trimestre 2025 et anticipent une baisse plus marquée au quatrième trimestre, soit une tendance totalement inverse à celle observée à la même période l'année précédente.

De nombreux établissements de crédit ont revu à la baisse leurs prévisions concernant le ratio de créances douteuses d'ici fin 2025 par rapport à l'enquête précédente, signe que les banques sont confiantes dans la trajectoire de reprise de la qualité du crédit.

Le crédit devrait continuer de croître fortement d'ici la fin de l'année, notamment dans les secteurs manufacturier, des services et de l'immobilier. La réduction significative des créances douteuses au troisième trimestre témoigne d'un retour progressif à la stabilité et confirme que les banques sont sur la bonne voie pour consolider leurs actifs. Il demeure toutefois indispensable de surveiller de près la qualité des actifs des banques confrontées à une augmentation des créances douteuses et opérant dans des secteurs à haut risque.

Selon les estimations de FiinRatings, le taux de radiation des créances douteuses du total des prêts en cours du secteur bancaire devrait atteindre environ 1 % d'ici mi-2025, son niveau le plus élevé de ces quatre dernières années, et même 1,5 à 2 % dans certaines banques. Cela montre que la qualité des actifs est en partie « assainie » par des mesures techniques plutôt que par une réelle amélioration des flux de trésorerie liés au remboursement de la dette.

Source : https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html