Be ו-Xanh SM עולים, מעמדו הדומיננטי של Grab מתערער

(דן טרי) - לאחר שנים רבות של שליטה בשוק שירותי ההסעות, גראב מאבדת בהדרגה את יתרונה לגל הגובר של מתחרים מקומיים. קבוצת Be רווחית, קסאן SM מתרחבת במהירות, מה שמראה שנוצר איזון חדש.

בהודעה שפרסמה לאחרונה, קבוצת Be הודיעה כי השיגה EBITDA חיובי ברחבי החברה - אבן דרך משמעותית על רקע תחרות עזה בתעשיית שירותי ההסעות. תוצאה זו מבוססת על שלושה רבעונים רווחיים רצופים עד ספטמבר 2025, ושמרה על תנופת צמיחה יציבה עד נובמבר.

החברה לא חשפה את גודלה הספציפי ואת שולי הרווח שלה, אך מסרה כי תשקיע מחדש בצוות הנהגים ובשותפי השירות שלה, כולל תגמול לסטודנטים הנוהגים במכוניות טכנולוגיות בסכום של עד 720,000 דונג וייט לחודש ויישום ביטוח תאונות מקיף 24/7 עם תרומה של 25,000 דונג וייט לשבוע בלבד, עם הטבת הגנה מקסימלית של מיליארד דונג וייט.

הודעת הרווח של קבוצת Be מראה כי מאזן השוק של מיליארדי דולרים בין Be, Xanh SM ו-Grab משתנה באופן דרמטי.

המצב מתהפך

וייטנאם ידועה כאחד השווקים הפוריים ליישומי הסעות נסיעות. דו"ח של Mordor Intelligence ציין כי גודל שוק הסעות הנסיעות הוייטנאמי מוערך בכ-1.05 מיליארד דולר בשנת 2025 וצפוי לגדול ל-2.56 מיליארד דולר בשנת 2030, עם צמיחה שנתית ממוצעת של 19.5% בתקופה 2025-2030.

גודל שוק זה גדל במהירות בהקשר של וייטנאם שעוברת טרנספורמציה דיגיטלית מהירה, המונעת על ידי עיור ואימוץ טכנולוגי גובר.

בשנת 2024, מצב מיליארד הדולר התהפך פעם אחת.

בספטמבר 2024, השוק הופתע כאשר Gojek - חברת הסעות טכנולוגיות מאינדונזיה - הודיעה רשמית על פרישתה מהשוק הווייטנאמי, ובכך סיימה את מסע הפעילות בן 6 השנים שלה. החלטה זו התקבלה בהקשר של עסקיה הקשים יותר ויותר של Gojek בווייטנאם, עם תחרות עזה מצד יריבים מקומיים וזרים.

כאשר הושקה בווייטנאם באוגוסט 2018 תחת השם GoViet, לחברה הייתה התחלה מבטיחה עם התרחבות מהירה משירותי איסוף אופנועים, משלוחי סחורות ועד מזון מקוון. עם זאת, התחרות העזה הקשתה על האפליקציה למטב את הרווחים בווייטנאם. לדברי מקור, גוג'ק עזבה את וייטנאם עם הפסד מצטבר של עד 6,000 מיליארד וונד.

"זה שנשאר" גראב, למרות היותו המוביל בהכנסות, סובל גם מהפסדים מצטברים של עד אלפי מיליארדי וייטנאם. בהקשר של עלייתן של כוחות מקומיים כמו Xanh SM או Be Group, גראב איבד בהדרגה את כסאו בווייטנאם, ופינה את מקומו לכוחות מקומיים.

על פי הדו"ח השנתי לשנת 2024 שפורסם לאחרונה, Grab רשמה הכנסות של 228 מיליון דולר בווייטנאם, עלייה של כמעט 23% לעומת 185 מיליון דולר בשנת 2023. עם זאת, עלייה זו ירדה משמעותית בהשוואה לתקופה 2022-2023 (אז קצב הצמיחה עמד על עד 70%). ממצא זה מראה כי תנופת הצמיחה של Grab בווייטנאם מראה מגמת ירידה ברורה בהשוואה לשווקים אחרים באזור דרום מזרח אסיה.

בתחום המוניות, על פי דיווח, Grab "חלשה" יותר מ-Xanh SM. בתחום משלוחי המזון, Grab איבדה את כס המלוכה שלה לקבוצת Be. על פי דיווח של Cimigo על הרגלי שימוש באפליקציות Super בווייטנאם (5/2025), 3 מתוך 8 השירותים הפופולריים ביותר כיום מגיעים מתחום שיחות הרכב הדו-גלגלי: שירותי הסעות, משלוחים ומשלוחי מזון, האפליקציה "תוצרת וייטנאם" מובילה את השוק המקומי עם תנופת צמיחה יציבה מאז שהגיעה לרווח גולמי חיובי באוגוסט 2022.

כוחות חדשים רבים עומדים לעלות.

מלבד השמות המוכרים שהוזכרו לעיל, בשוק עדיין יש "שחקנים" שקטים רבים בשוק שירותי ההסעות מבוססי טכנולוגיה.

קחו לדוגמה את TADA, אפליקציית הסעות נסיעות מסינגפור בבעלות קרן MVL. בשנת 2019, האפליקציה הזו נכנסה ל"מגרש המשחקים" הווייטנאמי עם מודל מיוחד - שימוש בנתוני משתמשים לפיתוח שירותים חדשים ומכירת נתונים אלה לעסקים משתפי פעולה, ובכך יצירת מקור הכנסה.

בעולם , TADA ידועה גם כאפליקציית הנסיעות הראשונה שאינה גובה עמלות מנהגים. בווייטנאם, למרות שאינה בולטת, הצלחתה של יחידה זו היא שהיא "חיה היטב" בשוק הסוער במשך יותר מ-5 שנים והיא "מופיעה" בהדרגה ברחובות הו צ'י מין סיטי.

או בולט - מוקדם יותר השנה הראו מהלכים רבים מוכנים להיכנס לווייטנאם. לדוגמה, בולט מגייס באופן פעיל עובדים בערים גדולות ( האנוי , הו צ'י מין סיטי), וקורא לשיתוף פעולה מצד הנהגים.

זוהי גם חברת טכנולוגיה "יוניקורן" ששוויה מוערך בכ-8 מיליארד דולר. נכון לעכשיו, פלטפורמת הסעות זו קיימת ביותר מ-50 מדינות, במיוחד בכמה שווקים גדולים בדרום מזרח אסיה, כולל תאילנד (2020) ומלזיה (נובמבר 2024).

בתוך התחרות העזה, ידוע כי גורמים משקיעים בבינה מלאכותית כדי לשמור על מעמדם. בהודעה שפרסמה באפריל, Grab מסרה כי פיתחה אסטרטגיה ליישום בינה מלאכותית (AI), ובכך "להתאים אישית" את הטכנולוגיה לכל אדם, החל מתחבורה, דרך הזמנת אוכל ועד נסיעות לחו"ל. קבוצת Or Be, בפברואר, שיתפה פעולה גם עם צד שלישי, Aitomatic, כדי ליישם בינה מלאכותית להפעלת אפליקציית העל.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/be-va-xanh-sm-troi-day-vi-the-thong-tri-cua-grab-lung-lay-20251111191903168.htm