על פי דיווח של BSC Securities, למרות ההתפתחויות המורכבות כתוצאה מהסכסוך במזרח התיכון, תוצאות העסקיות של PetroVietnam Transportation Corporation (PVT – HOSE) ברבעון הראשון של 2026 היו בדרך כלל בהתאם לציפיות, כאשר ההכנסות נטו והרווח לאחר מס - בעלי מניות המיעוט - השיגו בהתאמה 25%/24% מהתחזית השנתית.
BSC ממליצה לקנות מניות PVT (תמונה להמחשה).
בסך הכל, BSC מעריכה כי תוצאות הרבעון הראשון של 2026 משקפות את יעילות הרחבת הצי של PVT בתקופה הקודמת, וגם מראות כי החברה נהנית משיפור בתעריפי ההובלה במגזרי תחבורה מרכזיים.
באופן ספציפי, בסיס הרווח של PVT היה נמוך ברבעון הראשון של 2025, שכן תעריפי ההובלה במגזרים מרכזיים כגון נפט מזוקק/כימיקלים ומטענים בתפזורת ירדו בחדות.
על פי BSC, ההשקעות של PVT בכלי שיט חדשים בשנת 2025 יוקצו בעיקר למחצית השנייה של 2025, ובכך ייחתמו חוזים מוגבלים בזמן על רקע תעריפי הובלה שפל ומגמת התאוששות.
יתר על כן, שיבושים במצרי הורמוז העלו את תעריפי ההובלה של אוניות VLCC, ויצרו אפקט אדוות על פלחי כלי שיט קטנים יותר.
בהתבסס על הנתונים לעיל, BSC ממליצה על דירוג קנייה למניות PVT עם מחיר יעד של 27,800 דונג וייטנאמי למניה.
ב-21 במאי, מחיר המניה של PVT עמד על 23,100 דונג וייט למניה, ירידה חדה מטווח המחירים של מעל 32,000 דונג וייט לפני כמעט שלושה חודשים.
מקור: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-pvt-duoc-bsc-khuyen-nghi-mua-169260521200904653.htm
תגובה (0)