תוכנית ההנפקה הראשונית נחשפה: TCBS רוצה להציע לציבור יותר מ-230 מיליון מניות

חברת ניירות הערך המשותפת (TCBS) של טקקום (Techcom Securities Joint Stock Company) הודיעה זה עתה על מסמך שנועד לבקש את חוות דעתם של בעלי המניות על התוכנית להגדיל את הון המניות המוסמך שלה ליותר מ-23,100 מיליארד דונג וייטנאמי באמצעות הנפקה ראשונה לציבור (IPO). בהתאם לכך, חברת ניירות הערך הזו תגדיל את הון המניות המוסמך שלה מרמה הנוכחית של 20,801 מיליארד דונג וייטנאמי לרמה מקסימלית של 23,113 מיליארד דונג וייטנאמי, באמצעות הצעת 231.15 מיליון מניות רגילות לציבור, השווה ערך ל-11.112% מהונה הנוכחי.

בנוגע למחיר ההנפקה, מועצת המנהלים מוסמכת לקבוע את מחיר ההנפקה בהתבסס על מצב השוק ועל העיקרון שלא יהיה נמוך מהערך בספרים של מניה על פי הדו"ח הכספי הרבעוני האחרון. על פי הדו"ח הכספי לרבעון הראשון של 2025, הערך בספרים של TCBS הוא כ-13,900 דונג וייט למניה.

למרות שמחיר ההנפקה המדויק לא פורסם, עם סכום הכסף שגויס באלפי מיליארדי וונד, TCBS מסרה כי תשקיע 70% בפעילויות מסחר בניירות ערך ו-30% בפעילויות ברוקראז', מסחר במרג'ין ופעילויות עסקיות חוקיות אחרות. על פי התוכנית, ההנפקה הראשונה תתקיים בין הרבעון השלישי של 2025 לרבעון הראשון של 2026.

ההתייעצות אושרה על ידי מועצת המנהלים באמצע יוני ורשימת בעלי המניות גובשה סופית ב-24 ביוני. תוכניתה של TCBS להגדיל את ההון באמצעות הנפקה ראשונה (IPO) מעניינת זה מכבר את המשקיעים והפכה ל"חמה" יותר בחודשים האחרונים. בנאום באסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות של Techcombank - חברת האם המחזיקה ב-100% מ-TCBS, אמר מנהיג הבנק כי הבנק עבד עם 1-2 משקיעים גדולים וזכה להערכה חיובית מאוד. מר הו הונג אן - יו"ר מועצת המנהלים של Techcombank - מתכנן גם הוא לבצע הנפקה ראשונה של TCBS בסוף 2025, אך הדבר יהיה תלוי רבות בשוק הפיננסי, במגמות השוק ובסיפור שדרוג שוק המניות הוייטנאמי.

בדו"ח שפורסם לאחרונה על ידי VNDIRECT Research, חברת ניירות ערך זו העריכה כי הנפקת TCBS לציבור יכולה לפתוח "סיפור מבטיח" לא רק עבור חברת ניירות ערך זו אלא גם עבור Techcombank, הודות לציפייה להערכה מחדש של הנכסים, שתיצור שולי רווח גדולים יותר בטווח הארוך.

נכון ל-31 במרץ 2025, סך הנכסים של TCBS עומד על כ-56,329 מיליארד דונג וייט, והיא מדורגת במקום הראשון מבין חברות ניירות הערך בשוק. מתוכם, הון עצמי עומד כיום על מעל 27,294 מיליארד דונג וייט.

בנוגע לתוצאות העסקיות, הרווח לאחר מס של TCBS ברבעון הראשון של 2025 הגיע ליותר מ-1,310 מיליארד דונג וייטנאמי, צמיחה יציבה בהשוואה לתקופה המקבילה. ההכנסות מגיעות בעיקר מפעילויות הלוואות מרג'ין ושירותי חיתום והנפקת ניירות ערך. TCBS קובעת יעד רווח לפני מס של 5,765 מיליארד דונג וייטנאמי בשנת 2025, עלייה של 20% בהשוואה לשנה הקודמת.

מקור: https://baodautu.vn/lo-dien-phuong-an-ipo-tcbs-muon-chao-ban-ra-cong-chung-hon-230-trieu-co-phieu-d314339.html