בנקים אירופאים נלכדים באש הצולבת של מלחמת הסנקציות

[מודעה_1]

הבית הלבן מחמיר את הסנקציות על הבנקים האירופיים האחרונים שנותרו לעשות עסקים עם רוסיה, כאשר הסכסוך הצבאי באוקראינה נכנס לשנתו השלישית.

לאחרונה, שוב, בנק רייפייזן הבינלאומי (RBI) - הבנק והמלווה השני בגודלו באוסטריה לפי נכסים במרכז ומזרח אירופה, והבנק המערבי הגדול ביותר שעדיין פועל ב"ארץ הליבנה הלבנה" - קיבל אזהרה ממשרד האוצר האמריקאי.

רייפייזנבנק, חברת הבת הרוסית של הבנק המרכזי של אוקראינה, מסרה כי צמצמה משמעותית את פעילותה במדינה מאז הפלישה הצבאית של מוסקבה לאוקראינה לפני שנתיים, וכי היא עושה כל שביכולתה למצוא דרך לצאת, אך אסטרטגיית היציאה שבחרה כרוכה בסיכונים.

אובייקט אזהרה

לפני הסכסוך, רייפייזנבנק היה אחד הבנקים החשובים ביותר שבסיסם באיחוד האירופי שפעלו בשוק הרוסי.

הנוף השתנה באופן דרמטי, כשהוא מאופיין בפרוץ הסכסוך באוקראינה והחרפת הסנקציות נגד מוסקבה על ידי ארה"ב, האיחוד האירופי ובריטניה, מה שהוסיף שכבות של מורכבות לעסקי הבנק האוסטרי ברוסיה.

מאז תחילת הסכסוך, Raiffeisenbank הודיעה כי צמצמה משמעותית את פעילותה ברוסיה, למשל, הפסיקה לקיחת עסקים חדשים, צמצמה את ההלוואות ביותר ממחצית והפסקה של הבנקאות הקורפורסנטית, מה שצמצם משמעותית את מעגל השותפים איתם היא עושה עסקים שם. הכנסות מעמלות - העמלות שהבנק מייצר באמצעות עסקים יומיומיים - ירדו ב-43% בשנה שעברה.

קנצלר אוסטריה לשעבר, אלכסנדר שאלנברג, שכיום מכהן כשר החוץ של מדינת האלפים, הגן בפומבי על הבנק, וטען כי אין לבחון את בנק רייפייזן באופן מוגזם, שכן הוא פועל באופן דומה לחברות מערביות רבות שעדיין עושות עסקים עם רוסיה.

מר שאלנברג טען כי רייפייזנבנק, הפועל ברוסיה מאז 1996, ממלא תפקיד במימון פעולות במדינה עבור מדינות וחברות מערביות.

עולם - בנקים אירופאים לכודים בין שני כדורים במלחמת הסנקציות — Raiffeisenbank הוא הבנק המערבי הגדול ביותר שעדיין פועל ברוסיה, יותר משנתיים לאחר פרוץ הסכסוך הצבאי באוקראינה. צילום: Getty Images

כאחד הבנקים הגדולים הבודדים שלא הושפעו מסנקציות מערביות, Raiffeisenbank יכול לבצע עסקאות מטבע חוץ ברוסיה ללא הגבלות. נתונים רשמיים מראים כי הבנק אחראי לחלק משמעותי מכלל התשלומים בין רוסיה לשאר העולם.

בינואר בשנה שעברה, משרד בקרת נכסים זרים (OFAC) של משרד האוצר האמריקאי ביקש מה-RBI להבהיר את פעולות התשלומים שלו ואת התהליכים הקשורים לחברת הבת הרוסית שלו.

במרץ בשנה שעברה, הודיע הבנק המרכזי של רוסיה (RBI) על כוונתו למכור את Raiffeisenbank או לפרק אותו. עם זאת, חודשים של חיפושים חסרי תועלת אחר קונה אילצו את הבנק המרכזי של רוסיה לבחור לסגור את פעילותו ברוסיה כדי להימנע מיציאה מוחלטת.

על פי הדיווחים, הבנק המרכזי של אוסטריה (RBI) שוקל להעביר את העסק לבעלי המניות כדי לשמור על קשרים פיננסיים בין וינה למוסקבה ולהגן על המוניטין של הקבוצה בעיצומו של הסכסוך. עם זאת, השאלה נותרת האם הישות החדשה תהיה עצמאית לחלוטין מה-RBI - גורם מפתח בהחלטה האם הבנק צריך להיות מפקח על ידי הבנק המרכזי האוסטרי או הבנק המרכזי האירופי (ECB).

יציאה מסוכנת

בניסיון להחמיר את הסנקציות על הבנקים האירופיים האחרונים שנותרו עושים עסקים עם רוסיה, שלח הבית הלבן צוות משימה לווינה כדי לעבוד עם גורמים אוסטרים ונציגים של הבנק המרכזי של רוסיה.

בפגישה בווינה ב-8 במרץ, אנה מוריס, סגנית עוזרת מזכיר האוצר האמריקאי לענייני חוץ, הסבירה את הסיכון שהבנק ייסוג מהמערכת הפיננסית האמריקאית אם לא יתרחק בצורה ברורה יותר מרוסיה. פרטי הפגישה לא פורסמו מיד, בעוד שה-RBI ומשרד האוצר האמריקאי סירבו להגיב.

ארה"ב ממשיכה להשתמש בדומיננטיות שלה במערכת הפיננסית הבינלאומית כדי להפעיל מינוף פוליטי מעבר לגבולותיה. עבור כל בנק מערבי, ניתוק ממערכת הדולר יהיה "אסון".

מצד שני של קו הקרב, ההגבלות המחמירות יותר ויותר של מוסקבה על עסקים זרים הפועלים בשטח רוסיה גורמות לכך שעד כה כל הכנסות הבנק המרכזי של רוסי תקועות במדינה ולא ניתן להעבירן לאוסטריה.

הבנק האוסטרי, שנקלע לאש הצולבת, נמצא תחת לחץ גובר לצמצם את גודלו, בטענה שיש לו מעט אפשרויות ריאליות לעשות זאת מבלי לפגוע שלא לצורך בבעלי המניות שלו.

עולם - בנקים אירופאים לכודים בין שתי — ראיפייזנבנק, שנקלע בין שתי "שריפות", נמצא תחת לחץ גובר לצמצם את היקף פעילותו ברוסיה. צילום: ספוטניק

אסטרטגיית היציאה שלהם כרוכה גם בסיכונים. בדצמבר, הודיע הבנק המרכזי של רוסיה כי נכנס לעסקת חילופי נכסים מורכבת עם האוליגרך הרוסי אולג דריפסקה, הנמצא ברשימת הסנקציות של ארה"ב והאיחוד האירופי.

במסגרת העסקה, RBI מתכננת להחליף את חלקה בפעילותה ברוסיה תמורת 27.8% ממניות Strabag SE, קבוצת בנייה שבסיסה באוסטריה המתמקדת בשווקים במרכז ומזרח אירופה.

המכניקה המדויקת של עסקת ההחלפה נותרה לא ברורה, אך הבנק המרכזי של רוסיה מעריך שהזרוע הרוסית של הקבוצה תעביר את חלקה בצורה של דיבידנד בעין לחברת האם האוסטרית. היא תרוויח כ-1.5 מיליארד יורו מפעילותה ברוסיה אם העסקה תצא לפועל כמתוכנן.

הבעיה היא שמניות סטראבג היו עד לאחרונה בבעלות איל המתכות דריפסקה. מר דריפסקה החזיק במניות באמצעות חברת אחזקות בשם ראספריה; באותו יום שסטראבג הודיעה על כוונתה להחליף מניות, היא גם הודיעה שראספריה נרכשה על ידי חברת אחזקות אחרת הרשומה במוסקבה, AO Iliadis.

על פני השטח, שינוי בעלות זה היה מסיר מכשול בפני עסקת ההחלפה. אבל איליאדיס נוסדה רק לפני שבעה חודשים, והנהנה הסופי שלה נותר לא ברור. כתוצאה מכך, עסקת ההחלפה, שהייתה צפויה להסתיים בהמשך החודש, נותרה תלויה ועומדת.

"ה-RBI ימשיך בעסקת סטרבאג רק אם יהיה בטוח שהאנשים שמאחורי איליאדיס לא יוטלו סנקציות", אמר דובר הבנק האוסטרי לפוליטיקו EU ב-8 במרץ. "כדי להשיג מטרה זו, הם מנהלים תהליך מקיף של ציות לתקנות" .

מין דוק (לפי פוליטיקו אי.יו., פייננשל טיימס, ליסינג לייף)

[מודעה_2]
מָקוֹר