हालाँकि, संभावित जोखिम अभी भी मौजूद हैं, खासकर उन बैंकों में जिनका रियल एस्टेट और कॉर्पोरेट बॉन्ड में बड़ा निवेश है। 9 महीने के वित्तीय आंकड़ों और विश्लेषण संगठनों की रिपोर्टों के आधार पर, 2025 और 2026 की चौथी तिमाही में खराब ऋण निपटान के दृष्टिकोण से पता चलता है कि दबाव धीरे-धीरे कम होगा, लेकिन बैंकिंग समूहों के बीच अंतर अधिक स्पष्ट होता जाएगा।
"बफर" को मजबूत करना, परिसंपत्ति की गुणवत्ता में सुधार करना
2025 की तीसरी तिमाही में नए खराब ऋणों में उल्लेखनीय कमी आई है, जो दर्शाता है कि ऋण जोखिम निर्माण की दर पर बेहतर नियंत्रण हो रहा है। रियल एस्टेट जैसे कुछ क्षेत्र जो दबाव में थे, वे भी स्थिर होने लगे हैं, जिससे पूरे सिस्टम में खराब ऋणों में वृद्धि धीमी हो गई है।
रोंग वियत सिक्योरिटीज़ कंपनी (वीडीएससी) के अनुसार, तीसरी तिमाही में बैलेंस शीट पर खराब ऋण पिछली तिमाही की तुलना में लगभग 7,000 अरब वियतनामी डोंग बढ़कर 274,000 अरब वियतनामी डोंग हो गया, लेकिन खराब ऋण अनुपात 2.04% से घटकर 2.01% हो गया। यह वृद्धि मुख्य रूप से शुद्ध खराब ऋण निर्माण में भारी कमी के कारण हुई, जो 28,000 अरब वियतनामी डोंग तक पहुँच गई, जबकि बैंकों ने जोखिम प्रबंधन के पैमाने को लगभग 21,000 अरब वियतनामी डोंग तक कम कर दिया।
स्टेट बैंक के व्यावसायिक रुझान सर्वेक्षण के परिणाम दर्शाते हैं कि ऋण संस्थान अधिक आशावादी हैं और उनका अनुमान है कि 2025 की चौथी तिमाही में अशोध्य ऋण अनुपात में कमी जारी रहेगी, जो पिछले वर्ष इसी अवधि में वृद्धि के रुझान के विपरीत है। लगभग आधे बैंकों ने तीसरी तिमाही में अशोध्य ऋण में कमी दर्ज की, जिनमें से वियतनाम उद्योग एवं व्यापार के लिए संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंक (बीवीबैंक), वियतनाम समृद्धि संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंक (वीपीबैंक) और वियतनाम उद्योग एवं व्यापार के लिए संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंक ( वियतिनबैंक ) सबसे अधिक सुधार वाले बैंक हैं।
फिनग्रुप के आँकड़े इस सकारात्मक रुझान को और पुष्ट करते हैं, जहाँ 27 बैंकों का एनपीए अनुपात घटकर 2% रह गया है, जबकि नए एनपीए निर्माण की दर अभी भी बहुत कम स्तर पर है। तीसरी तिमाही में एनपीए कवरेज अनुपात (एलएलआर) बढ़कर 84.3% हो गया, जो पिछली तिमाही के 79.8% से थोड़ा बेहतर है। वियतनाम का ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक फॉर फॉरेन ट्रेड (वियतकॉमबैंक) 200% से अधिक एलएलआर के साथ इस प्रणाली में सबसे आगे है, इसके बाद वियतिनबैंक और वियतनाम टेक्नोलॉजिकल एंड कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक ( टेककॉमबैंक ) का स्थान है।
मिराए एसेट ने समूह 3-5 में भी खराब ऋण में 2% की गिरावट दर्ज की, जो 2024 के मध्य की तुलना में 23 आधार अंक कम है। तीसरी तिमाही में उत्पन्न नया खराब ऋण लगभग 24,000 अरब वियतनामी डोंग था, जो कई तिमाहियों में सबसे निचला स्तर था, और पहली तिमाही की तुलना में 60.7% कम था।
संकेतकों में उल्लेखनीय सुधार के बावजूद, डूबत ऋणों का कुल स्तर अभी भी ऊँचा बना हुआ है, जिसका मुख्य कारण पुराने ऋणों की धीमी वसूली और कड़े ऋण वर्गीकरण मानक हैं। यही कारण है कि बैंकों ने लचीलापन बढ़ाने के लिए प्रावधान बढ़ा दिए हैं।
27 बैंकों की वित्तीय रिपोर्टों के आंकड़ों के अनुसार, कुल ऋण जोखिम प्रावधान लगभग 230,000 अरब वियतनामी डोंग तक पहुँच गए, जो 2024 के अंत की तुलना में 11% की वृद्धि है। विशेष रूप से, बैंक फॉर इन्वेस्टमेंट एंड रूरल डेवलपमेंट ( BIDV ), वियतिनबैंक और वियतकॉमबैंक जैसे बड़े बैंक प्रावधानों के पैमाने में अग्रणी रहे। निजी समूह में, VPBank, मिलिट्री कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (MB) और साइगॉन थुओंग टिन कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (Sacombank) ने तीव्र वृद्धि दर्ज की, जिसमें Sacombank ने बकाया ऋणों को पूरी तरह से संभालने के लिए 75% की वृद्धि की।
प्रावधान बढ़ाने से डूबत ऋण कवरेज अनुपात में वृद्धि होती है, जिससे व्यवस्था की सुरक्षा मज़बूत होती है, लेकिन इससे मुनाफ़े पर अल्पकालिक दबाव भी पड़ता है। इसलिए, बैंकों को पूँजी सुरक्षा और व्यावसायिक दक्षता सुनिश्चित करने के लिए एक उचित LLR स्तर बनाए रखना आवश्यक है।
दबाव घटता है, विभेदन बढ़ता है
सुधार के बढ़ते संकेतों के बावजूद, बैंकिंग प्रणाली अभी भी लगातार जोखिम कारकों से जुड़ी कई चुनौतियों का सामना कर रही है। कॉर्पोरेट बॉन्ड बाज़ार, खासकर रियल एस्टेट बॉन्ड, कमज़ोर बना हुआ है; मिराए एसेट के अनुसार, तीसरी तिमाही में बकाया भुगतान वाले बॉन्ड सेक्टर का आंकड़ा 1,668 ट्रिलियन वियतनामी डोंग तक पहुँच गया। इससे कर्ज़ वसूली मुश्किल हो रही है।
रियल एस्टेट ऋण भी जोखिम सीमा के करीब पहुंच रहा है, जब इस क्षेत्र से संबंधित बकाया ऋण कुल प्रणाली ऋण का लगभग 10% है; यदि गृह ऋण को शामिल किया जाए, तो अगस्त 2025 के अंत तक यह अनुपात लगभग 23% है। यह एक ऐसा क्षेत्र है जो आर्थिक उतार-चढ़ाव के प्रति अत्यधिक संवेदनशील है, जिससे संकेन्द्रण जोखिम बढ़ जाता है।
इसके अलावा, विशेष उल्लेखित ऋण (एसएमएल) अनुपात 1.2% से बढ़कर 1.4% हो गया, जो आने वाले समय में ऋण समूह हस्तांतरण की संभावना को दर्शाता है। यह इस बात का संकेत है कि नए खराब ऋण में कमी आने के बावजूद संभावित दबाव अभी भी बना हुआ है।
हालांकि, अल्पकालिक दृष्टिकोण से पता चलता है कि समग्र दबाव धीरे-धीरे कम होगा। वीडीएससी, फिनग्रुप और मिराए एसेट के आंकड़ों के आधार पर, 2025 की चौथी तिमाही में डूबत ऋण में थोड़ी कमी आने या स्थिर होने का अनुमान है, जिसका श्रेय मज़बूत ऋण वसूली (30 अक्टूबर तक ऋण शेष 15% बढ़ा, वर्ष के अंत तक 19-20% तक पहुँचने की उम्मीद) और निरंतर लाभ वृद्धि (तीसरी तिमाही में 24.9% की वृद्धि) को जाता है।
2026 की ओर देखते हुए, बैंकों के बीच का अंतर और भी स्पष्ट होगा। मज़बूत पूँजी आधार, ऊँची LLR और विवेकपूर्ण ऋण पोर्टफोलियो वाले बैंक अपनी परिसंपत्ति गुणवत्ता में सुधार जारी रखेंगे। इस बीच, बड़े रियल एस्टेट और बॉन्ड उधार अनुपात वाले बैंकों पर ऋण प्रबंधन का दबाव बढ़ेगा और उन्हें प्रावधान बढ़ाने की ज़रूरत पड़ेगी।
तीसरी तिमाही में परिसंपत्ति गुणवत्ता में सुधार के संकेत और 2025 की चौथी तिमाही में स्थिरता का पूर्वानुमान दर्शाता है कि बैंकिंग प्रणाली एक अधिक स्पष्ट "सुधार" चरण में प्रवेश कर रही है। हालाँकि, रियल एस्टेट, बॉन्ड और ऋण समूहों से जुड़े जोखिम, जिन पर ध्यान देने की आवश्यकता है, अभी पूरी तरह से समाप्त नहीं हुए हैं। उचित प्रावधान बनाए रखना, परिसंपत्ति प्रबंधन में सुधार करना और केंद्रित जोखिमों को नियंत्रित करना, बैंकों के लिए 2026 में लचीलापन सुनिश्चित करने और सतत विकास को समर्थन देने की कुंजी होंगे।
स्रोत: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/ap-luc-no-xau-ngan-hang-co-tin-hieugiam-dan-20251129175313493.htm
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