ब्याज दरें आसमान छूने पर उपभोक्ता ऋण जाल में

हाल के महीनों में जमा ब्याज दरों में तेज़ी से वृद्धि हुई है, जबकि बैंकिंग क्षेत्र अभी भी प्राथमिकता वाले क्षेत्रों के लिए कम ऋण दरें बनाए रखने के दबाव में है। इन क्षेत्रों को ऋण देते समय घटते शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) की भरपाई के लिए, बैंकों ने अन्य क्षेत्रों के लिए ऋण दरें बहुत ऊँची कर दी हैं।

कार्ड ऋण पर ब्याज दरें लगभग 50% प्रति वर्ष तक पहुँच गई हैं

नवंबर में, बिग 4 समूह के बैंकों ने क्रेडिट कार्ड की ब्याज दरों में भारी वृद्धि की घोषणा की। वियतकॉमबैंक में, विभिन्न प्रकार के कार्डों पर लागू ब्याज दरें 15-18%/वर्ष से बढ़कर 18-22%/वर्ष हो गईं (कार्ड के प्रकार के आधार पर 3% से 4.5%/वर्ष की वृद्धि)। बीआईडीवी और वियतकॉमबैंक में भी कई प्रकार के कार्डों पर ब्याज दरें बढ़कर 22%/वर्ष हो गईं।

पिछले 2 महीनों में, OCB और Techcombank जैसे कुछ निजी संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंकों ने भी क्रेडिट कार्ड पर ब्याज दरों में भारी वृद्धि की है। तदनुसार, OCB में क्रेडिट कार्ड पर उच्चतम ब्याज दर 37%/वर्ष तक और Techcombank में 38.8%/वर्ष तक है। इससे पहले, VPBank ने भी क्रेडिट कार्ड ब्याज दरों में समायोजन की घोषणा की थी, जिसमें उच्चतम ब्याज दर 3.99%/माह, या लगभग 48%/वर्ष थी...

न केवल उपभोक्ता ऋण की ब्याज दरें, बल्कि व्यक्तिगत आवास ऋण की ब्याज दरें भी तेज़ी से बढ़ी हैं। दाऊ तू अख़बार के एक सर्वेक्षण के अनुसार, इस साल की शुरुआत में, आवास ऋण की ब्याज दरें (फ्लोटिंग) केवल 10%/वर्ष के आसपास थीं, जो अब बैंक के आधार पर 12-15%/वर्ष तक पहुँच गई हैं।

वर्ष के अंत में खरीदारी के मौसम के दौरान उपभोक्ता ऋण की ब्याज दरें तेजी से बढ़ीं, जबकि अस्थायी गृह ऋण की ब्याज दरें भी तेजी से बढ़ीं, जिससे कई ग्राहक समूहों को खराब ऋण में फंसने का खतरा पैदा हो गया।

वर्ष के अंत में तरलता के दबाव और उच्च ऋण माँग के कारण जमा और ऋण ब्याज दरों में तेज़ी से वृद्धि हुई है। इसके अलावा, यह वह अवधि है जब बैंक अगले उच्च विकास चक्र की तैयारी के लिए पूंजी जुटाने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

सरकार ने आने वाले समय में दोहरे अंकों की वृद्धि का लक्ष्य रखा है। इस लक्ष्य को पूरा करने के लिए, बैंकों को पूँजीगत ज़रूरतों को पूरा करने के लिए बड़ी मात्रा में पूँजी तैयार करनी होगी। अगर कुछ बैंक ब्याज दरें बढ़ाते हैं, तो बाकी बैंकों को भी प्रतिस्पर्धा के लिए समायोजित होना होगा, इसलिए हाल ही में पूरे बाजार की ब्याज दरों को समायोजित किया गया है।

- श्री गुयेन क्वांग हुई, वित्त और बैंकिंग संकाय के सीईओ (गुयेन ट्राई विश्वविद्यालय)

वैश्विक वित्तीय और रियल एस्टेट बाजार अनुसंधान और विकास संस्थान के निदेशक डॉ. गुयेन त्रि हियु ने चेतावनी दी कि आने वाले समय में ब्याज दरों में वृद्धि का रुझान जारी रहेगा, जब वर्ष के अंत में ऋण पीक सीजन में प्रवेश करेगा।

श्री हियू ने टिप्पणी की, "हाल के महीनों में जमा ब्याज दरों में तेजी से वृद्धि हुई है, इसलिए उधार ब्याज दरों में भी तदनुसार वृद्धि होनी ही चाहिए।"

2025 की दूसरी तिमाही से जमा ब्याज दरों में वृद्धि के संकेत दिखाई दे रहे हैं और हाल के महीनों में इनमें तेज़ी से वृद्धि हुई है। अकेले नवंबर 2025 में, 20 से ज़्यादा बैंकों ने जमा ब्याज दरों में वृद्धि की है। इस बीच, स्टेट बैंक (SBV) और सरकार प्राथमिकता वाले क्षेत्रों के लिए ऋण ब्याज दरों को कम रखने के लिए प्रोत्साहित कर रहे हैं। इससे बैंकों के बीच NIM का अंतर कम हुआ है, जिससे बैंकों को प्राथमिकता सूची में शामिल न होने वाले क्षेत्रों के लिए ब्याज दरें बढ़ाने पर मजबूर होना पड़ा है।

उच्च ब्याज दरों, विशेष रूप से गृह ऋण और उपभोक्ता ऋणों के संदर्भ में, विशेषज्ञ उधारकर्ताओं को वित्तीय योजना विफलता और डूबते ऋण से बचने के लिए ऋण जोखिम प्रबंधन पर ध्यान देने की सलाह देते हैं। वियतनाम रियल एस्टेट ब्रोकर्स एसोसिएशन ने हाल ही में सिफारिश की है कि घर खरीदार तरलता और ब्याज दर जोखिमों के प्रति सतर्क रहें, और घर के मूल्य के 50% से अधिक ऋण न लें।

व्यक्तियों के लिए ऋण ब्याज दरों में वृद्धि का बाज़ार और व्यवसायों पर भी नकारात्मक प्रभाव पड़ेगा। वियतनाम रियल एस्टेट ब्रोकर्स एसोसिएशन के अध्यक्ष श्री गुयेन वान दीन्ह ने चेतावनी दी कि ब्याज दरों में वृद्धि से रियल एस्टेट व्यवसायों के लिए "दोहरा जोखिम" पैदा होगा, न केवल व्यवसाय की वित्तीय लागत बढ़ेगी, बल्कि बाज़ार की क्रय शक्ति भी कम हो जाएगी।

पूंजी की कमी से अर्थव्यवस्था पर भारी दबाव पड़ रहा है।

वीआईएस रेटिंग की रिपोर्ट के अनुसार, 2025 की तीसरी तिमाही के अंत में सिस्टम-वाइड ऋण-जमा अनुपात (एलडीआर) 111% था, जो पिछले पाँच वर्षों का उच्चतम स्तर है। इस बीच, स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम द्वारा हाल ही में घोषित आँकड़े भी दर्शाते हैं कि सितंबर 2025 के अंत तक, ऋण पैमाने की तुलना में पूँजी जुटाना 1.6 मिलियन बिलियन वीएनडी "कम" है। वर्ष के अंत में तेज़ी से बढ़ती ऋण माँग तरलता और ब्याज दरों पर दबाव बना रही है।

प्रधानमंत्री की नीति सलाहकार परिषद के सदस्य डॉ. कैन वैन ल्यूक ने कहा कि 10 महीनों में लगभग 15% की ऋण वृद्धि के संदर्भ में जमा ब्याज दरों में वृद्धि समझ में आती है, जबकि पूंजी जुटाव में धीमी वृद्धि हुई है। इस विशेषज्ञ के अनुसार, बैंकों के पूंजी जुटाव को अन्य माध्यमों जैसे स्टॉक, क्रिप्टोकरेंसी, रियल एस्टेट, स्टार्टअप आदि से कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है। इसलिए, हालाँकि बैंकों में जमा राशि रिकॉर्ड स्तर पर है, फिर भी यह अपेक्षा से धीमी गति से बढ़ रही है और ऋण वृद्धि की तुलना में बहुत कम है।

विशेषज्ञों के अनुसार, मोबिलाइज़ेशन ब्याज दर को काफी लंबे समय से कम रहने के लिए "मजबूर" किया गया है, इसलिए मौजूदा समायोजन से बचना मुश्किल है। ब्याज दरों में मौजूदा वृद्धि आपूर्ति और मांग के नियम के अनुरूप है, जो उधारकर्ताओं और जमाकर्ताओं, दोनों के हितों को सुनिश्चित करती है। हालाँकि, विशेषज्ञों के अनुसार, ब्याज दरों में तेज़ी से उलट वृद्धि की संभावना कम है, क्योंकि व्यवसायों की स्थिति अभी भी काफी कमज़ोर है और मौद्रिक नीति का रुझान अभी भी ढीला है।

बैंकों पर इनपुट और आउटपुट दोनों के मामले में दबाव होने के संदर्भ में, कुछ क्षेत्रों में ब्याज दरें, जिन्हें "प्राथमिकता" नहीं माना जाता है, जैसे उपभोग, रियल एस्टेट आदि, सबसे पहले प्रभावित होंगी।

इसके अलावा, डॉ. कैन वैन ल्यूक के अनुसार, सरकार और स्टेट बैंक अभी भी बैंकिंग प्रणाली को स्थिर रखना चाहते हैं, यहाँ तक कि ऋण ब्याज दरों में भी कमी लानी होगी। इसलिए, बैंकों को लागत कम करने और घटते लाभ मार्जिन को स्वीकार करने के लिए और अधिक प्रयास करने होंगे।

स्रोत: https://baodautu.vn/bay-no-tieu-dung-khi-lai-vay-vot-tang-manh-d448562.html