एनआईएम सुधार कक्ष संकरा होता जा रहा है

शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) बैंकों के व्यावसायिक संचालन के लिए महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक है। एनआईएम सूचकांक जितना ऊँचा होगा, बैंक की लाभप्रदता उतनी ही बेहतर होगी। हालाँकि, हाल के वर्षों में इस सूचकांक में गिरावट का रुख रहा है और यह 2025 की तीसरी तिमाही में स्पष्ट रूप से दिखाई देता है। वाईचार्ट के आंकड़ों के अनुसार, 2025 की तीसरी तिमाही में सूचीबद्ध बैंकों का एनआईएम कम होता रहा, जब पूंजीगत लागत, कमाई वाली संपत्तियों पर प्रतिफल की तुलना में तेज़ी से बढ़ी। एनआईएम 3.15% रहा, जो पिछली तिमाही की तुलना में 0.02 प्रतिशत अंक कम है, जो 2019 की शुरुआत के बाद से सबसे निचला स्तर है। साथ ही, इस सूचकांक में बैंकों के बीच एक मजबूत अंतर भी है।

वीपीबैंक और एचडीबैंक जैसे बड़े संयुक्त स्टॉक बैंकों ने एनआईएम 5% से अधिक दर्ज किया। इसके विपरीत, कुछ छोटे बैंकों का एनआईएम केवल 2% से कम था। वित्तीय विशेषज्ञ, एसोसिएट प्रोफेसर डॉ. दिन्ह ट्रोंग थिन्ह ने एनआईएम में लगातार कमी का कारण बताते हुए कहा कि इसका मुख्य कारण यह था कि बैंकिंग उद्योग पर अन्य निवेश माध्यमों की तुलना में पूँजी के लिए प्रतिस्पर्धा करने हेतु जमा ब्याज दरों में वृद्धि करने का भारी दबाव था, जबकि लोगों और व्यवसायों को सहायता प्रदान करने के लिए, विशेष रूप से वर्ष के अंत में और चंद्र नव वर्ष के आसपास, ऋण ब्याज दरें निम्न स्तर पर बनी रहीं।

युआंता सिक्योरिटीज वियतनाम में व्यक्तिगत ग्राहकों के अनुसंधान एवं विकास निदेशक, विशेषज्ञ गुयेन द मिन्ह ने भी कहा कि पिछले 2-3 वर्षों से शुद्ध ब्याज मार्जिन में कमी का रुझान लगातार बना हुआ है। इस विशेषज्ञ के अनुसार, इसका सबसे बड़ा कारण सरकार द्वारा बैंकिंग उद्योग से आर्थिक सुधार को बढ़ावा देने और विकास को प्राथमिकता देने के लिए कम ब्याज दरें बनाए रखने का तत्काल अनुरोध है। इस संदर्भ में कि संचालक अभी भी मौजूदा नीति को बनाए रखने को प्राथमिकता देते हैं, आने वाले समय में बैंकों के शुद्ध ब्याज मार्जिन पर असर पड़ेगा। खासकर उन बैंकों के लिए जिनकी ऋण से आय की दर अधिक है, व्यावसायिक संचालन निश्चित रूप से अधिक कठिन होगा।

ड्रैगन वियत सिक्योरिटीज़ कंपनी (वीडीएससी) के विशेषज्ञों का भी मानना ​​है कि अल्पावधि में, एनआईएम में सुधार की गुंजाइश सीमित रहेगी, जिसका मुख्य कारण उत्पादन ब्याज दरों की तुलना में तेज़ी से बढ़ती पूंजीगत लागत का दबाव है। वीडीएससी के अनुसार, बैंकों की मोबिलाइज़ेशन लागत पर लगातार बढ़ते दबावों का सामना करना पड़ रहा है, क्योंकि वर्ष के अंत में ऋण वितरण की माँग अक्सर बहुत अधिक होती है और मोबिलाइज़ेशन और ऋण के बीच का मौजूदा अंतर अभी भी काफ़ी ज़्यादा है। हालाँकि, बजट व्यय प्रवाह, विशेष रूप से सार्वजनिक निवेश परियोजनाओं के लिए संवितरण, वर्ष के अंतिम समय में अक्सर बढ़ने पर प्रणाली के तरलता दबाव को आंशिक रूप से कम किया जा सकता है।

यानी अल्पावधि में ही, NIM में सुधार की समस्या का समाधान करने के लिए, अगले वर्ष बैंकों को CASA अनुपात बढ़ाने, पूंजीगत लागतों को अच्छी तरह नियंत्रित करने और ऋण पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए बाध्य होना पड़ेगा, साथ ही उच्च ऋण ब्याज दरों वाले क्षेत्रों और ग्राहक वर्गों में ऋण को बढ़ावा देना होगा। इसके अलावा, डिजिटल युग में, तकनीकी निवेश, डिजिटल बैंकिंग परिवर्तन को बढ़ावा देने और ग्राहक अनुभव में सुधार करने वाले बैंक... परिचालन लागत कम करेंगे, व्यावसायिक दक्षता बढ़ाएँगे और NIM में सुधार में योगदान देंगे।

वर्ष के अंत में तरलता के दबाव और पूंजी आकर्षित करने की होड़ के कारण जमा ब्याज दरों में फिर से वृद्धि होने की संभावना के मद्देनजर, बैंकिंग उद्योग का एनआईएम कम करने के स्पष्ट दबाव में है। व्यावसायिक परिणामों पर प्रभाव को कम करने के लिए, विशेषज्ञों का कहना है कि बैंकों को गैर-ब्याज आय बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित करने की आवश्यकता है। वीआईएस रेटिंग विशेषज्ञों का कहना है कि सेवा शुल्क, निवेश और खराब ऋण वसूली से आय में मजबूत वृद्धि एक महत्वपूर्ण "गद्दी" बन रही है, जो बैंकिंग उद्योग के मुनाफे को स्थिर रखने में मदद कर रही है, जबकि एनआईएम अब पिछले वर्षों की तरह मोटा नहीं है। वास्तव में, कई बैंक डिजिटल भुगतान सेवाओं, कार्ड, ई-बैंकिंग और बैंकएश्योरेंस को बढ़ावा दे रहे हैं, धीरे-धीरे गैर-क्रेडिट उत्पादों को आय के एक स्थिर स्रोत में बदल रहे हैं

स्रोत: https://thoibaonganhang.vn/du-dia-cai-thien-nim-ngay-cang-thu-hep-174689.html