ऋण पूंजी की लागत कम करने के प्रयास।

बैंक ऋण पर ब्याज दरों को कम करने के लिए प्रयासरत हैं, लेकिन ऋण पूंजी की 'लागत' को कम करने की राह में अभी भी कई चुनौतियां हैं।

सरकार और वियतनाम के स्टेट बैंक के निर्देशों के बाद, कई बैंकों ने जमा ब्याज दरों को कम कर दिया है, जिससे उधार ब्याज दरों में धीरे-धीरे कमी आने की स्थिति बन गई है।

ब्याज दरों में गिरावट का रुझान।

2026 की शुरुआत से ही आर्थिक विकास को बढ़ावा देने के लिए ऋण ब्याज दरों में कमी लाने की मांग पर लगातार बल दिया जा रहा है। सरकार और वियतनाम के स्टेट बैंक ने ऋण संस्थानों से परिचालन लागत कम करने, जमा और ऋण ब्याज दरों के बीच अंतर घटाने और उत्पादन एवं व्यवसाय में पूंजी के प्रवाह को अधिक उचित लागत पर सुगम बनाने के लिए बार-बार अनुरोध किया है।

दरअसल, ब्याज दरों में सकारात्मक संकेत मिले हैं। कई वाणिज्यिक बैंकों ने विभिन्न परिपक्वता अवधियों पर जमा ब्याज दरों में लगभग 0.1 - 0.7% प्रति वर्ष की कमी की है, जिससे ऋण दरों में कमी की गुंजाइश बढ़ गई है। 2025 के अंत की तुलना में, कुछ अल्पकालिक उत्पादन और व्यावसायिक ऋणों और रियायती क्रेडिट पैकेजों में लगभग 0.5 - 1% प्रति वर्ष की कमी आई है। हालांकि, यह कमी सभी बैंकों में समान रूप से नहीं हुई है और मुख्य रूप से नए ग्राहकों या प्राथमिकता वाले क्षेत्रों पर केंद्रित है।

मौजूदा बाजार सर्वेक्षणों से पता चलता है कि सरकारी वाणिज्यिक बैंकों के लिए, प्रचलित अल्पकालिक ऋण ब्याज दरें लगभग 7.7 - 8.3% प्रति वर्ष हैं; मध्यम और दीर्घकालिक ब्याज दरें 11 - 12.5% ​​प्रति वर्ष हैं। कुछ रियायती ऋण पैकेज पहले 12 महीनों के लिए लगभग 9.9 - 10.3% प्रति वर्ष की निश्चित ब्याज दरें प्रदान करते हैं।

वहीं, सरकारी पूंजी के बिना संयुक्त वाणिज्यिक बैंकों के लिए, प्रचलित अल्पकालिक ऋण ब्याज दर लगभग 8-10.5% प्रति वर्ष है; मध्यम और दीर्घकालिक ब्याज दरें लगभग 12-14% प्रति वर्ष हैं, जो बैंक, गिरवी रखी गई संपत्ति और ऋण के जोखिम स्तर पर निर्भर करती हैं। बाजार के दृष्टिकोण से, इन ब्याज दरों में कमी आई है। हालांकि, कई व्यवसायों, विशेष रूप से विनिर्माण व्यवसायों, लघु और मध्यम आकार के उद्यमों, या मध्यम और दीर्घकालिक ऋण वाले व्यवसायों के लिए, पूंजी लागत का दबाव काफी अधिक बना हुआ है।

हाई डुओंग वार्ड में एक व्यवसाय के निदेशक श्री गुयेन वान हंग ने कहा कि कच्चे माल के आयात और ऑर्डर के अनुसार उत्पादन करने के लिए उन्हें अभी भी एक निश्चित मात्रा में कार्यशील पूंजी बनाए रखने की आवश्यकता है। उन्होंने बताया, “कच्चे माल, श्रम और परिवहन की लागत में वृद्धि हुई है। यदि ब्याज दरें प्रति वर्ष लगभग 1% कम हो जाएं, तो व्यवसाय सालाना करोड़ों डोंग बचा सकते हैं, जिनका उपयोग वे पुनर्निवेश या कार्यशील पूंजी बढ़ाने के लिए कर सकते हैं।”

हाई फोंग में पूंजी की मांग लगातार उच्च बनी हुई है। वियतनाम स्टेट बैंक, क्षेत्र 6 की अप्रैल 2026 की रिपोर्ट के अनुसार, पूरे क्षेत्र में कुल बकाया ऋण 773,344 बिलियन वीएनडी से अधिक होने का अनुमान है, जो 2025 के अंत की तुलना में 5.74% की वृद्धि है। अकेले हाई फोंग में बकाया ऋण लगभग 538,344 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गया है, जिसमें 6.05% की वृद्धि हुई है।

ब्याज दरों में कमी करने की अभी भी गुंजाइश है।

कई बैंकिंग विशेषज्ञों का अनुमान है कि निकट भविष्य में उधार पर ब्याज दरें और कम हो सकती हैं, लेकिन मुख्य रूप से नए ऋणों, अच्छे ग्राहकों और प्राथमिकता वाले क्षेत्रों के लिए।

कई बैंकिंग विशेषज्ञों के अनुसार, आने वाले समय में ऋण ब्याज दरों में और कमी की गुंजाइश है, लेकिन यह कमी महत्वपूर्ण नहीं होगी और सभी क्षेत्रों में ऐसा होने की संभावना नहीं है। ऋण ब्याज दरें सीधे तौर पर पूंजीगत लागत, प्रणाली की तरलता, विनिमय दर के दबाव, मुद्रास्फीति और ऋण की गुणवत्ता से प्रभावित होती हैं।

2026 की पहली तिमाही के अंत तक, ऋण वृद्धि जमा वृद्धि से कहीं अधिक रही और 3.18% तक पहुंच गई, जबकि जमा में केवल लगभग 0.55% की वृद्धि हुई। अप्रैल 2026 के अंत तक, कुल बैंकिंग क्षेत्र ऋण वर्ष की शुरुआत की तुलना में 4.42% बढ़कर 19.42 ट्रिलियन वियतनामी डोंग तक पहुंच गया। हालांकि, जमा वृद्धि की दर इसके अनुरूप नहीं रही। परिणामस्वरूप, वियतनामी डोंग में जमा का मूल्य वर्तमान में ऋण के मूल्य से लगभग 2 ट्रिलियन वियतनामी डोंग कम है।

ये आंकड़े दर्शाते हैं कि जमा की तुलना में ऋण की वृद्धि दर अधिक है, जिससे बैंकों की तरलता और पूंजी की लागत पर दबाव पड़ रहा है। इसलिए, अल्पावधि में ऋण ब्याज दरों में तीव्र गिरावट की उम्मीद नहीं की जा सकती। ऋण की मांग में तेजी से वृद्धि होने पर भी, बैंकों को पूंजी बनाए रखने के लिए जमा ब्याज दरों को पर्याप्त रूप से आकर्षक स्तर पर बनाए रखना आवश्यक है।

इसके अलावा, यद्यपि हाल ही में कुछ परिपक्वता अवधियों पर जमा ब्याज दरों में कमी आई है, लेकिन पूंजी की लागत आमतौर पर इससे पीछे रहती है। इसलिए, उधार ब्याज दरों में तुरंत उसी अनुपात में कमी नहीं आ सकती। हालांकि, यदि आने वाले महीनों में नई जमा ब्याज दरों में गिरावट जारी रहती है और वे स्थिर हो जाती हैं, तो बैंकों के लिए पूंजी की औसत लागत धीरे-धीरे कम हो जाएगी, जिससे उधार ब्याज दरों में और कमी आने की संभावना बनेगी, खासकर नए ऋणों के लिए।

वियतनाम का स्टेट बैंक क्रेडिट संस्थानों से जमा और ऋण के बीच औसत ब्याज दर अंतर को कम करने की अपेक्षा करता है, साथ ही ग्राहकों की सहायता के लिए अपने मुनाफे का एक हिस्सा देने को भी तैयार है। इसलिए, ऋण ब्याज दरों में कमी की गुंजाइश तो है, लेकिन सभी प्रकार के ऋणों पर इन्हें समान रूप से कम करना मुश्किल होगा। अच्छी नकदी प्रवाह, व्यवहार्य उत्पादन योजनाओं, स्पष्ट संपार्श्विक और प्राथमिकता वाले क्षेत्रों से संबंधित ग्राहकों को कम ब्याज दरों का लाभ उठाने का अवसर मिलेगा।

विनिर्माण, निर्यात, लघु एवं मध्यम आकार के उद्यम, सहायक उद्योग, सामाजिक आवास और हरित ऋण जैसे प्राथमिकता वाले क्षेत्रों को तरजीही नीतियों से लाभ मिलता रहेगा। वहीं, तरजीही अवधि समाप्त होने के बाद मध्यम और दीर्घकालिक ऋणों, अचल संपत्ति उपभोक्ता ऋणों या अस्थिर ब्याज दरों वाले ऋणों पर ब्याज दरें धीमी गति से घट सकती हैं।

विएटिनबैंक की हांग बैंग शाखा की निदेशक सुश्री फाम थी थुई का मानना ​​है कि ब्याज दरों में कमी के साथ-साथ ऋण की गुणवत्ता पर नियंत्रण भी आवश्यक है। उन्होंने कहा, "बैंकों को यह सुनिश्चित करना होगा कि पूंजी का प्रवाह सही उद्देश्यों के लिए हो और उसका सही उपयोग हो। यदि ऋण की शर्तें शिथिल की जाती हैं, तो खराब ऋण का जोखिम फिर से बढ़ जाएगा, जिससे बैंकों और ग्राहकों दोनों पर दबाव पड़ेगा।"

इसलिए, निकट भविष्य में तार्किक प्रवृत्ति यह है कि ऋण ब्याज दरों में और कमी आ सकती है, लेकिन मुख्य रूप से नए ऋणों, अच्छे ग्राहकों और प्राथमिकता वाले क्षेत्रों के लिए। मौजूदा ऋणों के लिए, कमी की सीमा ब्याज दर समायोजन अवधि, प्रत्येक बैंक की पूंजी लागत और ग्राहक की वित्तीय स्थिति पर निर्भर करेगी।

हा कीन

स्रोत: https://baohaiphong.vn/no-luc-ha-gia-von-tin-dung-543260.html