खराब ऋण में कमी आई है, लेकिन ऊर्जा और आवास ऋणों में जोखिम अभी भी "छिपे" हैं

(डैन ट्राई) - हालाँकि पूरे उद्योग में डूबे हुए कर्ज़ में कमी आई है, फिर भी ऊर्जा और आवास ऋण क्षेत्रों में जोखिम अभी भी मौजूद हैं। यह एक ऐसी चुनौती है जो बैंकों को आने वाले समय में परिसंपत्ति गुणवत्ता पर सावधानीपूर्वक नियंत्रण रखने के लिए मजबूर करेगी।

अर्थव्यवस्था के सहायक उद्योग के रूप में, 2025 में बैंकिंग, उपभोग और व्यवसाय के लिए पूंजी स्रोतों को विनियमित करने के माध्यम से, कई चुनौतियों और उतार-चढ़ाव के संदर्भ में इस भूमिका को दृढ़ता से बढ़ावा देगी।

शेयर बाज़ार में, बैंकिंग समूह को एक साल के लिए "जागृत राजा स्टॉक" भी कहा गया। पूंजी वृद्धि, बढ़ी हुई गैर-ब्याज आय, डूबते कर्ज के मज़बूत प्रबंधन के साथ-साथ परिसंपत्ति गुणवत्ता में सुधार, बड़े पैमाने पर लाभांश वितरण जैसी कहानियों से मिली प्रेरणा के साथ... पिछले साल बैंकिंग शेयरों में उत्साह देखा गया, कई शेयरों में कई गुना वृद्धि हुई, और तरलता प्रचुर मात्रा में रही।

समग्र तस्वीर सकारात्मक है।

एक नई प्रकाशित विश्लेषण रिपोर्ट में, वीआईएस रेटिंग ने आकलन किया कि वियतनामी बैंकिंग उद्योग की ऋण क्षमता 2025 की अंतिम तिमाही में प्रवेश करते समय थोड़ी ठीक हो रही है, जिसके लिए तीन कारक जिम्मेदार हैं: बेहतर परिसंपत्ति गुणवत्ता, स्थिर लाभ और अधिक अनुकूल नीति वातावरण।

वर्ष के पहले नौ महीनों के आँकड़े भी स्पष्ट रूप से दर्शाते हैं कि समस्याग्रस्त ऋण अनुपात 2.3% पर बना रहा, जबकि नए फंसे हुए ऋणों के निर्माण की दर पिछली तिमाही की तुलना में 30 आधार अंकों की कमी आई। वीआईएस रेटिंग के अनुसार, यह गिरावट व्यक्तिगत ग्राहकों की बेहतर ऋण चुकौती क्षमता और कुछ व्यावसायिक क्षेत्रों में आंशिक सुधार के कारण आई है।

इनमें, बड़े बैंकिंग समूह की भूमिका लगातार महत्वपूर्ण बनी हुई है। बीआईडीवी, वियतिनबैंक, एसीबी और टेककॉमबैंक ने मज़बूत ऋण वसूली और विवेकपूर्ण ऋण पोर्टफोलियो बनाए रखने के कारण, अशोध्य ऋण अनुपात में लगभग 20 आधार अंकों की कमी दर्ज की। एसीबी में, व्यक्तिगत आवास ऋणों की गुणवत्ता में उल्लेखनीय सुधार हुआ - यह इस बात का संकेत है कि खुदरा क्षेत्र की लचीलापन स्थिर बना हुआ है।

मौन दबाव

हालांकि, कई बड़ी कंपनियों को अभी भी खराब ऋण जोखिम का सामना करना पड़ रहा है, जो कि वीआईएस रेटिंग के अनुसार उद्योग के लिए एक आम चुनौती है: ऋण जोखिम "अस्थिर ऋण संरचनाओं वाले बैंकों पर केंद्रित होते हैं"।

वीआईएस रेटिंग ने कहा कि अतिदेय ऋण का दबाव अधिक संवेदनशील ऋण संरचना वाले बैंकों पर केंद्रित है। विशेष रूप से, मिलिट्री बैंक (एमबी) नवीकरणीय ऊर्जा उद्यमों के समूह से प्रभावित हो रहा है; जबकि सैकोमबैंक (स्टॉक कोड: एसटीबी) आयात-निर्यात, विमानन उद्यमों आदि में विशेषज्ञता रखने वाले छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों से प्रभावित हो रहा है।

टीएन फोंग बैंक (स्टॉक कोड: टीपीबी) और एचडीबैंक (स्टॉक कोड: एचडीबी) में, इन दोनों बैंकों ने गृह ऋण समूह में अतिदेय ऋण में वृद्धि दर्ज की।

वर्ष की अंतिम तिमाही के लिए सामान्य पूर्वानुमान में, वीआईएस रेटिंग का अभी भी यह आकलन है कि पूरे उद्योग का अशोध्य ऋण अनुपात 10-20 आधार अंकों तक और कम हो सकता है, जिसका श्रेय ऋण माफ़ी की त्वरित प्रगति और ऋण संस्थानों पर संशोधित कानून की प्रभावशीलता को जाता है, जिससे पारदर्शिता और ऋण वसूली की गति में सुधार की उम्मीद है। यह वर्ष की शेष अवधि में उद्योग की ऋण वसूली की गति के लिए एक महत्वपूर्ण समर्थन है।

बैंकों के ग्राहक वर्ग पर दबाव (फोटो: वीआईएस रेटिंग रिपोर्ट से स्क्रीनशॉट)

स्पष्ट विभेदन

लाभप्रदता के संदर्भ में भी स्पष्ट स्तरीकरण है क्योंकि बड़ा बैंकिंग समूह अपनी विविध आय संरचना और बेहतर जोखिम अवशोषण क्षमता के कारण अपनी श्रेष्ठता बनाए रखता है।

वीपीबैंक (स्टॉक कोड: वीपीबी), बीआईडीवी, वियतिनबैंक और टेककॉमबैंक जैसे बड़े बैंकों ने गैर-ब्याज आय में उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज की, जिससे पूंजीगत लागत पर दबाव को संतुलित करने में मदद मिली। वीआईएस रेटिंग ने आकलन किया कि ये बैंक दीर्घकालिक ऋण में निरंतर वृद्धि, कम ऋण लागत और मजबूत जोखिम प्रावधानों के कारण "वार्षिक लाभ योजना को पूरा करने की राह पर हैं"।

शेष समूह में, बड़े उद्यमों को दिए गए ऋणों में वृद्धि के कारण ACB और VIB में NIM कम हो गया – यह एक ऐसा क्षेत्र है जहाँ खुदरा क्षेत्र की तुलना में ब्याज मार्जिन कम होता है। TPBank और Eximbank (स्टॉक कोड: EIB) को मोबिलाइज़ेशन लागत में वृद्धि का सामना करना पड़ा क्योंकि CASA में व्यापक गिरावट आई और जमाओं के लिए प्रतिस्पर्धा और भी तीव्र हो गई। इससे NIM में सुधार की संभावना सीमित हो गई, हालाँकि ऋण की माँग बनी रही।

तरलता वह चर भी है जो वर्ष के पहले 9 महीनों में बैंकिंग समूहों के बीच स्तरीकरण के सबसे मज़बूत स्तर को दर्शाता है। पूरे उद्योग का CASA घटकर 19% रह गया, जो पिछली तिमाही की तुलना में 1 प्रतिशत अंक कम है, क्योंकि जमाकर्ताओं ने उच्च ब्याज दरों का लाभ उठाने के लिए लंबी अवधि के ऋणों का रुख किया। इस प्रवृत्ति के कारण पूंजीगत लागत में उल्लेखनीय वृद्धि हुई, विशेष रूप से ABBank, BacABank, KienlongBank जैसे छोटे बैंकों में, जो सस्ते पूंजी स्रोतों पर बहुत अधिक निर्भर हैं।

कुल मिलाकर, पहले नौ महीनों के आँकड़े उद्योग की सामान्यतः स्थिर स्थिति को दर्शाते हैं, लेकिन दो समूहों के बीच गहरा विभाजन भी है। बड़े समूह ने बेहतर परिसंपत्ति गुणवत्ता, स्थिर लाभ और बढ़े हुए प्रावधानों के कारण अपनी स्थिति मज़बूत की; जबकि छोटे समूह को अल्पकालिक पूँजी पर अपनी निर्भरता के कारण लंबे समय तक तरलता के दबाव का सामना करना पड़ा।

वीआईएस रेटिंग के अनुसार, पूरे उद्योग को स्थानीय जोखिमों को कम करने और वर्ष के अंतिम चरण में प्रणाली स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए समर्थन नीतियों को बनाए रखने की आवश्यकता है।

स्रोत: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/no-xau-ha-nhiet-nhung-rui-ro-van-an-minh-o-nang-luong-va-vay-mua-nha-20251207101548890.htm