बैंकिंग उद्योग की दुविधा

2026 में प्रवेश करते हुए, बैंकिंग क्षेत्र कई परस्पर जुड़े दबावों के बीच काम कर रहा है। एक ओर, बैंकों को ब्याज दरों में कमी करने की आवश्यकता का पालन करना होगा, वहीं दूसरी ओर, उनके विकास लक्ष्यों को 2025 की तुलना में कम कर दिया गया है।

वाणिज्यिक बैंकों और ऋण संस्थानों ने एक साथ ब्याज दरों में कमी की है। फोटो: नाम अन्ह

जमा ब्याज दरों में भारी वृद्धि के बीच, जो एक समय 10% तक भी पहुंच गई थी, अप्रैल की शुरुआत में वियतनाम के स्टेट बैंक (एसबीवी) के गवर्नर ने बैंकों को ब्याज दरों में कमी करने का निर्देश दिया। यह नरमी का रुझान तेजी से फैल गया और लगभग 30 ऋण संस्थानों ने एक साथ दरों में समायोजन किया।

शासी निकाय के "आदेश"

वियतकोमबैंक, एग्रीबैंक , विएटिनबैंक और बीआईडीवी सहित सरकारी वाणिज्यिक बैंकों ने इसमें अग्रणी भूमिका निभाई। वियतकोमबैंक और एग्रीबैंक दोनों ने 24 महीने की अवधि के लिए ब्याज दरों में 0.5% प्रति वर्ष की कमी की, जिससे उच्चतम दर लगभग 6% प्रति वर्ष हो गई। विएटिनबैंक ने भी 24-36 महीने की अवधि के लिए ब्याज दरों में 0.5% प्रति वर्ष की कमी की। वहीं, बीआईडीवी ने सबसे महत्वपूर्ण समायोजन करते हुए 6-36 महीने की कई अवधियों के लिए ब्याज दरों में 0.8-0.9% प्रति वर्ष की कमी की, जिससे कुल ब्याज दर 5.8-6% प्रति वर्ष हो गई।

संयुक्त शेयर वाले वाणिज्यिक बैंकों में, वीपीबैंक ने 6-36 महीने की अवधि के लिए ब्याज दरों में 0.3-0.5% प्रति वर्ष की कमी की, जबकि 6-9 महीने की अवधि के लिए यह घटकर 6.1% प्रति वर्ष हो गई। उल्लेखनीय रूप से, एलपीबैंक में सबसे बड़ी कमी देखी गई, जहां 6-36 महीने की अवधि के लिए ब्याज दर में 0.4-1% प्रति वर्ष की कमी हुई, और लंबी अवधि के लिए यह कमी 1% प्रति वर्ष तक रही।

वियतनाम स्टेट बैंक के मौद्रिक नीति विभाग के निदेशक श्री फाम ची क्वांग के अनुसार, 2026 की पहली तिमाही के अंत तक, संपूर्ण प्रणाली में ऋण लगभग 3.18% बढ़ गया, जबकि पूंजी जुटाने में केवल 0.55% की वृद्धि हुई। यह अंतर बैंकों पर बढ़ते तरलता दबाव को दर्शाता है। लगातार उच्च मुद्रास्फीति को देखते हुए, ब्याज दरों में कमी करना अब कठिन हो गया है।

इसके विपरीत, ऋण पर ब्याज दरें काफी हद तक अपरिवर्तित रही हैं। मध्यम और लंबी अवधि की ब्याज दरें अभी भी आमतौर पर 9-11% प्रति वर्ष के आसपास हैं।

इस विरोधाभासी प्रवृत्ति की व्याख्या करते हुए, आर्थिक विशेषज्ञ डॉ. गुयेन त्रि हिएउ का मानना ​​है कि इसका कारण जोखिम कारकों में वृद्धि है, जिसमें तेल की कीमतों और मध्य पूर्व में तनाव जैसे वैश्विक आर्थिक उतार-चढ़ाव से लेकर घरेलू स्तर पर खराब ऋणों का दबाव शामिल है, जिससे बैंकों के लिए घटते लाभ मार्जिन को स्वीकार करना मुश्किल हो जाता है।

इसी दृष्टिकोण से, FiinRatings (एक कंपनी जो स्वतंत्र क्रेडिट रेटिंग सेवाएं और गहन क्रेडिट विश्लेषण प्रदान करती है) का अनुमान है कि पूरे उद्योग के लिए शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) 2026 में 3% से नीचे बना रहेगा। 2025 के अंत में शुरू हुआ तरलता दबाव संभवतः जारी रहेगा, जिससे पूरे वर्ष पूंजीगत लागत अधिक रहेगी।

ब्याज दरों में कमी से पूंजी प्रवाह में बदलाव आने की संभावना होने पर समस्या और भी जटिल हो जाती है। डॉ. गुयेन त्रि हियू चेतावनी देते हैं कि यदि सोने और शेयरों के आकर्षक बाजार के बीच जमा ब्याज दरों को जबरन कम किया जाता है, तो जमा राशि बैंकिंग प्रणाली से बाहर निकल सकती है। जब तरलता स्थिर नहीं रहेगी, तो बैंकों के पास प्रभावी ढंग से ऋण देने की गुंजाइश और प्रोत्साहन दोनों ही खत्म हो जाएंगे।

केबी सिक्योरिटीज वियतनाम (केबीएसवी) की एक रिपोर्ट के अनुसार, दूसरी तिमाही में भी नकदी की कमी जारी रहने की आशंका के चलते ब्याज दरों में गिरावट का रुख अनिश्चित बना हुआ है। इसके अलावा, कर नीतियों में संभावित बदलावों की आशंका में नकदी जमा करने की प्रवृत्ति बैंकों के लिए पूंजी जुटाना और भी मुश्किल बना रही है। साथ ही, सार्वजनिक निवेश वितरण में कोई खास प्रगति न होने के कारण प्रणाली में धन की वापसी में बाधा आ रही है। ये दोनों कारक बैंकों में मुद्रा आपूर्ति को कम कर रहे हैं, जिससे ब्याज दरों में कटौती करना और भी चुनौतीपूर्ण हो गया है।

व्यापारिक लक्ष्यों को लेकर सतर्क रहें।

2026 के लिए ऋण वृद्धि का लक्ष्य लगभग 15% निर्धारित किया गया है, जो 2025 के लगभग 20% से काफी कम है। इसी कारण कई बैंकों ने सक्रिय रूप से अपनी व्यावसायिक योजनाओं को अधिक सतर्क दृष्टिकोण की ओर समायोजित किया है। उत्पादन और उपभोग के लिए ऋणों की मांग में लगातार वृद्धि के साथ-साथ पूंजी जुटाने में तीव्र प्रतिस्पर्धा के कारण दबाव बढ़ रहा है।

एलपीबैंक का लक्ष्य 2026 में लाभ में मामूली 5% की वृद्धि करना है, जो 14,982 बिलियन वीएनडी तक पहुंच जाएगा; अनुमानित ऋण वृद्धि लगभग 11.7% है, जो 437,581 बिलियन वीएनडी तक पहुंच जाएगी, जबकि कुल संपत्ति लगभग अपरिवर्तित रहने की उम्मीद है, जो 1.6% बढ़कर 615,600 बिलियन वीएनडी हो जाएगी।

सैकोम्बैंक ने भी सतर्कतापूर्ण दृष्टिकोण अपनाया है और 2025 की तुलना में 6.2% की वृद्धि के साथ 8,100 बिलियन वीएनडी का कर-पूर्व लाभ हासिल करने का लक्ष्य रखा है। बैंक को कुल परिसंपत्तियों में 10.2% की वृद्धि की उम्मीद है, जिससे यह 1 ट्रिलियन वीएनडी के आंकड़े को पार कर जाएगी; ऋण शेष में 11.7% की वृद्धि होकर 699,400 बिलियन वीएनडी होने का अनुमान है, और जमा राशि में 10.2% की वृद्धि होकर 921,300 बिलियन वीएनडी होने की उम्मीद है।

इससे पहले, वियतनाम स्टेट बैंक द्वारा आयोजित Q2/2026 व्यावसायिक रुझान सर्वेक्षण के परिणामों में एक उल्लेखनीय बदलाव सामने आया। पिछली अवधियों के विपरीत, जब जोखिम स्तरों में मामूली कमी की उम्मीद थी, इस बार ऋण संस्थानों ने जोखिमों में उलटफेर देखा और सभी ग्राहक समूहों में जोखिम स्तर में थोड़ी वृद्धि देखी गई।

यह प्रवृत्ति 2026 तक जारी रहने का अनुमान है, जिसमें "संयुक्त स्टॉक कंपनियां, सीमित देयता कंपनियां, निजी उद्यम" और "लघु एवं मध्यम आकार के उद्यम" अधिक जोखिम में माने जा रहे हैं। परिणामस्वरूप, ऋण संस्थानों ने संकेत दिया है कि वे जोखिमों को कम करने के लिए 2026 में उत्पादों और सेवाओं की औसत कीमत में मामूली वृद्धि करने पर विचार कर रहे हैं और आगे भी करते रहेंगे।

बाजार के परिप्रेक्ष्य से देखें तो, पहली तिमाही में बैंकिंग सेवाओं की मांग में वृद्धि जारी रही, लेकिन यह वृद्धि पिछली तिमाही और अपेक्षाओं की तुलना में कम रही। दूसरी तिमाही और पूरे वर्ष 2026 के दौरान, ऋण संस्थानों ने मांग में सुधार का अनुमान लगाया है, हालांकि, पिछली सर्वेक्षण की तुलना में अपेक्षाओं के स्तर को अधिक सतर्कता से समायोजित किया गया है।

2026 में ऋण संरचना में महत्वपूर्ण बदलाव होने की उम्मीद है। 2025 में रियल एस्टेट और प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (एफडीआई) के कारण हुई तीव्र वृद्धि के बाद, वियतनाम के स्टेट बैंक ने नियमों को सख्त कर दिया है, जिसके तहत प्रत्येक बैंक के रियल एस्टेट ऋण की वृद्धि दर समग्र ऋण वृद्धि दर से अधिक नहीं होनी चाहिए।

इसके अलावा, मध्य वर्ष 2025 से प्रभावी बेसल III संबंधी परिपत्र 14/2025/टीटी-एनएचएनएन पूंजी पर्याप्तता अनुपात (सीएआर) पर अतिरिक्त दबाव डाल रहा है। सरकारी बैंकों ने टियर 2 बांड जारी करके अपने सीएआर को लगभग 10.7% तक सुधार लिया है, लेकिन छोटे बैंकों को अभी भी पूंजी की कमी का खतरा बना हुआ है, जिससे उन्हें अपनी व्यावसायिक योजना में अधिक सतर्क रहने के लिए मजबूर होना पड़ रहा है।

परिसंपत्ति गुणवत्ता के संदर्भ में, यद्यपि 2025 में गैर-निष्पादित ऋण अनुपात लगभग 1.9% पर बना हुआ है, FiinRatings का मानना ​​है कि यह परिणाम आंशिक रूप से ऋण माफी में तेजी के कारण है। जब 2026 में यह गतिविधि सामान्य हो जाएगी, तो गैर-निष्पादित ऋणों का दबाव बढ़ सकता है...

संक्षेप में, 2026 बैंकिंग प्रणाली के लिए अधिक सतर्कता का दौर लेकर आएगा, क्योंकि ब्याज दर, तरलता और जोखिम का दबाव एक साथ बढ़ेगा। इस संदर्भ में, विकास को समर्थन देने और प्रणाली की सुरक्षा के बीच संतुलन बनाए रखने की चुनौती महत्वपूर्ण बनी रहेगी, जिससे बैंकों को धीमी लेकिन स्थिर रणनीति अपनाने के लिए मजबूर होना पड़ेगा, जिसमें विस्तार की बजाय गुणवत्ता को हर कीमत पर प्राथमिकता दी जाएगी।

यह आप पर निर्भर करता है।

स्रोत: https://nhandan.vn/the-kho-cua-nganh-ngan-hang-post959247.html