Egy ügyfél számára a maximális tőke 38%-a igényelhető hitelösszeg.
A hitelintézetek és a külföldi bankok fióktelepei által felvett hitelkeretet meghaladó maximális hitelkeret jóváhagyásának feltételeiről és eljárásairól szóló 2024. szeptemberi miniszterelnöki határozat módosítástervezete szerint a Vietnami Állami Bank (SBV) egy további feltételt szab a kérelmek elbírálására: az ügyfeleknek tőkeigényüknek kell lenniük ahhoz, hogy Hanoiban nagy és fontos projektekbe fektessenek be, amelyeket a Népi Tanács és a Népi Bizottság elnöke jóváhagyott a Nemzetgyűlés 258/2025/QH15. számú határozatában (Határozat a fővárosban megvalósítandó nagy és fontos projektek megvalósítását célzó egyes mechanizmusok és politikák kísérleti bevezetéséről) foglaltak szerint. A fent említett fővárosi projektek esetében az egyetlen ügyfél számára javasolt maximális hitelkeret nem haladhatja meg a kereskedelmi bank vagy a külföldi bank fióktelepének saját tőkéjének 38%-át, az ügyfél és kapcsolt felei esetében pedig az 52%-át.
A Vietnámi Állami Bank javasolta a Hanoiban megvalósuló nagyszabású projektek hitelplafonjának emelését.
Fénykép: Ngoc Thang
A Vietnami Állami Bank magyarázata szerint az egyetlen ügyfélre, vagy az ügyfélre és a kapcsolódó felekre vonatkozó maximális hitelkeret egyértelmű meghatározásának oka összhangban van a Hitelintézetekről szóló törvényben foglalt szabályozásokkal, valamint a nemzetközi gyakorlatokkal és tapasztalatokkal. E szabályozás célja a bankoknál a hitelkoncentráció kockázatának csökkentése, miközben biztosítja, hogy a hiteltőke sok ügyfélhez jusson el, és a hiteltőke koncentrációját csak a nagy ügyfeleknél vagy ügyfélcsoportoknál korlátozza. Nagy tőkeigény esetén a bankok dönthetnek úgy, hogy növelik saját tőkéjüket, vagy szindikált hiteleket nyújtanak más bankokkal. Szindikált hitel esetén a bankok a szokásosnál sokkal magasabb limiteket is teljesíthetnek; ugyanakkor a szindikált hitelek nagyobb rendszerbiztonságot is biztosítanak a nem szinergikus hitelezéshez képest, mivel a bankok közösen értékelik, közösen döntenek az ügyfeleknek nyújtott hitelekről, és közösen viselik a felelősséget a hitelért.
Ezenkívül a miniszterelnök az utóbbi időben engedélyezte a bankoknak, hogy a limiten túl is hitelt nyújtsanak számos fontos, jelentős társadalmi -gazdasági következményekkel járó nemzeti projekt megvalósításához, mint például a Son La vízerőmű-projekt, a Lai Chau vízerőmű-projekt, a Vinh Tan 4 hőerőmű... és legutóbb a Quang Trach 1 hőerőmű-projekt. A felülvizsgálat során a Quang Trach 1 hőerőmű-projekt egy nemzeti jelentőségű projekt, amely a miniszterelnöktől a mai napig a legmagasabb hitelkeret-jóváhagyást kapta, a maximális hitelkeret meghaladta a Vietnam Electricity Group (EVN) saját tőkéjének 38%-át, az EVN és kapcsolt felei pedig a saját tőkéjük 52%-át.
Dr. Nguyen Tri Hieu pénzügyi szakértő úgy véli, hogy történelmileg a nemzeti kulcsprojektek és a jelentős társadalmi-gazdasági jelentőségű, a társadalmi-gazdasági fejlesztési feladatok ellátását célzó projektek az előírt limiteket meghaladó hitelt kaptak. Ezért a nagyszabású hanoi projektek hitelezésének bővítése is összhangban van a fenti kritériumokkal. A legfontosabb, hogy maguk a bankok döntenek a hitelnyújtásról az ügyfél hiteltörlesztési képességének felmérése, valamint a tőkekihasználás hatékonyságának és a projekt megvalósíthatóságának értékelése alapján. Javasolja azonban, hogy a kereskedelmi bankokat ösztönözni kellene arra, hogy más bankokkal szindikált hiteleken keresztül hitelezzenek, hogy minimalizálják a bankok kockázatait, ha túlzottan nagy összegeket hiteleznek egyetlen ügyfélnek.
A termelési beruházási tevékenységekbe irányuló tőkebeáramlások priorizálása.
A kormány infrastrukturális projekteket és nagyszabású hitelprogramokat támogat a magas gazdasági növekedés fellendítése érdekében, a banki tőke erőteljesen a kiemelt ágazatok felé irányul. Egyes szakértők úgy vélik, hogy a nagyszabású hanoi projektek hitelplafonjának emelése potenciálisan előnyös lehet a vezető bankok számára az idei hitelnövekedés (mozgástér) szempontjából. Ezzel szemben egyesek aggodalmukat fejezik ki amiatt, hogy ez negatívan befolyásolhatja az idei hitelkereteiket.
Miközben Dr. Nguyen Tri Hieu támogatta a nagy, kulcsfontosságú projektek hitelezési korlátainak eltörlését, óva intett a növekedési korlát további emelésétől, tekintettel a közel-keleti konfliktus kitörését követő növekvő inflációs nyomásra, amely az energiaárak szárnyalását okozta. Az idei évre vonatkozó 15%-os hitelnövekedési korlát továbbra is segít elérni a kormány által kitűzött 10%-os GDP-növekedési célt, amennyiben a tőkeáramlásokat a termelési és üzleti tevékenységek számára helyezik előtérbe. Ezért kulcsfontosságú, hogy a Vietnami Állami Bank a teljes szektorra vonatkozó általános hitelnövekedési korlát alapján, a kitűzött célokkal összhangban kezelje működését.
„A hitelkereteket minden bank számára el kellene törölni, hogy nagyobb önállóságot biztosítsunk számukra a hitelezésben és a kockázatkezelésben olyan egyéb kritériumok alapján, mint a hitel-betét arány, a rövid lejáratú tőke és a közép- és hosszú lejáratú hitelek aránya stb. Ez arra is ösztönözné a bankokat, hogy maximalizálják potenciáljukat és részt vegyenek az egészséges versenyben” – javasolta Dr. Hieu.
Dr. Huynh Thanh Dien, a Nguyen Tat Thanh Egyetem munkatársa támogatja a Vietnámi Állami Bank döntését, amely megemeli a hanoi nagyprojektek hitelplafonját. Azt állítja, hogy a banknál az ügyfél és a kapcsolt felek számára felvehető hitelösszeg korlátozása csupán egy „védelmi óvintézkedés” a kockázat mérséklésére. Eközben a hitelkérelmek elbírálásakor számos feltételnek kell megfelelni, például a tőkefelhasználási tervnek, a projekt hatékonyságának és az ügyfél visszafizetési képességének. Ez nem befolyásolja az egész szektor teljes hitelnövekedését. Úgy véli azonban, hogy a legfontosabb a bankokból a kiemelt ágazatokba áramló tőke elősegítése, valamint a beruházási és termelési tevékenységek fellendítése; a teljes szektorra vonatkozó körülbelül 15%-os hitelnövekedési ütem még mindig elegendő lenne az ország gazdasági növekedésének támogatásához.
„Az inflációt befolyásoló tényezők idén meredeken emelkednek, ezért a hitelpolitikát rugalmasan kell szabályozni, támogatva a gazdasági növekedést, miközben egyidejűleg fékezi az inflációt. A kormánynak olyan fiskális politikákat kell kombinálnia, mint az állami beruházások növelése, a kedvező üzleti környezet megteremtése és a hatékony tőkefelszívás biztosítása, hogy a gazdaság továbbra is magas növekedést érhessen el a kitűzött célokkal összhangban” – osztotta meg Dr. Huynh Thanh Dien.
Ösztönözni kell a tőkefelhasználást kötvények révén.
A nagyszabású projekteket ösztönözni kellene arra, hogy kötvénykibocsátás révén kölcsöntőkét használjanak fel a kereskedelmi bankoktól felvett nagy mennyiségű hitel helyett. Például a fővárosi projektekhez (kifejezetten az egyes projektekhez kapcsolódóan) kötvényeket állami szervek szigorú felügyelete mellett lehetne kibocsátani. Ez növelné a befektetői bizalmat, és alacsonyabb költséggel vonzaná a tőkét, mint a banki hitelek. Továbbá, egyes szükséges projektek esetében az állam akár a kifizetéseket is garantálhatná kötvénykibocsátáskor. Ez hozzájárulna a lakossági tőke mozgósításához a gazdaságfejlesztés érdekében. Ha a nagyszabású projektek állami garanciával rendelkeznek, a tőkeköltség alacsonyabb lesz, mint a bankoktól felvett hitelek, mivel a bankoknak, mint vállalkozásoknak, vannak költségeik és profitmarzsaik a lakosságtól történő tőkebevonás és hitelezés után.
Dr. Huynh Thanh Dien (Nguyen Tat Thanh Egyetem)
Forrás: https://thanhnien.vn/co-nen-noi-tran-tin-dung-cho-cac-du-an-lon-185260319181413663.htm
Hozzászólás (0)