a11111111.png

Óvatos, de hatékony

A BVFED-et a Bao Viet Fund Management Company Limited (Baoviet Fund) alapította és kezeli, amely a Bao Viet Group (BVH) három pillérének egyike, ahol az óvatosság mindig a legfontosabb szempont.

A BVFED nyíltvégű alap létrehozásakor néhány másik nyíltvégű alap is létezett, főként nyíltvégű kötvényalapok, amelyek az államkötvények kereskedésére összpontosítottak, mivel ezek meglehetősen biztonságos eszközöknek számítanak. Ebben az óvatos trendben a Baoviet Fund úgy döntött, hogy részvényekbe fektet be, hogy megragadja a lehetőséget egy jelentős versenyelőny megszerzésére.

Az „édes gyümölcs” viszonylag korán jött, amikor 2017-ben a BVFED 47,5%-os növekedési ütemet ért el, és a piac legjobb teljesítményt nyújtó nyíltvégű alapja lett. Szintén 2017-ben a BVFED egy másik „testvér” alapja, a Bao Viet Bond Investment Fund (BVBF) szintén 15,3%-os növekedési ütemet ért el, és a teljesítmény tekintetében a 2. helyen végzett. 2017-ben a bankbetéti kamatlábak 7-8% körül mozogtak, így a BVFED hozama akkoriban körülbelül hétszer magasabb volt, mint a takarékbetéteké. Ha óvatosan fektetünk be a BVBF-be, a hozam kétszerese is lehet a takarékbetétek hozamának.

Amikor a BVFED és néhány más nyíltvégű alap megszületett, a likviditási tényezőt sokkal jobban hangsúlyozták, mint a hatékonyságot. A pénzt kivenni kívánó befektetőknek csak nagyon gyorsan és kényelmesen kellett eladniuk a nyíltvégű alap jegyeit az alapkezelő társaságnak. De akkoriban ahhoz, hogy a pénz bármikor visszajuttathasson a befektetőknek, a nyíltvégű alapnak óvatosnak kellett lennie, magas likviditású eszközökbe kellett fektetnie, vagy olyan portfólió-struktúrát kellett felépítenie, amely kielégíti a befektetők kifizetési igényeit. A BVFED 2017-es „hatalmas” teljesítménye azonban megváltoztatta ezt a gondolkodásmódot, és egy magas likviditású, de egyben magas teljesítményű nyíltvégű alap felé mozdult el.

Fenntartható elvárások

A Baoviet Fund, 3 nyíltvégű alappal és 1 tagi alappal együtt, évek óta kiemelkedő név a hazai alapkezelési iparágban. Az utóbbi időben azonban, amikor a termékek befektetési alapportfóliókat szimulálnak, vagy hatékony alapigazolásokat értékelnek, a BVFED név mindig felbukkan.

A BVFED nyilvános portfóliója két részből áll: a mag részből, amely VN30 kosárrészvényekből áll, és a kísérő részből, amely a BVFED kritériumainak, beleértve a likviditási kritériumokat is, megfelelő részvényekből áll. A kísérő rész aránya azonban nem haladja meg az alap teljes vagyonának 30%-át, ami a portfóliókezelésben szükséges óvatosságnak tekinthető. Valójában a BVFED által tartott értékpapírok konkrét listáját rendszeresen nyilvánosságra hozzák, de az is az alapkezelők "feladata", hogy mely részvényeket, mikor és milyen arányban vásárolják meg.

Az alap dinamizmusát tükrözi az alap részvény-készpénz eszközmixe, amely a részvény- és fix kamatozású piacok közötti relatív mozgásokon, valamint az alap várható likviditási igényein alapul, a részvényportfólió mögöttes és inkrementális része között. Ez a stratégia az évek során lenyűgöző növekedéssel járult hozzá az alap sikeréhez.

Köztudott, hogy a Baoviet Fund, illetve különösen a BVFED portfóliókezeléséért felelős emberek az alapkezelési iparág veteránjai, több mint 15 éves tapasztalattal. Ez az oka annak is, hogy amikor a Baoviet Fund teljesítményéért kapott nemzetközi díjak titkáról kérdezik őket, a vállalat vezetői mindig hangsúlyozzák, hogy a piacon a magas színvonalú, tapasztalt és hozzáértő emberi erőforrások mindig az egyik legfontosabb érték.

a2222222.jpg
A BVFED lenyűgöző hozamai az évek során

A Baoviet Alapot 2005 novemberében alapították 25 milliárd VND alaptőkével, amely mára 100 milliárd VND-ra nőtt. Befektetési portfólió-kezelési szolgáltatásokat, befektetési alapok létrehozását és kezelését, valamint befektetési tanácsadást nyújt számos nagy biztosítótársaság, vállalkozás és magánszemély számára, akiknek pénzügyi befektetési igényeik vannak.

Miután két évtizednyi hullámvölgyön ment keresztül a vietnami tőzsde, a BaoViet Fund mindig is megőrizte „biztonságos” és „hatékony” alapkezelő társaság pozícióját és imázsát. A BaoViet Fund egyike azon kevés alapkezelő társaságnak, amelyek folyamatosan nyereségesen működtek, a kezelt vagyon teljes összege az évek során mindig jól növekedett, és a kezelt vagyon tekintetében piacvezető.

A Baoviet Fundot a Global Banking & Finance Magazine négy évben, 2016-ban, 2018-ban, 2019-ben és 2020-ban is Vietnám legjobb alapkezelőjének választotta. Az Alpha Southeast Asia 2021-ben és 2022-ben is elnyerte Vietnám legjobb alapkezelője díjat fix kamatozású alap és részvényalap kategóriában, az International Finance Magazine pedig a 2022-es vietnámi leggyorsabban növekvő alapkezelőnek és a 2023-as vietnámi legjobb alapkezelőnek választotta.

Ngoc Minh