Bankok: A növekedés tőkepillére a következő évtizedben

Vietnam egyedülálló „bankalapú” pénzügyi struktúrájában a bankrendszer nemcsak a tőke mobilizálásában és elosztásában játszik szerepet, hanem a makrogazdasági stabilitás pillére is, a növekedés és az innováció egyik fő hajtóereje. A szakértők megerősítik, hogy közép- és hosszú távon a bankok továbbra is a gazdaság legfontosabb tőkecsatornái, és legalább a következő két évtizedben központi szerepet játszanak. Ez a szerep még nyilvánvalóbbá válik, ahogy Vietnam magas növekedési célokat tűz ki maga elé.

Dr. Nguyen Huu Huan, a Ho Si Minh-városi Gazdaságtudományi Egyetem docense szerint ahhoz, hogy 2026-tól kétszámjegyű gazdasági növekedési ütemet érjünk el, és ezt az ütemet 20 egymást követő évben, 2045-ig fenntartsuk, hogy Vietnam beléphessen a fejlődés korszakába, hatalmas mennyiségű tőkére van szükség. Különösen Vietnámban a gazdaság bankalapú rendszer – vagyis a növekedési és tőkemobilizációs rendszer nagymértékben támaszkodik a bankokra. Jelenleg az államadósság GDP-hez viszonyított aránya meghaladta a 130%-ot, ami azt mutatja, hogy a bankok szerepe a pénzügyi rendszerben nagyon nagy. Ez azonban számos potenciális kockázattal is jár.

Ezt elemezve Dr. Nguyen Tu Anh, a VinUni Egyetem politikakutatási igazgatója elmondta, hogy a fenti gazdasági növekedési céllal a hitelállomány növekedésének el kell érnie az évi 15%-ot mostantól 2030-ig. Így a következő 5 évben a hitelállománynak meg kell duplázódnia. Ekkor a banki eszközök, a saját tőke és más kapcsolódó tényezők mérete is ennek megfelelően növekedni fog. Bár a tőkepiac várhatóan fejlődni fog a terhek megosztása érdekében, Dr. Nguyen Tu Anh megerősítette, hogy Vietnam egy bankalapú rendszer, és ez a tendencia a következő 15 évben is fennmarad, mivel a tőkepiac természetéből adódóan az egyéneknek maguknak kell „kezelniük a kockázatokat” (felmérniük, kezelniük és minimalizálniuk a kockázatokat). Ez túl nagy, különösen egy olyan fejlődő piac számára, mint Vietnam, a kockázat még nagyobb. Mivel a kormányzási és jogrendszerünk nem elég szigorú ahhoz, hogy korlátozza ezeket a kockázatokat. „Ezért, bár nagyon szeretnénk, ha a tőkepiac fejlődne, hogy megoszthassa a terheket a bankrendszerrel, középtávon úgy gondolom, hogy a bankok szerepe továbbra is fontos” – mondta.

A bankrendszer a növekedés és az innováció egyik fő mozgatórugója.

Ugyanezen a véleményen volt Quan Trong Thanh úr, a Maybank Securities Vietnam elemzési osztályának igazgatója is, aki megerősítette, hogy a fő tőkecsatorna szerepe az elkövetkező időszakban még nagyobb lesz. A statisztikák azt mutatják, hogy a 2020-2024 közötti időszakban a teljes társadalmi befektetési tőke eléri a mintegy 682 milliárd USD-t, amelynek nagy részét a hazai szektornak kell átvennie, ami évi több mint 250 milliárd USD-nek felel meg. Ez azt jelenti, hogy a hazai bankrendszer továbbra is viseli a gazdaság tőkeellátásának nagy részét.

Befektetési szempontból Quan Trong Thanh úr megerősítette, hogy a bankok szerepe, mint fő tőkecsatorna, még nagyobb lesz az elkövetkező időszakban. A következő 5 évben a befektetési tőkeigényt körülbelül 1400 milliárd USD-ra becsülik; ebből a külföldi működőtőke-befektetések mindössze évi 24-30 milliárd USD-t tesznek ki, a fennmaradó több mint évi 250 milliárd USD-nek belföldi forrásokból kell származnia. Ez azt jelenti, hogy a növekedéshez szükséges tőkeáramlás továbbra is főként a hazai bankrendszertől függ.

Azonban a gazdaság tőkeigényének a következő 5 évben elért 1400 milliárd USD-jével összefüggésben, ha csak a hazai tőkére támaszkodunk, Thanh úr szerint az biztosan nem elég, és külföldről kell tőkét mozgósítanunk. Ehhez Thanh úr szerint Vietnamnak folytatnia kell az olyan erőfeszítéseket, mint a tőzsde korszerűsítése. Ez egy fontos intézkedés, a kötvénypiac rendkívül fontos fejlesztése mellett. Ha azonban azt akarjuk, hogy a kötvénypiac elég széles és mély legyen, külföldi befektetők részvételével, elfogadható tőkeköltségek mellett, akkor először a nemzeti hitelminősítést kell javítanunk. A nemzeti hitelminősítés javításához meg kell erősíteni a bankrendszer, különösen az állami tulajdonú kereskedelmi bankok pénzügyi egészségét, amit egyértelműen meg kell mutatni a tőkemegfelelési mutató (CAR) javításával és a profitjuk proaktívabb kezelésének lehetővé tételével.

Dr. Tu Anh szerint egy másik, ugyanilyen fontos tényező, amely hozzájárul a jövő évi 10%-os gazdasági növekedési cél eléréséhez, nagymértékben függ a digitalizációs folyamat sikerétől, amely segíti a gazdasági döntések gyorsabbá és pontosabbá tételét. Jelenleg a banki és pénzügyi rendszerek élen járnak a digitális átalakulásban, ezáltal tovagyűrűző hatást keltve. Például a fizetési szektorban az elektronikus azonosítás (eKYC) más területeket is ösztönöz a digitális átalakulásra, például a számvitel digitalizációját, ami a termelés digitalizációjához vezet. A szakértő hozzátette, hogy a bankok erőteljesen fejlesztenek egy megosztott platformú API-rendszert, amely számos új pénzügyi kezdeményezés megjelenését segíti. „Úgy vélem, hogy a jövőben a bankok egyre inkább alkalmazni fogják az intelligens szerződéseket, az automatizált szerződéseket. Ez segíteni fog a bankoknak abban, hogy egyre több előnyre tegyenek szert” – hangsúlyozta Tu Anh úr.

Quan Trong Thanh úr a kérdéssel kapcsolatban elmondta, hogy a digitális átalakulás szempontjából a banki szektor jól strukturált adatokkal, emberi erőforrásokkal és a vezetői ügynökséghez közel álló iparág, így képes vezető szerepet betölteni a digitális átalakulás folyamatában. Jelenleg a banki szektor az, amelyik a leginkább alkalmazza a digitális átalakulást, mind a belső működésben, mind az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatásokban. Thanh úr szerint az utóbbi időben néhány bank, mint példáulaz ACB , az MB..., nagyon aktívan támogatta a vállalkozások adatszabványosítását. Ezek az adatok lesznek a bemeneti források a bankok számára a big data rendszerek és a mesterséges intelligencia (MI) használatához a hitelértékelési modellek kiépítéséhez. Ezáltal fokozatosan bővül a befektetési tér.

Forrás: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html