További megoldások a banki manipulációk megelőzésére

A július 1-jén hatályba lépett 2024. évi módosított hitelintézeti törvény számos „blokkoló pontot” tartalmaz a kereszttulajdonlás és a banki manipuláció megakadályozására. Ennek hatékonysága azonban nagymértékben függ a törvény tényleges végrehajtásától.

A főbb részvényesek felfedése

A 2024. évi módosított hitelintézeti törvény kiemelt rendelkezést tartalmaz, amely előírja, hogy a részvénytársaságoknak közzé kell tenniük az alaptőke 1%-át vagy annál nagyobb részesedéssel rendelkező magánszemélyekről és szervezetekről szóló információkat; az adott magánszemély és a hozzá kapcsolódó személyek részesedési arányát. Ugyanakkor az intézményi részvényesek részesedési aránya az alaptőke 15%-áról 10%-ára, a részvényesek és a hozzá kapcsolódó személyek részesedési aránya pedig az alaptőke 20%-áról 15%-ára csökken.

A törvény azt is egyértelműen kimondja, hogy az új szabályozást (azaz a július 1. előtti tulajdoni arányt) meghaladó részvénytulajdonlás továbbra is fennmarad, de nem növelhető, kivéve a részvényekben történő osztalékfizetés eseteit.

A Nguoi Lao Dong újság tudósítója szerint eddig számos kereskedelmi bank, köztük a Techcombank, az LPBank, az OCB, a VPBank, a HDBank , az MSB és az Eximbank tette közzé az új szabályozásnak megfelelő információkat. A Kien Long Bank (Kienlongbank) a legutóbbi, amely közzétette az alaptőke 1%-át vagy annál nagyobb részesedéssel rendelkező részvényesekről szóló információkat.

Ennek megfelelően összesen 22 szervezet és magánszemély birtokolja a bank alaptőkéjének 1%-át vagy annál többet. Figyelemre méltó, hogy a közzétett listán csak Tran Thi Thu Hang asszony tölt be tisztséget a bank igazgatótanácsában és ügyvezető igazgatótanácsában. Hang asszony jelenleg az igazgatótanács tagja, korábban pedig a Kienlongbank igazgatótanácsának elnöke volt. Hang asszony jelenleg több mint 17,24 millió részvénnyel rendelkezik, ami a bank alaptőkéjének 4,72%-ával egyenértékű.

A Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank, kód: TCB) 13 részvényessel rendelkezik, köztük 6 magánszemély és 7 szervezet, akik összesen 1,84 milliárd TCB részvénnyel rendelkeznek, ami a bank 52,2%-os tulajdonrészét jelenti. A Techcombank által közzétett lista szerint 4 külföldi alap, köztük a Szingapúri Kormányzati Befektetési Alap több mint 1%-ot, a Morgan Stanley & Co. International Plc 1,45%-ot, a COG Investment I BV és kapcsolt felei 7,9%-ot, a Vesta VN Investments BV és kapcsolt felei pedig 7,9%-ot birtokolnak. A Masan Group Corporation és kapcsolt felei a bank tőkéjének 15,2%-át birtokolják.

Ami az egyéni részvényeseket illeti, Ho Hung Anh úr, a Techcombank igazgatótanácsának elnöke az alaptőke több mint 1,1%-át birtokolja. Három gyermeke a részvények közel 12%-át birtokolja...

A Vietnam Export Import Bank (Eximbank) alaptőkéjének legalább 1%-át 2 magánszemély és 3 szervezet birtokolja, köztük a Gelex Group Joint Stock Company (GEX) az Eximbank legnagyobb részvényese, amely az alaptőke 4,9%-át (több mint 85,5 millió részvényt) birtokolja. A fennmaradó két intézményi részvényes a VIX Securities Joint Stock Company, amely az alaptőke 3,58%-át, és a Thang Phuong Joint Stock Company, amely az alaptőke 3,07%-át birtokolja.

A részvénytársaságoknak nyilvánosságra kell hozniuk az alaptőke 1%-át vagy annál nagyobb részesedéssel rendelkező magánszemélyekről és szervezetekről szóló információkat. Fotó: TAN THANH

A kivitelezés kulcsfontosságú.

Le Cao, az FDVN Ügyvédi Iroda ügyvédje megjegyezte, hogy a részvénytársaságok azon kötelezettsége, hogy információkat szolgáltassanak az 1%-nál nagyobb részvénytulajdonnal rendelkező befektetőkre vonatkozóan, átláthatóbbá teszi a kis- és nagyrészvényesekkel kapcsolatos ügyeket. Ez az egyik megoldás a bankokat felvásárló csoportok tevékenységének korlátozására, a részvénytulajdonlási viszonyok jobb ellenőrzésére és a kereszttulajdonlás csökkentésére.

A probléma azonban az, hogy néha a banki részvényeken szereplő személy nem feltétlenül valódi. Számos, bankokkal kapcsolatos, a múltban tisztázott eset kimutatta, hogy a tényleges tulajdonosi arány eltér a bejelentett aránytól, és továbbra is fájdalmas probléma, hogy valaki más neve szerepel a banki részvényeken. „A 2024-ben módosított hitelintézeti törvény egyértelmű és konkrét szabályozásokat tartalmaz, de a részvénytulajdonlás átláthatóvá tétele és a kereszttulajdonlás elkerülése érdekében a gyakorlati végrehajtásban drasztikus lépésekre van szükség az elkövetkező időszakban” – hangsúlyozta Cao úr.

Eközben egy Ho Si Minh-városi bank korábbi igazgatótanácsának vezetője elmondta, hogy egy nagybankot érintő, nemrégiben történt eset kimutatta, hogy egyetlen személy birtokolta az alaptőke 5%-át, de valójában ez a személy volt a bank tulajdonosa. Jelenleg a részvények nagy részét birtokló magánszemélyek feloszthatják azokat kisebb részekre, és sok más személyt kérhetnek arra, hogy 1%-nál kisebb arányban regisztrálják a nevüket. Ebben az esetben a bejegyzett tulajdonosoknak nem kell információkat szolgáltatniuk a banknak.

Megfelelő időpontban a nagyszámú részvénynel rendelkező személy összekapcsolja a nevére szóló személyeket, majd a részvények 10%-ával rendelkező képviselőt választ az igazgatótanács tagjává. Ez banki manipulációhoz vezethet, különösen a szoros kapcsolatban álló magánszemélyek és szervezetek hitelnyújtási tevékenységeiben.

Truong Thanh Duc ügyvéd, a Vietnami Nemzetközi Választottbírósági Központ (VIAC) döntőbírója szerint vannak jelek arra, hogy a bankokban a kereszttulajdonlás jelentősen csökkent, különösen az SCB-ügy után. A bankmanipuláció azonban továbbra is széles körben elterjedt.

Duc úr szerint a törvényt meglehetősen szigorúan szabályozták, és természetesen alapvetően megoldja a jogi szempontokat. A döntő tényező azonban a végrehajtási szakaszban rejlik. Ha a törvény továbbra is az egyik irányba halad, a valóság pedig a másikba, akkor nemcsak hogy nem fog megszűnni, de nagyobb lesz a kereszttulajdonlás és a banki monopólium kockázata is.

„A részvénytulajdonlási arányokra vonatkozó jogszabályok csak a kereszttulajdonlás és a banki manipuláció korlátozására vonatkozó követelmények 50%-át teljesítik. A többi a kapcsolódó szabályozásoktól függ, különösen a részvényesek, a bankok és számos hatóság általi jogérvényesítéstől” – mondta Duc úr.

A banki részvényekre vonatkozó szabályozások hatékony végrehajtásának biztosítása érdekében Dr. Nguyen Tri Hieu pénzügyi szakértő azt javasolja, hogy a kormány erősítse meg a bankok ellenőrzésének és felügyeletének irányítását, beleértve a minisztériumok és fióktelepek közötti irányítási cserék és koordináció fokozását, különösen a rendőrség nyomozati munkáját a részvénytulajdonra, a kapcsolt személyekre vagy a bankok fő részvényesei és a „hátsó udvari” vállalkozások közötti kapcsolatok meghatározására vonatkozó szabályozások szándékos „megkerülésének” gyors felderítése érdekében. Így a kereszttulajdonlás és a banki monopólium helyzete a legalacsonyabb szintre korlátozódik.

Másrészt Hieu úr szerint az Állami Banknak szigorú szankciókat kellene fontolóra vennie, amennyiben kiderül, hogy a bank segíti a részvényeseket a tulajdoni arány megsértésében. Hieu úrral egyetértve Truong Thanh Duc ügyvéd kifejtette, hogy meg kell változtatni a jogsértések kezelésére vonatkozó szabályozást, például súlyos közigazgatási és büntetőjogi szankciókat kell kiszabni, nem kizárva a határértéket meghaladó részvények elkobzását sem.

A kockázatok egyértelmű azonosítása

A Nemzetgyűlésnek küldött, a közelmúltbeli kihallgatási tevékenységekkel kapcsolatos jelentésében az Állami Bank kijelentette, hogy az elmúlt években folyamatosan fejlesztette a jogi hátteret, és határozottan végrehajtotta a szabályozást sértő részvénytulajdonlás, kereszttulajdonlás, hitelezés és befektetés megelőzésére és kezelésére szolgáló megoldásokat, valamint a hitelintézetek szerkezetátalakítási folyamatát.

A nem iparági vállalatok és a bankok közötti kereszttulajdonlás ellenőrzése azonban nagyon nehéz azokban az esetekben, amikor a fő részvényesek és kapcsolt személyeik szándékosan eltitkolják vagy más személyeket/szervezeteket kérnek meg részvényeik bejegyzésére a jogszabályok megkerülése érdekében. Ez oda vezet, hogy a hitelintézeteket ezek a részvényesek irányítják, ami potenciálisan a nem nyilvános és átlátható működés kockázatával jár.

Forrás: https://nld.com.vn/them-giai-phap-ngan-thao-tung-ngan-hang-196240805211346.htm