Perangkap utang konsumen ketika suku bunga meroket

Suku bunga pinjaman kartu telah mencapai hampir 50%/tahun

Pada bulan November, bank-bank dalam kelompok 4 Besar mengumumkan kenaikan tajam suku bunga kartu kredit. Di Vietcombank, suku bunga yang berlaku untuk berbagai jenis kartu meningkat dari 15-18% per tahun menjadi 18-22% per tahun (kenaikan sebesar 3% hingga 4,5% per tahun, tergantung jenis kartu). Di BIDV dan VietinBank, suku bunga untuk berbagai jenis kartu juga meningkat menjadi 22% per tahun.

Di beberapa bank umum swasta sepertiOCB dan Techcombank, dalam 2 bulan terakhir, suku bunga kartu kredit juga telah disesuaikan dan meningkat tajam. Oleh karena itu, suku bunga kartu kredit tertinggi di OCB mencapai 37% per tahun, sementara di Techcombank mencapai 38,8% per tahun. Sebelumnya, VPBank juga mengumumkan penyesuaian suku bunga kartu kredit dengan suku bunga tertinggi mencapai 3,99% per bulan, atau hampir 48% per tahun...

Tak hanya suku bunga kredit konsumsi, suku bunga KPR perorangan juga meningkat tajam. Menurut survei Surat Kabar Dau Tu, jika di awal tahun ini suku bunga KPR (mengambang) hanya sekitar 10% per tahun, kini telah mencapai 12-15% per tahun, tergantung banknya.

Suku bunga pinjaman konsumen meningkat tajam selama musim belanja akhir tahun, sementara suku bunga pinjaman rumah mengambang juga meningkat tajam, membuat banyak kelompok pelanggan berisiko terjerumus dalam utang macet.

Suku bunga simpanan dan pinjaman meningkat tajam akibat tekanan likuiditas dan tingginya permintaan kredit di akhir tahun. Selain itu, pada periode ini bank berfokus pada mobilisasi modal untuk mempersiapkan siklus pertumbuhan tinggi berikutnya.

Pemerintah telah menetapkan target pertumbuhan dua digit pada periode mendatang. Untuk mencapai target ini, bank harus menyiapkan modal dalam jumlah besar untuk memenuhi kebutuhan modal. Jika hanya beberapa bank yang menaikkan suku bunga, bank-bank lainnya juga harus menyesuaikan diri agar dapat bersaing, sehingga suku bunga di seluruh pasar telah disesuaikan baru-baru ini.

- Bapak Nguyen Quang Huy, CEO Fakultas Keuangan dan Perbankan (Universitas Nguyen Trai)

Dr. Nguyen Tri Hieu, Direktur Institut Penelitian dan Pengembangan Pasar Keuangan dan Real Estat Global, memperingatkan bahwa tren kenaikan suku bunga akan terus menyebar di waktu mendatang, ketika kredit memasuki musim puncak di akhir tahun.

“Suku bunga deposito telah meningkat tajam dalam beberapa bulan terakhir, sehingga suku bunga pinjaman mau tidak mau akan meningkat pula,” komentar Bapak Hieu.

Suku bunga deposito telah menunjukkan tanda-tanda peningkatan sejak kuartal kedua tahun 2025 dan meningkat pesat dalam beberapa bulan terakhir. Pada bulan November 2025 saja, lebih dari 20 bank telah menaikkan suku bunga deposito. Sementara itu, suku bunga kredit untuk sektor-sektor prioritas masih didorong oleh Bank Negara (BI) dan Pemerintah agar tetap rendah. Hal ini telah mempersempit kesenjangan NIM perbankan, sehingga memaksa bank untuk menaikkan suku bunga untuk sektor-sektor yang tidak termasuk dalam daftar prioritas.

Dalam konteks suku bunga tinggi, terutama kredit pemilikan rumah dan kredit konsumsi, para ahli menyarankan peminjam untuk memperhatikan manajemen risiko pinjaman guna menghindari kegagalan rencana keuangan dan utang macet. Asosiasi Pialang Properti Vietnam baru saja merekomendasikan agar pembeli rumah berhati-hati terhadap risiko likuiditas dan suku bunga, serta tidak meminjam lebih dari 50% dari nilai rumah.

Kenaikan suku bunga pinjaman perorangan juga akan berdampak negatif terhadap pasar dan bisnis. Bapak Nguyen Van Dinh, Ketua Asosiasi Pialang Properti Vietnam, memperingatkan bahwa kenaikan suku bunga akan menimbulkan "risiko ganda" bagi bisnis properti. Tidak hanya biaya finansial bisnis akan meningkat, tetapi daya beli pasar juga akan menurun.

Kekurangan modal memberi tekanan besar pada perekonomian.

Menurut laporan VIS Rating, rasio pinjaman terhadap simpanan (LDR) secara sistemik pada akhir kuartal ketiga tahun 2025 mencapai 111%, level tertinggi dalam 5 tahun. Sementara itu, angka yang baru saja diumumkan oleh Bank Negara Vietnam juga menunjukkan bahwa, hingga akhir September 2025, mobilisasi modal masih "kurang" sebesar VND 1,6 miliar dibandingkan dengan skala kredit. Permintaan kredit yang meningkat pesat di akhir tahun terus menekan likuiditas dan suku bunga.

Dr. Can Van Luc, anggota Dewan Penasihat Kebijakan Perdana Menteri, mengatakan bahwa kenaikan suku bunga deposito dapat dipahami mengingat pertumbuhan kredit sekitar 15% dalam 10 bulan, sementara mobilisasi modal meningkat secara perlahan. Menurut pakar ini, mobilisasi modal bank menghadapi persaingan ketat dari saluran lain seperti saham, mata uang kripto, properti, perusahaan rintisan, dll. Oleh karena itu, meskipun simpanan di bank berada pada level rekor, pertumbuhannya masih lebih lambat dari perkiraan dan jauh lebih rendah daripada pertumbuhan kredit.

Menurut para ahli, suku bunga mobilisasi telah "dipaksa" untuk tetap rendah dalam jangka waktu yang cukup lama, sehingga penyesuaian yang terjadi saat ini sulit dihindari. Kenaikan suku bunga saat ini sejalan dengan hukum penawaran dan permintaan, yang menjamin kepentingan peminjam dan deposan. Namun, menurut para ahli, kemungkinan pembalikan suku bunga menjadi naik tajam kecil kemungkinannya, karena kesehatan bisnis masih cukup lemah dan tren kebijakan moneter masih longgar.

Dalam konteks bank berada di bawah tekanan baik pada input maupun output, suku bunga di beberapa area yang tidak dianggap "prioritas" seperti konsumsi, real estat, dll. akan terpengaruh terlebih dahulu.

Selain itu, menurut Dr. Can Van Luc, Pemerintah dan Bank Negara masih menuntut stabilitas sistem perbankan, bahkan dengan menurunkan suku bunga pinjaman. Oleh karena itu, bank harus berupaya lebih keras untuk mengurangi biaya dan menerima penurunan margin keuntungan.

Komentar (0)