BIDV, VPBank, Nam A Bank... memobilisasi ribuan miliar VND melalui obligasi

Pada kuartal keempat, banyak bank terus mempromosikan mobilisasi modal melalui saluran obligasi.

Bank mempercepat mobilisasi modal

Menurut Bursa Efek Hanoi (HNX), BIDV baru saja menerbitkan obligasi 2 tahun senilai 360 miliar VND dengan suku bunga tetap 6% per tahun. Sebelumnya, bank ini telah secara berkelanjutan memobilisasi hampir 1.600 miliar VND melalui 4 lot obligasi, sehingga total nilai capital call pada akhir November mencapai hampir 2.000 miliar VND.

Bank Bac A juga menyelesaikan penerbitan obligasi BAB12509 senilai VND1.000 miliar dengan jangka waktu 3 tahun dan suku bunga 6,7% per tahun. Ini merupakan penerbitan obligasi ke-9 yang diterbitkan bank tahun ini, setelah penarikan VND800 miliar pada pertengahan November.

Sementara itu, Nam A Bank menawarkan 10 juta obligasi, setara dengan VND1.000 miliar, dengan suku bunga mengambang, untuk melengkapi modal tingkat 2 dan meningkatkan indikator keamanan modal.

VPBank juga menyetujui rencana penerbitan obligasi swasta senilai VND500 miliar sebelum 10 Desember, setelah menyelesaikan penerbitan senilai VND1.000 miliar pada bulan November.

Peningkatan mobilisasi obligasi terjadi dalam konteks bank perlu mengkonsolidasikan modal jangka menengah dan panjang untuk mengurangi tekanan likuiditas dan memenuhi persyaratan manajemen risiko.

BIDV, VPBank, Nam A Bank… huy động hàng nghìn tỷ đồng qua trái phiếu - 1 — Banyak bank meningkatkan mobilisasi modal melalui saluran obligasi (Foto: DT).

Bank terkemuka dalam mobilisasi modal melalui jalur obligasi

Menurut para ahli FiinRatings, bank-bank sedang meningkatkan penerbitan obligasi untuk melengkapi modal Tier 2, dengan skala yang diperkirakan terbesar dalam beberapa tahun terakhir. Perkembangan ini mencerminkan tekanan untuk mematuhi standar keamanan modal berdasarkan Surat Edaran 14.

Statistik menunjukkan bahwa modal Tier-1 masih menyumbang mayoritas struktur modal sistem perbankan, tetapi tingkat ketergantungan pada modal Tier-2 telah meningkat sejak tahun 2024, terutama melalui aktivitas penerbitan obligasi bank umum milik negara dan bank umum saham gabungan menengah.

Dalam struktur keuangan bank, modal Tier-1 dianggap sebagai modal "inti", termasuk modal dasar dan laba ditahan. Modal ini merupakan sumber daya yang paling berkelanjutan, mencerminkan kesehatan keuangan bank yang sebenarnya, dan bertindak sebagai penyangga pertama ketika bank menghadapi risiko.

Sementara itu, modal Tier-2 adalah modal tambahan, yang sebagian besar terbentuk dari penerbitan obligasi jangka panjang dan cadangan risiko. Jenis modal ini membantu meningkatkan rasio keamanan modal, tetapi tidak stabil seperti modal Tier-1.

Oleh karena itu, banyak bank meningkatkan penerbitan obligasi jangka panjang untuk meningkatkan modal Tier 2, memenuhi persyaratan manajemen risiko sebagaimana ditetapkan. Penerbitan obligasi dengan jangka waktu lima tahun atau lebih meningkat tajam pada tahun 2023 dan tetap stabil hingga saat ini.

Menurut data yang dihimpun oleh Asosiasi Pasar Obligasi Vietnam (VBMA) dari HNX dan Komisi Sekuritas Negara (SSC), total nilai penerbitan obligasi korporasi dalam 10 bulan pertama tahun ini mencapai VND481,944 miliar, naik 37% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Berdasarkan kelompok industri, bank masih memimpin dengan VND 344.400 miliar, menyumbang 69% dari total nilai. Suku bunga rata-rata kelompok ini sekitar 5,9% per tahun dengan jangka waktu rata-rata 4,5 tahun. Tiga lembaga teratas dengan nilai penerbitan terbesar adalah Techcombank (sekitar VND 46.000 miliar), ACB (sekitar VND 36.500 miliar), dan OCB (sekitar VND 32.700 miliar).

Komentar (0)