Jumlah pinjaman maksimal sebesar 38% dari modal tersedia untuk satu nasabah.
Berdasarkan rancangan amandemen Keputusan Perdana Menteri Nomor 09/2024 tentang syarat dan prosedur permohonan persetujuan batas kredit maksimum yang melebihi batas lembaga kredit dan cabang bank asing, Bank Negara Vietnam (SBV) menambahkan syarat untuk dipertimbangkan: nasabah harus memiliki kebutuhan modal untuk berinvestasi dalam proyek-proyek besar dan penting di Hanoi yang telah disetujui oleh Dewan Rakyat dan Ketua Komite Rakyat sebagaimana diatur dalam Resolusi Nomor 258/2025/QH15 Majelis Nasional (Resolusi tentang uji coba beberapa mekanisme dan kebijakan khusus untuk melaksanakan proyek-proyek besar dan penting di ibu kota). Untuk proyek-proyek tersebut di ibu kota, batas kredit maksimum yang diusulkan untuk satu nasabah tidak boleh melebihi 38%, dan untuk nasabah dan pihak terkaitnya, tidak boleh melebihi 52% dari modal ekuitas bank komersial atau cabang bank asing.
Bank Negara Vietnam telah mengusulkan peningkatan batas kredit untuk proyek-proyek besar di Hanoi.
Foto: Ngoc Thang
Menurut penjelasan Bank Negara Vietnam, alasan penetapan batas kredit maksimum yang jelas untuk satu nasabah, atau nasabah dan pihak terkait, sejalan dengan peraturan dalam Undang-Undang Lembaga Kredit serta praktik dan pengalaman internasional. Peraturan ini bertujuan untuk mengurangi risiko konsentrasi kredit di bank, sekaligus memastikan bahwa modal kredit dialokasikan kepada banyak nasabah, membatasi konsentrasi modal kredit hanya pada nasabah besar atau kelompok nasabah. Untuk kebutuhan modal yang besar, bank dapat memilih untuk meningkatkan modal sendiri atau memberikan pinjaman sindikasi dengan bank lain. Dengan sindikasi, bank dapat memenuhi batas yang jauh lebih tinggi daripada batas normal; pada saat yang sama, pinjaman sindikasi juga akan memastikan keamanan sistem yang lebih besar dibandingkan dengan pinjaman non-sinergis karena bank bersama-sama menilai, bersama-sama memutuskan pemberian pinjaman kepada nasabah, dan bersama-sama menanggung tanggung jawab atas pinjaman tersebut.
Selain itu, belakangan ini, Perdana Menteri telah mengizinkan bank untuk memberikan kredit melebihi batas untuk melaksanakan banyak proyek nasional penting dengan implikasi sosial -ekonomi yang signifikan, seperti proyek PLTA Son La, proyek PLTA Lai Chau, PLTU Vinh Tan 4… dan yang terbaru, proyek PLTU Quang Trach 1. Setelah ditinjau, proyek PLTU Quang Trach 1 merupakan proyek penting nasional yang telah menerima persetujuan pemberian kredit tertinggi dari Perdana Menteri hingga saat ini, dengan pemberian kredit maksimum melebihi batas untuk Grup Perusahaan Listrik Vietnam (EVN) sebesar 38% dari modalnya sendiri, dan untuk EVN dan pihak terkait sebesar 52% dari modal mereka sendiri.
Dr. Nguyen Tri Hieu, seorang ahli keuangan, meyakini bahwa secara historis, proyek-proyek kunci nasional dan proyek-proyek dengan kepentingan sosial-ekonomi yang signifikan yang bertujuan untuk memenuhi tugas-tugas pembangunan sosial-ekonomi telah diberikan kredit melebihi batas yang ditentukan. Oleh karena itu, perluasan kredit untuk proyek-proyek besar di Hanoi juga konsisten dengan kriteria di atas. Yang terpenting, bank sendiri memutuskan untuk memberikan pinjaman berdasarkan penilaian kemampuan nasabah untuk membayar kembali pinjaman, serta mengevaluasi efisiensi penggunaan modal dan kelayakan proyek. Namun, ia menyarankan agar bank komersial didorong untuk memberikan pinjaman melalui pinjaman sindikasi dengan bank lain untuk meminimalkan risiko bagi bank itu sendiri jika mereka memberikan pinjaman dalam jumlah yang terlalu besar kepada satu nasabah.
Prioritaskan aliran modal ke dalam kegiatan investasi produksi.
Di tengah upaya pemerintah mempromosikan proyek infrastruktur dan program kredit skala besar untuk mendorong pertumbuhan ekonomi yang tinggi, modal bank diarahkan secara kuat ke sektor-sektor prioritas. Peningkatan batas kredit untuk proyek-proyek besar di Hanoi dianggap oleh beberapa ahli berpotensi menguntungkan bank-bank terkemuka dalam hal pertumbuhan kredit (ruang lingkup) tahun ini. Sebaliknya, beberapa pihak juga menyatakan kekhawatiran bahwa hal ini dapat berdampak negatif pada batas kredit mereka tahun ini.
Sembari mendukung pencabutan batasan pinjaman untuk proyek-proyek besar dan penting, Dr. Nguyen Tri Hieu memperingatkan agar tidak menaikkan batas pertumbuhan ini lebih lanjut, mengingat meningkatnya tekanan inflasi menyusul pecahnya konflik di Timur Tengah, yang telah mendorong harga energi melonjak. Batas pertumbuhan kredit 15% untuk tahun ini masih akan membantu mencapai target pertumbuhan PDB 10% yang ditetapkan oleh Pemerintah jika aliran modal diprioritaskan untuk kegiatan produksi dan bisnis. Oleh karena itu, sangat penting bagi Bank Negara Vietnam untuk mengelola operasinya berdasarkan batas pertumbuhan kredit keseluruhan untuk seluruh sektor, sesuai dengan target yang telah ditetapkan.
"Batas kredit sebaiknya dihapus untuk setiap bank agar mereka memiliki otonomi lebih besar dalam pemberian pinjaman dan manajemen risiko berdasarkan kriteria lain seperti rasio pinjaman terhadap simpanan, rasio modal jangka pendek terhadap pinjaman jangka menengah dan panjang, dan lain-lain. Hal ini juga akan mendorong bank untuk memaksimalkan potensi mereka dan terlibat dalam persaingan yang sehat," saran Dr. Hieu.
Dr. Huynh Thanh Dien, dari Universitas Nguyen Tat Thanh, mendukung keputusan Bank Negara Vietnam untuk menaikkan batas kredit untuk proyek-proyek besar di Hanoi. Ia berpendapat bahwa pembatasan jumlah pinjaman di bank untuk nasabah dan pihak terkait hanyalah sebuah "pengamanan" untuk mengurangi risiko. Sementara itu, ada banyak syarat yang melekat saat meninjau permohonan pinjaman, seperti rencana pemanfaatan modal, efektivitas proyek, dan kemampuan pembayaran kembali nasabah. Hal ini tidak memengaruhi pertumbuhan kredit secara keseluruhan di seluruh sektor. Namun, ia percaya bahwa yang terpenting adalah mendorong aliran modal dari bank ke sektor-sektor prioritas dan meningkatkan investasi serta kegiatan produksi; tingkat pertumbuhan kredit sekitar 15% untuk seluruh sektor masih akan cukup untuk mendukung pertumbuhan ekonomi negara.
“Faktor-faktor yang memengaruhi inflasi tahun ini meningkat tajam, sehingga kebijakan kredit harus dikendalikan secara fleksibel, mendukung pertumbuhan ekonomi sekaligus mengekang inflasi. Pemerintah harus menggabungkan kebijakan fiskal seperti meningkatkan investasi publik, menciptakan lingkungan bisnis yang menguntungkan, dan memastikan penyerapan modal yang efisien agar perekonomian tetap dapat mencapai pertumbuhan tinggi sesuai dengan target yang telah ditetapkan,” lanjut Dr. Huynh Thanh Dien.
Mendorong penggunaan modal melalui obligasi.
Proyek-proyek besar sebaiknya didorong untuk menggunakan modal pinjaman melalui penerbitan obligasi daripada meminjam secara besar-besaran dari bank komersial. Misalnya, obligasi untuk proyek-proyek ibu kota (khususnya yang terkait dengan proyek-proyek individual) dapat diterbitkan di bawah pengawasan ketat oleh lembaga negara. Hal ini akan meningkatkan kepercayaan investor dan menarik modal dengan biaya lebih rendah daripada menggunakan pinjaman bank. Lebih lanjut, untuk beberapa proyek yang diperlukan, negara bahkan dapat menjamin pembayaran saat menerbitkan obligasi. Ini akan berkontribusi pada mobilisasi modal dari masyarakat untuk pembangunan ekonomi. Jika proyek-proyek besar memiliki jaminan negara, biaya modal akan lebih rendah daripada meminjam dari bank, karena bank, sebagai bisnis, memiliki pengeluaran dan margin keuntungan setelah mengumpulkan modal dari masyarakat dan meminjamkannya.
Huynh Thanh Dien (Universitas Nguyen Tat Thanh)
Sumber: https://thanhnien.vn/co-nen-noi-tran-tin-dung-cho-cac-du-an-lon-185260319181413663.htm
Komentar (0)