Pemulihan kredit, rasio utang macet sedikit berkurang

Pasar kredit kembali mendapatkan momentum

Pada akhir kuartal ketiga tahun 2025, kondisi kredit sistem perbankan tampak lebih baik dibandingkan kuartal-kuartal pertama tahun ini. Pertumbuhan kredit pulih dengan kuat, pasar kredit kembali bergairah, sementara rasio utang macet di seluruh industri secara tak terduga sedikit menurun.

Pemulihan kredit telah menjadi pendorong utama penurunan rasio utang macet, yang mencerminkan upaya bank dalam menangani utang yang belum dilunasi dan efektivitas langkah-langkah pemulihan dan restrukturisasi portofolio kredit. Perkembangan ini sangat bertolak belakang dengan kekhawatiran sebelumnya tentang kemungkinan "pembengkakan" utang macet di akhir tahun ketika tekanan pasar masih meningkat.

Menurut statistik laporan keuangan kuartal ketiga bank-bank yang terdaftar, total kredit macet 28 bank mencapai lebih dari VND274.377 miliar, naik 19% dibandingkan awal tahun. Angka ini dapat terlihat jika dipisahkan dari konteks peningkatan kredit yang kuat di seluruh sistem.

Laporan pasar menunjukkan bahwa kuartal kedua dan ketiga menandai perbaikan yang jelas, dengan utang beredar meningkat sebesar 6,6% pada kuartal kedua dan terus meningkat sebesar 4,6% pada kuartal ketiga, sementara skala utang macet hanya meningkat sedikit, menyebabkan rasio utang macet di seluruh industri tetap sekitar 2%, lebih rendah dari level 2,2% pada kuartal pertama.

Menurut para analis, utang macet di seluruh industri menurun pada kuartal ketiga terutama karena pemulihan kredit, pemanasan real estat, dan aktivitas penagihan utang yang dipromosikan oleh bank.

*Total utang macet 28 bank lebih dari 274.377 miliar VND.*

Pergerakan kredit ini disertai dengan diferensiasi yang tajam antar kelompok perbankan. Di satu sisi, bank-bank besar dan kelompok perbankan dengan kemampuan manajemen risiko yang baik telah mencatat penurunan rasio utang macet yang signifikan.

VPBank merupakan salah satu unit yang menunjukkan peningkatan signifikan ketika rasio kredit macet konsolidasi menurun menjadi 2,98%, sementara bank induknya menjadi 2,23%. VietinBank turun dari 1,24% menjadi 1,09%. Agribank menurunkan rasio kredit macet di neraca menjadi 1,19%, turun 0,39% dibandingkan awal tahun. Techcombank mempertahankan tren positif ketika rasionya turun dari 1,32% menjadi 1,23%. ABBank turun dari 3,74% menjadi 2,63%.

ACB mendekati kelompok utang macet terendah ketika berhasil menurunkan rasio utang macetnya dari 1,5% menjadi 1,09%. Nam A Bank mencatat penurunan dari 2,85% menjadi 2,53%. VIB juga turun 0,23 poin persentase menjadi 2,45%.SHB mempertahankan rasio utang macetnya di bawah 2%. Kelompok bank ini sangat diuntungkan ketika kredit pulih dengan cepat dan upaya penagihan utang di neraca berjalan efektif.

Di sisi lain, beberapa bank masih mengalami tekanan terkait kualitas aset. MB meningkatkan rasio utang macetnya dari 1,62% menjadi 1,87%; Vietcombank sedikit meningkat dari 0,96% menjadi 1,03%; VietABank meningkat dari 1,37% menjadi 1,79%; PGBank meningkat tajam dari 2,57% menjadi 3,85%.

Tim analisis Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) menjelaskan bahwa bagi MB, peningkatan piutang tak tertagih pada kuartal ketiga tahun 2025 hanya bersifat sementara, yang berasal dari kesulitan beberapa pelanggan di sektor energi terbarukan yang terjebak dalam negosiasi kontrak pembelian listrik dengan EVN dan diharapkan dapat diselesaikan pada kuartal keempat tahun 2025.

Patut dicatat, meskipun skala utang macet dalam sistem masih meningkat secara absolut, menurut penilaian VDSC, "perkembangan ini tidak mengkhawatirkan" karena pembentukan utang macet bersih terus menurun dibandingkan kuartal sebelumnya, menjadi hanya sekitar VND 28.000 miliar, sementara skala penanganan risiko bank pada periode tersebut adalah VND 21.000 miliar, lebih rendah dari jumlah utang macet yang baru terbentuk.

Peningkatan cadangan yang kuat, rasio cakupan yang tinggi menciptakan "perisai" yang aman

Pada akhir kuartal tersebut, total cadangan risiko pinjaman dari 28 bank yang terdaftar mencapai sekitar VND230.000 miliar, meningkat 11,3% dibandingkan akhir tahun 2024. Banyak bank secara proaktif meningkatkan "penyangga" keuangan mereka untuk mengatasi ketidakpastian makroekonomi dan fluktuasi di pasar kredit.

Perbedaan yang jelas dalam pencadangan menunjukkan bahwa bank secara aktif meningkatkan kualitas aset. Meskipun Sacombank memimpin dalam peningkatan pencadangan hingga 75,3% (>15.500 miliar VND) untuk mempercepat penyelesaian utang, beberapa unit seperti ACB dan VIB telah menguranginya berkat kemampuan mereka dalam menagih utang dan pengendalian utang macet yang baik. Faktor penting yang membantu penurunan rasio utang macet di seluruh industri adalah bahwa 4 bank besar mempertahankan rasio cakupan utang macet di atas 100%, yang menegaskan fondasi keuangan sistem yang kokoh.

Menurut penilaian VDSC, total ketentuan khusus bank pada kuartal ketiga mencapai sekitar VND34.000 miliar, meningkatkan rasio cakupan utang macet seluruh industri menjadi 96%, suatu peningkatan dibandingkan dengan level 91% pada kuartal kedua tahun 2025.

Menurut laporan Yuanta Vietnam Securities Company, aktivitas penagihan utang telah secara signifikan mendukung laba, dan tren ini diperkirakan akan berlanjut pada kuartal keempat tahun 2025 berkat koridor hukum yang lebih jelas setelah Resolusi 42 disahkan, yang menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi penanganan aset agunan. Bank dengan skala kredit macet yang besar, terutama utang di luar neraca, akan memiliki lebih banyak peluang untuk meningkatkan pendapatan dari aktivitas penanganan utang.

Hasil survei Departemen Peramalan, Statistik, dan Stabilisasi Moneter dan Keuangan (Government Bank) juga menunjukkan bahwa lembaga kredit memiliki keyakinan terhadap kemampuan untuk mengendalikan kredit macet. Bank-bank memperkirakan rasio kredit macet akan terus sedikit menurun pada kuartal ketiga tahun 2025 dan memperkirakan penurunan yang lebih kuat pada kuartal keempat, yang sepenuhnya berlawanan dengan tren pada periode yang sama tahun lalu.

Banyak lembaga kredit telah merevisi turun perkiraan mereka untuk rasio utang macet pada akhir tahun 2025 dibandingkan dengan survei sebelumnya, sebuah sinyal bahwa bank yakin dengan lintasan pemulihan kualitas kredit.

Kredit diperkirakan akan terus tumbuh kuat hingga akhir tahun, terutama di sektor manufaktur, jasa, dan properti. Penurunan utang macet di seluruh sistem pada kuartal ketiga cukup signifikan, menunjukkan bahwa stabilitas secara bertahap pulih dan bank berada di jalur yang tepat dalam mengonsolidasikan fondasi keamanannya. Namun, pemantauan ketat terhadap kualitas aset bank dengan peningkatan utang macet dan sektor berisiko tinggi masih diperlukan.

Menurut estimasi FiinRatings, rasio penghapusbukuan utang macet bersih dari total kredit yang beredar di sektor perbankan akan mencapai sekitar 1% pada pertengahan 2025, level tertinggi dalam 4 tahun terakhir, dan bahkan mencapai 1,5-2% di beberapa bank. Hal ini menunjukkan bahwa kualitas aset "dibersihkan" sebagian oleh langkah-langkah teknis, alih-alih perbaikan nyata dalam arus kas pembayaran utang.

Sumber: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html